七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

盧恒驍

2017年開始接觸期貨交易，主要交易模式為技術(shù)分析結(jié)合市場情緒。2020年10月至今，七禾網(wǎng)實(shí)盤賬戶累計(jì)凈值5.5?，F(xiàn)任杭州卓惟投資基金經(jīng)理。

精彩觀點(diǎn)

要做到穩(wěn)定盈利，最重要的是有成熟的交易系統(tǒng)。

我最突出的能力是及時(shí)止損，這在我從事期貨交易之初就做得比較好，另外一個(gè)就是做對(duì)的單子我比較拿得住，不會(huì)因?yàn)椴▌?dòng)錯(cuò)失機(jī)會(huì)。

讀了《海龜交易法則》、《期貨市場技術(shù)分析》、《華爾街幽靈》，對(duì)交易系統(tǒng)有了全面的認(rèn)知，逐步就把系統(tǒng)建立起來了。建立系統(tǒng)的過程挺痛苦的，要把盤感歸納成規(guī)則，但這也是穩(wěn)定盈利的必經(jīng)之路。

我做得最多的就是平臺(tái)突破，其次是反轉(zhuǎn)突破，這兩種手法的本質(zhì)就是找到那個(gè)變盤的臨界點(diǎn)。

開平倉都以日K線為主，復(fù)盤時(shí)會(huì)結(jié)合周線和月線去找共振的機(jī)會(huì)。

從不同的角度去觀察市場情緒，反情緒去交易。物極必反，一致的情緒預(yù)示著反轉(zhuǎn)。

市場迷茫的時(shí)候敢于試錯(cuò)，修復(fù)的時(shí)候上倉位，狂熱的時(shí)候減倉，崩潰的時(shí)候空倉，良性循環(huán)。

我是以損定量的，每一筆出手的最大風(fēng)險(xiǎn)都不會(huì)超過1%，然后根據(jù)品種的波動(dòng)率去開倉。波動(dòng)大的出手會(huì)輕一些，波動(dòng)小的出手會(huì)重一些。

情緒比較極端的品種我會(huì)關(guān)注它們的反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)，盤整比較久的品種我會(huì)關(guān)注它們的突破機(jī)會(huì)。

七禾網(wǎng)1、盧先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。我們了解到，您于2017年進(jìn)入期貨市場，在這之前做過兩年多股票。請問您當(dāng)時(shí)是怎樣的機(jī)緣巧合進(jìn)入股票市場？為何在做了兩年股票后轉(zhuǎn)而做期貨？

盧恒驍：2014年下半年股市氛圍很好，身邊有同學(xué)做股票賺到錢了，我做服裝也積累了一些資金，就跟他一起做股票了。之后認(rèn)識(shí)了幾個(gè)做期貨的朋友，他們交易都做得不錯(cuò)，在2016年的黑色系行情中收獲頗豐。受他們的帶動(dòng)，加上2017年上半年股票投機(jī)氛圍比較差，2017年7月，我抱著試一試的心態(tài)，開始交易期貨。

接觸期貨以后，發(fā)現(xiàn)期貨更高效，交易機(jī)制更適合我，十分符合我的風(fēng)格。剛接觸期貨時(shí)起起伏伏，直到2018年7、8月，做到了PTA的行情，算是賺到了期貨的第一桶金。從那之后我開始專職從事期貨交易。

七禾網(wǎng)2、從您的展示賬戶來看，您從2020年后，期貨業(yè)績就已經(jīng)相對(duì)比較穩(wěn)定了。請問您能在進(jìn)入期貨交易領(lǐng)域較短的時(shí)間內(nèi)，做到比較穩(wěn)定盈利的主要原因是什么？您認(rèn)為主要是自身哪些方面做得比較好？

盧恒驍：我覺得要做到穩(wěn)定盈利，最重要的是有成熟的交易系統(tǒng)。2019年之前我沒有建立交易系統(tǒng)，操作比較亂，凈值波動(dòng)比較大。之后通過摸索建立了比較成熟的交易系統(tǒng)，凈值也漸漸穩(wěn)定了。 

