2021年,雖然A股市場波動加大,但證券類私募仍取得不錯的戰(zhàn)績。一方面,私募市場管理資產(chǎn)規(guī)模正式邁上6萬億元關(guān)口,百億元級陣營再度擴容;另一方面,私募賺錢能力依然明顯,在百億元級私募中,全年最高收益率近80%。 進入2022年以來,雖然多數(shù)私募基金的凈值遭遇回撤,但私募產(chǎn)品的備案數(shù)量仍在增長。 88家百億元級私募去年平均收益率近13% 2021年,A股市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性走勢,板塊跌宕起伏,個股走勢各異。在這樣的背景下,證券類私募整體業(yè)績表現(xiàn)不俗,大多數(shù)百億元級量化私募平均收益率達到兩位數(shù)。據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,截至目前,證券類百億元級私募數(shù)量多達105家,其中有43家在去年躋身“百億元級陣營”,同比增長近70%。 另據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示,在有業(yè)績展示的88家百億元級私募中,去年平均收益率近13%。其中,最高收益率近80%。雖然去年A股市場整體保持區(qū)間震蕩,但仍有八成百億元級私募實現(xiàn)正收益,有21家平均收益率超過20%,有2家收益率超過50%。與此同時,也有18家百億元級私募年度業(yè)績告負,多為股票多頭策略基金;有4家百億元級私募年度跌幅超過10%,最大跌幅接近20%。 百億元級量化陣營以主觀多頭策略為主,由于換手率低,策略容量大,且在投資策略成熟后可復(fù)制,因此,主觀多頭策略一直是百億元級私募的主力軍。 在去年實現(xiàn)正收益的百億元級私募中,排名靠前的產(chǎn)品以量化策略居多。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,沖積資產(chǎn)、正圓投資、玖瀛資產(chǎn)、鳴石投資、睿揚投資、佳期投資等排名靠前的私募,多以年輕化和量化策略為主;排名靠后的九章資產(chǎn)、凱豐投資、永安國富、寬遠資產(chǎn)、寧波寧聚等多以老牌私募為主。在負收益排名中,相聚資本、石峰資產(chǎn)、泓澄投資、海南希瓦、少數(shù)派等著名私募在列。 值得注意的是,百億元級量化私募去年全部實現(xiàn)正收益,平均收益率近20%。其中,鳴石投資、佳期投資、聚寬投資排名前三。 百億元級私募開年偏愛中小盤股 私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,今年開年以來,百億元級私募調(diào)研的醫(yī)藥股多達19只,包括華東醫(yī)藥、東方生物、九安醫(yī)療等。這些私募巨頭更加偏愛中小市值標(biāo)的。數(shù)據(jù)顯示,今年以來百億元級私募調(diào)研的上市公司中,市值超過500億元的公司只有7家,市值在500億元以下的公司占比近九成。 今年1月份的前兩周,共有1494只私募基金產(chǎn)品完成備案,其中,證券類私募備案產(chǎn)品1109只,占比74.23%。有13家證券類私募機構(gòu)同期的備案產(chǎn)品不低于6只。備案產(chǎn)品最多的私募機構(gòu)是恒邦兆豐資產(chǎn),共備案12只產(chǎn)品。盤京投資、凡二私募證券基金緊隨其后,分別備案11只和10只產(chǎn)品。年內(nèi)備案產(chǎn)品數(shù)量排名前十的私募中,百億元級私募占了六席。 私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊告訴記者,年初以來,A股市場波動加大,百億元級私募凈值大部分有所回撤,但量化私募的業(yè)績表現(xiàn)差異較小,主觀策略產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)差異較大,甚至有產(chǎn)品觸碰到回撤線?;谌ツ闍股市場及私募產(chǎn)品的整體業(yè)績表現(xiàn),預(yù)計今年主觀策略產(chǎn)品大概率會出現(xiàn)較大回調(diào)。 展望后市,多數(shù)百億元級私募預(yù)期科技成長股會有較好表現(xiàn),但在高景氣賽道里也會出現(xiàn)分化走勢。 玄甲金融CEO林佳義向記者表示,為了獲得更好的回報機會,百億元級私募每年年初大多會進行調(diào)倉換股,但也有部分私募堅持自身投資體系及原則,倉位只進行小幅變動。部分偏重于價值投資的私募開始關(guān)注港股及中概股中的消費、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的配置機會。 責(zé)任編輯:李燁 |
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