4月1日，證監(jiān)會發(fā)布了2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例。今年是證監(jiān)會連續(xù)第六年發(fā)布證券違法違規(guī)典型案例，與往年相比，今年的相關(guān)案例體現(xiàn)了一些新特點和新變化，比如操縱市場團伙化、專業(yè)化，財務(wù)造假的隱蔽化。

這20起典型違法案例中，包括9起信息披露違法違規(guī)案，4起中介機構(gòu)未勤勉盡責案，3起操縱價格案，2起內(nèi)幕交易案，1起違法違規(guī)案，1起拒絕、阻礙調(diào)查案。

9起信息披露違法違規(guī)案

一、宜華生活信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起實際控制人指使上市公司實施財務(wù)造假的典型案件。2016年至2019年，宜華生活科技股份有限公司(簡稱宜華生活)實際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式，累計虛增收入71億元，累計虛增利潤28億元。本案表明，監(jiān)管部門持續(xù)嚴厲打擊資本市場財務(wù)造假等信披違法行為，依法嚴肅追究大股東、實際控制人和上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的違法責任。

二、廣州浪奇信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起系統(tǒng)性財務(wù)造假的典型案件。2018年1月至2019年12月，廣州市浪奇實業(yè)股份有限公司(簡稱廣州浪奇)通過虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易、虛增存貨等方式，累計虛增收入129億元，虛增資產(chǎn)20億元。本案警示，上市公司應(yīng)當依法誠信經(jīng)營，向投資者如實披露經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，弄虛作假必將付出沉重代價。

三、年富供應(yīng)鏈、寧波東力信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起虛構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實施財務(wù)造假的典型案件。2017年寧波東力股份有限公司(簡稱寧波東力)完成對深圳市年富供應(yīng)鏈有限公司(簡稱年富供應(yīng)鏈)的收購。2014年7月至2018年3月，年富供應(yīng)鏈通過虛增出口代理服務(wù)費、虛構(gòu)境外代理采購等方式，累計虛增收入35億元，虛增利潤4億元。本案表明，對于利用新業(yè)務(wù)、新模式實施財務(wù)造假，違反重大資產(chǎn)重組規(guī)則和上市公司信息披露制度的行為，始終是監(jiān)管部門打擊的重點。

四、龍力生物信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司直接刪改會計資料實施財務(wù)造假的典型案件。2015年至2017年，山東龍力生物科技股份有限公司(簡稱龍力生物)通過刪改財務(wù)數(shù)據(jù)、偽造會計憑證等方式，導致2015年度虛增資產(chǎn)近5億元，虛減負債17億余元，虛增利潤近1.4億元;2016年度虛增資產(chǎn)近1.3億元，虛減負債28億余元，虛增利潤近2.5億元;2017半年度虛減負債29億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，上市公司應(yīng)嚴格按照企業(yè)會計制度及準則、《證券法》要求，依法依規(guī)進行會計核算并履行信息披露義務(wù)。

五、亞太藥業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司子公司財務(wù)造假的典型案件。2016年至2018年，浙江亞太藥業(yè)股份有限公司(簡稱亞太藥業(yè))收購的全資子公司上海新高峰生物醫(yī)藥有限公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)往來，累計虛增收入4億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，子公司財務(wù)信息的真實、準確、完整是上市公司整體信息披露質(zhì)量的重要基礎(chǔ)，上市公司應(yīng)當加強對子公司的規(guī)范管理，督促其守法合規(guī)經(jīng)營。

六、科迪乳業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司控股股東侵占公司利益的典型案件。2016年至2019年，河南科迪乳業(yè)股份有限公司(簡稱科迪乳業(yè))控股股東及關(guān)聯(lián)方在未經(jīng)上市公司內(nèi)部決策程序的情況下，違規(guī)占用上市公司資金分別為8億元、25億元、34億元、68億元，控制上市公司為其違規(guī)提供擔保累計5億元。本案表明，上市公司控股股東、實際控制人實施資金占用、違規(guī)擔保等違法行為，嚴重侵害上市公司和投資者利益，監(jiān)管部門必將予以嚴肅查處。

七、華晨集團債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券市場欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2018年，華晨汽車集團控股有限公司(簡稱華晨集團)通過提前確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益等方式虛增歸屬于母公司所有者的凈利潤近26億元，并在公開發(fā)行公司債券的申報材料中記載了上述虛假財務(wù)數(shù)據(jù)。本案表明，債券發(fā)行人通過編造虛假財務(wù)數(shù)據(jù)騙取債券發(fā)行資格，嚴重破壞債券市場信用基礎(chǔ)，必須嚴肅查處。

