中金所規(guī)定，只有金融機(jī)構(gòu)，比如基金、券商、期貨公司等才能申請成為中金所的會(huì)員。中金所會(huì)員又分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員、特別結(jié)算會(huì)員和交易會(huì)員四大類。前三類帶有“結(jié)算”字眼的會(huì)員都具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。不同的是：

交易結(jié)算會(huì)員只能為其本公司的客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

全面結(jié)算會(huì)員除可以為其本公司的客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)外，還可以和與其簽訂有結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。顯然其業(yè)務(wù)范圍更廣些，實(shí)力更強(qiáng)些。

期貨公司可根據(jù)自身實(shí)力和業(yè)務(wù)范圍決定是申請交易結(jié)算會(huì)員還是全面結(jié)算會(huì)員。申請交易結(jié)算會(huì)員的公司注冊資本金須在5000萬元人民幣以上；申請全面結(jié)算會(huì)員的公司注冊資本金須在人民幣1億元以上。

特別結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂有結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)，通常由境內(nèi)的中資國有商業(yè)銀行擔(dān)任。

最后一類交易會(huì)員，如基金公司等一些大的機(jī)構(gòu)投資者，只可以從事經(jīng)紀(jì)或者自營業(yè)務(wù)，不具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格，因此只能找全面結(jié)算會(huì)員或特別結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算（見下圖）。

圖 中國金融期貨交易所會(huì)員結(jié)構(gòu)關(guān)系圖

中金所施行的是分級結(jié)算模式。即:當(dāng)日交易結(jié)束后，中金所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對結(jié)算會(huì)員結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少結(jié)算準(zhǔn)備金。結(jié)算會(huì)員在中金所結(jié)算完成后，結(jié)算會(huì)員按照當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算原則對投資者和非結(jié)算會(huì)員（交易會(huì)員）進(jìn)行結(jié)算；非結(jié)算會(huì)員按照同樣原則對投資者進(jìn)行結(jié)算。由此可見，中金所通過“投資者——交易會(huì)員——結(jié)算會(huì)員——交易所”這樣分級、分層的架構(gòu)層層分散、化解風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化金融期貨市場的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

引入分級結(jié)算制度，是為了強(qiáng)化中金所的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在分級結(jié)算制度下，資金實(shí)力雄厚、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的機(jī)構(gòu)才能成為結(jié)算會(huì)員，而其他不具備結(jié)算會(huì)員資格的非結(jié)算會(huì)員必須通過結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，從而形成多層次的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。分級結(jié)算有助于市場逐級控制和吸收風(fēng)險(xiǎn)，有利于形成多元化、多層次的金字塔式風(fēng)險(xiǎn)控制體系，使很多局部風(fēng)險(xiǎn)在結(jié)算會(huì)員層面就得到化解，確保金融期貨市場的平穩(wěn)運(yùn)行。