我認(rèn)為我最突出的能力是及時(shí)止損，這在我從事期貨交易之初就做得比較好，另外一個(gè)就是做對(duì)的單子我比較拿得住，不會(huì)因?yàn)椴▌?dòng)錯(cuò)失機(jī)會(huì)。

七禾網(wǎng)3、在您做期貨至今的5年時(shí)間中，交易的方法和理念經(jīng)歷了怎樣的變化？

盧恒驍：我的交易手法沒有大的變化，核心模式一直都是做趨勢交易，所以我認(rèn)為最重要的就是走對(duì)一條穩(wěn)定盈利的路，有一個(gè)正確的盈利模式。當(dāng)然，交易細(xì)節(jié)肯定要根據(jù)市場不斷變化，比如止盈止損的方式、幅度等等。

2019年讀了傅海棠的《一個(gè)農(nóng)民的億萬傳奇》，理解了物極必反這個(gè)概念。這本書給我的啟發(fā)很大，之前沒有從物極必反這個(gè)角度去思考過問題，操作上往往是一個(gè)方向做到底，這本書帶給我新的思維方式。之后慢慢摸索出了高潮或低迷后的反轉(zhuǎn)突破的手法，豐富了自己的交易模式。

還有就是2019年初認(rèn)識(shí)了“小丹尼”，他對(duì)我的影響挺大的。認(rèn)識(shí)他之前我沒有交易系統(tǒng)的概念，交易做得很粗糙，除了止損堅(jiān)決，其他基本都是憑感覺。后來在他的推薦下讀了《海龜交易法則》、《期貨市場技術(shù)分析》、《華爾街幽靈》，對(duì)交易系統(tǒng)有了全面的認(rèn)知，逐步就把系統(tǒng)建立起來了。建立系統(tǒng)的過程挺痛苦的，要把盤感歸納成規(guī)則，但這也是穩(wěn)定盈利的必經(jīng)之路。

七禾網(wǎng)4、我們發(fā)現(xiàn)，今年1月中旬以來，盈利較快增長，請問您最近主要是抓住了哪些品種的交易機(jī)會(huì)？

盧恒驍：主要是鐵礦、純堿、菜粕、滬錫、棕櫚、原油這些品種。

七禾網(wǎng)5、據(jù)您介紹，您的交易方法是技術(shù)分析結(jié)合市場情緒，請問您主要用哪些技術(shù)分析方法、看哪些指標(biāo)或者形態(tài)、關(guān)注多大的K線周期？

盧恒驍：我做得最多的就是平臺(tái)突破，其次是反轉(zhuǎn)突破，這兩種手法的本質(zhì)就是找到那個(gè)變盤的臨界點(diǎn)。

主要就是看K線，偶爾看持倉量，其他指標(biāo)很少去看。開平倉都以日K線為主，復(fù)盤時(shí)會(huì)結(jié)合周線和月線去找共振的機(jī)會(huì)。

七禾網(wǎng)6、請問您是如何判斷市場情緒的，主要關(guān)注哪些方面？

盧恒驍：從不同的角度去觀察市場情緒，反情緒去交易。物極必反，一致的情緒預(yù)示著反轉(zhuǎn)。

比如觀察同類策略的頂尖選手的凈值。當(dāng)他們發(fā)生極端回撤的時(shí)候，往往市場里的同類策略的其他選手虧得更慘，更迷茫，更缺信心，這個(gè)時(shí)候是試錯(cuò)性價(jià)比很高的時(shí)候。反之，凈值快速上揚(yáng)的時(shí)候同理，謹(jǐn)慎出手或者降低倉位更具性價(jià)比。

另外，跟同行的交流、極端行情下的朋友圈刷屏、其他行業(yè)朋友對(duì)市場突然地關(guān)注、對(duì)自身情緒的復(fù)盤總結(jié)等等，都能得到市場情緒的反饋。