七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

趙渝江

重慶人，80后，職校畢業(yè)后，1998年參加工作，1999年8月進(jìn)入股票市場(chǎng)，2012年底開(kāi)始以趨勢(shì)跟蹤的方法交易。2013~2014兩年在股市實(shí)現(xiàn)120%的收益。2015年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，采用手工大周期趨勢(shì)跟蹤的交易方法，除2017年回撤30%以外，其他年份收益率都在30%以上。

精彩觀點(diǎn)

（做期貨以來(lái)）順勢(shì)這個(gè)基礎(chǔ)沒(méi)變，交易模型從最初的雙均線，轉(zhuǎn)換為突破加均線過(guò)濾。理念上由最初的單一趨勢(shì)邏輯，逐步增加了周期邏輯。

期貨交易可多可空的模式，能讓交易者無(wú)處尋找借口，不論哪個(gè)市場(chǎng)，只要交易者有透徹的規(guī)律認(rèn)識(shí)，完整的操作邏輯，正期望值操作模型和足夠的自我認(rèn)知形成一致性，都能長(zhǎng)久地盈利。

主要關(guān)注日K線、雙均線、ATR， 均線交叉后，日K線突破開(kāi)倉(cāng)，ATR吊燈策略平倉(cāng)。

止盈和止損都是依據(jù)ATR吊燈策略，都是在足夠大的回撤后，止損止盈離場(chǎng)。

在農(nóng)產(chǎn)品當(dāng)中，生豬是一個(gè)體量比較大的品種，我也相對(duì)比較熟悉，生豬的可調(diào)控性相對(duì)于糧食來(lái)說(shuō)還是有很大差異，它的波動(dòng)性在農(nóng)產(chǎn)品里應(yīng)該更優(yōu)。

通過(guò)各個(gè)品類的低相關(guān)性和周期邏輯調(diào)節(jié)投入每個(gè)品種的頭寸額度，來(lái)降低震蕩品種的回撤幅度。

七禾網(wǎng)1、趙先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。據(jù)您介紹，您于1999年8月開(kāi)始做股票交易，從此進(jìn)入投資市場(chǎng)，做了23年的投資，您最大的感受是什么？

趙渝江：一路走來(lái)，一路成長(zhǎng)。目前看算是找到一條適合自己的能走的交易之路。

這個(gè)時(shí)間點(diǎn)回頭看，感謝金融市場(chǎng)讓我有了一個(gè)不一樣的世界觀。在金融世界觀建設(shè)的過(guò)程中，需要拓荒和琢磨通透的認(rèn)知節(jié)點(diǎn)，我認(rèn)為有以下這些：

1、對(duì)金融市場(chǎng)的某一種規(guī)律的充分認(rèn)識(shí)，一套基于該規(guī)律的操作邏輯；

2、對(duì)金融市場(chǎng)始終是概率性的充分理解；

3、建立在這個(gè)規(guī)律和邏輯之上的統(tǒng)計(jì)優(yōu)勢(shì)模型；

4、建立在多模型基礎(chǔ)上的資產(chǎn)配置；

5、足夠的自我認(rèn)知以確保長(zhǎng)久的一致性執(zhí)行。

七禾網(wǎng)2、據(jù)您介紹，您從2015年3月開(kāi)始進(jìn)入期貨市場(chǎng)，至今已有7年時(shí)間，在做期貨的7年時(shí)間中，您的交易方法和理念經(jīng)歷了怎樣的變化？

趙渝江：順勢(shì)這個(gè)基礎(chǔ)沒(méi)變，交易模型從最初的雙均線，轉(zhuǎn)換為突破加均線過(guò)濾。理念上由最初的單一趨勢(shì)邏輯，逐步增加了周期邏輯。周期邏輯有幾個(gè)方面，一個(gè)是美林時(shí)鐘的周期循環(huán)，第二個(gè)是股市的估值均值回歸，第三個(gè)是行為金融上的頂部和底部的行為特征，這些邏輯只能通過(guò)觀察，倒沒(méi)辦法量化。

我最近幾年的交易，還是以趨勢(shì)模型為主，周期邏輯用來(lái)做資產(chǎn)配置比例調(diào)整。

七禾網(wǎng)3、就您看來(lái)，股票交易和期貨交易主要有哪些方面的區(qū)別，您是否覺(jué)得期貨交易更難盈利？

趙渝江：2015年3月，對(duì)于股市我是看空的，但是股市沒(méi)有做空機(jī)制，對(duì)于趨勢(shì)模型來(lái)說(shuō)，瘸腿了，所以轉(zhuǎn)到期貨市場(chǎng)上來(lái)。除此之外，另一個(gè)區(qū)別就是杠桿，其他方面都差不多。期貨交易可多可空的模式，能讓交易者無(wú)處尋找借口，不論哪個(gè)市場(chǎng)，只要交易者有透徹的規(guī)律認(rèn)識(shí)，完整的操作邏輯，正期望值操作模型和足夠的自我認(rèn)知形成一致性，都能長(zhǎng)久地盈利。2019年之后，我重新開(kāi)始了股市做全地形模型和估值回歸模型。

估值回歸模型就是根據(jù)股市的PE、PB高低點(diǎn)逐步建倉(cāng)，全地形模型就比較簡(jiǎn)單，就是國(guó)債基金、黃金基金、指數(shù)基金，按照一定比例的搭配，只調(diào)整比例，始終持倉(cāng)。

七禾網(wǎng)4、請(qǐng)問(wèn)您目前期貨實(shí)盤一共有幾套交易策略，每一套策略的主要特點(diǎn)分別是什么？

趙渝江：因?yàn)槲沂鞘止そ灰?，操作上依然是一套趨?shì)跟蹤策略，但是在品種的頭寸配置上依據(jù)了周期模型。

七禾網(wǎng)5、您表示，您是將交易信號(hào)量化，通過(guò)手工的方式進(jìn)行開(kāi)平倉(cāng)。請(qǐng)問(wèn)您的交易策略中，主要用哪些技術(shù)分析方法、看哪些指標(biāo)或者形態(tài)？

趙渝江：這個(gè)就簡(jiǎn)單了，主要關(guān)注日K線、雙均線、ATR， 均線交叉后，日K線突破開(kāi)倉(cāng)，ATR吊燈策略平倉(cāng)。

七禾網(wǎng)6、在您的交易體系中，一筆交易入場(chǎng)后如果出現(xiàn)虧損，您是如何止損的？如果出現(xiàn)浮盈，您又是如何止盈的？

趙渝江：純量化信號(hào)了，止盈和止損都是依據(jù)ATR吊燈策略，都是在足夠大的回撤后，止損止盈離場(chǎng)。