八、永煤控股債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人虛假陳述的典型案件。永城煤電控股集團有限公司(簡稱永煤控股)未如實披露資金歸集控股股東情況，累計虛增貨幣資金861億元。本案提示，債券發(fā)行人應(yīng)當如實披露重要信息，不得掩飾實際償債能力，損害債券持有人利益。

九、勝通集團債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人財務(wù)造假的典型案件。2013年至2017年，山東勝通集團股份有限公司(簡稱勝通集團)通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、編制虛假財務(wù)賬套等方式，累計虛增收入615億元，虛增利潤119億元。本案表明，監(jiān)管部門依托債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作機制，堅決維護債券市場公平和秩序，對于實施系統(tǒng)性財務(wù)造假、披露虛假信息等違法行為，將依法徹查嚴懲。

4起中介機構(gòu)未勤勉盡責案

一、藍山科技欺詐發(fā)行及相關(guān)中介機構(gòu)未勤勉盡責案。

本案是一起新三板公司欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2019年，北京藍山科技股份有限公司(簡稱藍山科技)通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、研發(fā)業(yè)務(wù)等方式，累計虛增收入8億余元，虛增研發(fā)支出2億余元，虛增利潤8000余萬元，導致公開發(fā)行文件存在虛假記載。華龍證券股份有限公司、中興財光華會計師事務(wù)所、北京市天元律師事務(wù)所、開元資產(chǎn)評估有限公司為藍山科技提供相關(guān)證券服務(wù)，未按業(yè)務(wù)規(guī)則審慎核查，出具的報告存在虛假記載。本案警示，新三板公司應(yīng)敬畏市場規(guī)則，切勿“帶病闖關(guān)”，相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)勤勉履職，共同維護新三板市場健康發(fā)展。

二、正中珠江未勤勉盡責案。

本案是一起審計機構(gòu)未充分執(zhí)行審計程序的典型案件。廣東正中珠江會計師事務(wù)所(簡稱正中珠江)在為康美藥業(yè)股份有限公司提供年報審計服務(wù)中，風險識別與評估階段部分認定結(jié)論錯誤，未嚴格執(zhí)行舞弊風險應(yīng)對措施等審計計劃，并存在其他未勤勉盡責行為，甚至出現(xiàn)內(nèi)部人員配合上市公司攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計證據(jù)的行為，出具的審計報告存在虛假記載。本案警示，審計機構(gòu)應(yīng)當保持職業(yè)懷疑，嚴格按照審計準則的要求執(zhí)行審計程序，不得進行“走過場”式的審計。

三、瑞華所未勤勉盡責案。

本案是中介機構(gòu)屢查屢犯的典型案件。2021年，瑞華會計師事務(wù)所(簡稱瑞華所)在湖南千山制藥機械股份有限公司、深圳市索菱實業(yè)股份有限公司、延安必康制藥股份有限公司等年報審計項目中，因存在風險評估程序、內(nèi)部控制測試程序、實質(zhì)性審計程序執(zhí)行不到位等問題先后多次被行政處罰，合計罰沒1600余萬元。本案表明，監(jiān)管部門始終緊盯履職盡責不到位、屢次涉案違法的中介機構(gòu)，依法從嚴追究其法律責任。

四、海通證券未勤勉盡責案。

本案是一起財務(wù)顧問未有效履行持續(xù)督導義務(wù)的典型案件。海通證券股份有限公司(簡稱海通證券)在奧瑞德光電股份有限公司2017年度持續(xù)督導工作中，未對上市公司對外擔保、民間借貸等事項保持充分關(guān)注，未對相關(guān)事項進行充分核查和驗證，出具的報告存在虛假記載。本案提示，財務(wù)顧問應(yīng)當切實履行持續(xù)督導責任，督促上市公司規(guī)范運作。

3起操縱價格案

一、陳某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股票價格案。

本案是一起上市公司實際控制人內(nèi)外勾結(jié)操縱公司股價的典型案件。2018年2月至2019年1月，中昌大數(shù)據(jù)股份有限公司(簡稱中昌數(shù)據(jù))實際控制人陳某指使總經(jīng)理謝某、市場操盤手胡某控制使用101個證券賬戶，通過連續(xù)交易、對倒等手法操縱中昌數(shù)據(jù)股價，非法獲利1147萬元。本案警示，上市公司及實際控制人應(yīng)當依法合規(guī)提升企業(yè)價值，堅守不從事內(nèi)幕交易、不披露虛假信息、不操縱股票價格、不損害上市公司利益的“四條底線”。

二、李某等人操縱“金逸影視”股票價格案。

本案是一起證券監(jiān)管部門與公安機關(guān)聯(lián)合查辦的操縱市場違法犯罪典型案件。2019年，李某等人動用約9億元資金操縱“金逸影視”股價，非法獲利1億余元。2021年，操盤手、配資中介等35名涉案人員被追究刑事責任。本案表明，證券監(jiān)管部門與公安機關(guān)始終堅持“零容忍”方針，切實加強執(zhí)法協(xié)作，持續(xù)保持對操縱市場全鏈條、全方位、立體式追責力度。

三、黃某等人操縱“纖維板1910合約”價格案。

本案是一起利用信息優(yōu)勢操縱期貨合約價格的典型案件。2019年9月至10月，某期貨交易所纖維板指定交割倉庫期貨專員黃某利用提前獲悉“纖維板1910合約”可交割倉單的關(guān)鍵信息，伙同他人共同操縱“纖維板1910合約”價格，非法獲利231萬元。本案警示，期貨市場從業(yè)人員應(yīng)當堅持職業(yè)操守，切勿利用信息優(yōu)勢非法謀取不當利益。

2起內(nèi)幕交易案

一、中程租賃內(nèi)幕交易*ST新海股票案。

本案是一起利用內(nèi)幕信息規(guī)避投資損失的典型案件。2019年4月，中程租賃有限公司(簡稱中程租賃)時任董事長在獲悉上市公司新海宜科技集團股份有限公司(簡稱*ST新海)2018年度將大幅虧損的內(nèi)幕信息后，將中程租賃持有的1536萬股*ST新海股票賣出，規(guī)避損失6797萬元。本案表明，內(nèi)幕交易嚴重破壞資本市場公平交易秩序，損害投資者信心，監(jiān)管部門堅決依法從嚴查處。

二、楊某等人內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票案。

本案是一起上市公司并購重組環(huán)節(jié)的內(nèi)幕交易窩案。2018年9月至12月，魯商置業(yè)股份有限公司(簡稱魯商置業(yè))策劃收購山東福瑞達醫(yī)藥集團有限公司股權(quán)。在內(nèi)幕信息公開前，并購重組參與方的內(nèi)幕信息知情人及其同事、客戶、親友、鄰居等內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票，導致10人被行政處罰。本案提示，上市公司應(yīng)當加強并購重組環(huán)節(jié)的內(nèi)幕信息管理，內(nèi)幕信息知情人要增強自律意識，防范和杜絕內(nèi)幕交易。

1起違法違規(guī)案、1起拒絕、阻礙調(diào)查案

一、廣州基巖違法違規(guī)案。

本案是一起私募基金管理人嚴重違反信義義務(wù)的典型案件。2017年至2020年，廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司(簡稱廣州基巖)違規(guī)實施虛增基金資產(chǎn)、挪用基金財產(chǎn)、承諾最低收益等多項違法行為。本案警示，私募基金管理人應(yīng)當秉持“受人之托、忠人之事”理念，依法合規(guī)運作，不得實施欺詐客戶等違法行為。

二、朱某拒絕、阻礙調(diào)查案。

本案是一起當事人對抗證券執(zhí)法的典型案件。2020年6月，時任杭州中恒電氣股份有限公司董事長朱某采取多次拒絕接聽電話、拒不接收法律文書等方式對抗證監(jiān)會執(zhí)法人員調(diào)查，最終被罰款20萬元。本案表明，依法對證券違法違規(guī)行為進行調(diào)查是監(jiān)管部門的法定職權(quán)，被調(diào)查的單位和個人應(yīng)當依法配合，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，通報2021年典型違法案例的背后，是近年來我國堅持“建制度、不干預、零容忍”的工作方針，依法從嚴打擊證券違法活動的不斷推進。特別是2020年新《證券法》實施以來，證監(jiān)會等監(jiān)管部門嚴厲查信息披露違法違規(guī)、操縱市場、內(nèi)幕交易等行為，形成行政處罰、民事賠償、刑事追責等立體式追責體系，形成合力，不斷凈化市場生態(tài)。

證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2021年證監(jiān)會共辦理案件609起，其中重大案件163起，涉及財務(wù)造假、資金占用、以市值管理名義操縱市場、惡性內(nèi)幕交易及中介機構(gòu)未勤勉盡責等典型違法行為；依法向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件(線索)177起，同比增長53%，會同公安部、最高檢聯(lián)合部署專項執(zhí)法行動，證券執(zhí)法司法合力進一步加強?？傮w看，2021年案發(fā)數(shù)量連續(xù)3年下降，證券市場違法多發(fā)高發(fā)勢頭得到初步遏制。與此同時，執(zhí)法重點更加突出，虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場、中介機構(gòu)違法案件數(shù)量占比超過八成。

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