一、全省小麥生產情況

(一)總體預增已成定局。

根據(jù)湖北省農業(yè)部門最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)預估，預計2022年全省夏糧面積約1950萬畝、同比略減0.3%，總產約99億斤、同比增幅4.7%。其中全省小麥的種植面積、單產、總產呈“一減兩增”特征，預計全省小麥種植面積1575.1萬畝，呈持平略減態(tài)勢，減幅0.2%;單產、總產分別為266.2公斤、419.3萬噸(83.86億斤)，同比分別增加13.2公斤、20萬噸(4億斤)，增幅分別為5.2%、5.0%。據(jù)了解，今年省農業(yè)部門定點監(jiān)測田塊畝產達到336.6公斤，增產3%。

(二)普遍預計品質較好。

據(jù)統(tǒng)計，今年我省小麥畝平有效穗數(shù)、穗平粒數(shù)、千粒重預估值均有不同程度增加，即畝均有效穗30.5萬個、穗粒數(shù)29.2粒、千粒重37.4克，分別同比增加0.8萬個、0.1粒、0.8克。有省內企業(yè)反映，荊州、仙桃地區(qū)已收小麥容重760 g/L以上，不完善粒、病斑粒等符合國標，面筋值28左右，品質處于近十年以來較好水平。

（三）產情影響因素分析

一是前期苗情長勢較好。2021年秋播期間，全省適宜播期內播種小麥面積占比85%，較上年提升5個百分點，秋播期間氣象條件和土壤墑情適宜，播種質量高，小麥機播率和藥劑拌種覆蓋率穩(wěn)定在70%和80%以上，苗情基礎較好。小麥全生育期內氣象條件整體有利因素居多，苗情長勢持續(xù)向好。其中，冬前全省小麥一、二類苗面積占比為79.9%，同比增加10.8個百分點;冬至一、二類苗面積占比83.4%，較上年增加3個百分點;立春一、二類苗面積占比86.9%，同比增加6.9個百分點，苗情長勢為有效穗增加奠定基礎。

二是今年全省氣象條件整體有利。小麥生育期內經歷了幾次不利氣候影響，但影響程度有限。秋冬氣象干旱對弱苗轉化升級不利，但對壯苗根系下扎有利，為后期抗倒伏奠定基礎，且我省弱苗比例較低，未形成明顯旱情災害;進入3月氣溫快速回升，彌補了前期光照和溫度的不足，在田小麥生長發(fā)育加快，3月中旬全省大范圍降雨，對丘陵崗地麥田土壤墑情補充和前期肥料釋放吸收有利，也為追施孕穗肥創(chuàng)造有利條件。小麥揚花期間，我省大部地區(qū)小麥揚花期與降雨錯開，赤霉病見病輕。4月兩次大風天氣，未見大面積小麥倒伏現(xiàn)象。

三是病蟲害發(fā)生和防控形勢強于往年。農業(yè)部門監(jiān)測顯示，截至三月底全省小麥病蟲累計發(fā)生面積1201.3萬畝次，比去年同期減少26.7%，其中，條銹病累計發(fā)生面積發(fā)生比去年同期減少84.2%，是近十年來第二輕年份。從小麥品種赤霉病抗性和發(fā)病情況來看，整體發(fā)病較輕，江漢平原麥區(qū)荊州、天門、黃岡等地區(qū)病穗率在1.08%-14.13%之間，北部麥區(qū)襄陽、曾都等地區(qū)病穗率都低于1%。小麥灌漿期間，我省氣溫走勢相對平穩(wěn)。

四是今年全省有關部門對小麥生產重視程度前所未有。今年，省委省政府高度重視夏糧生產，一季度先后編制工作方案、印發(fā)通知，全力以赴保夏糧豐收，多措并舉，全面落實，力度遠超往年。目前，全省完成小麥病蟲害統(tǒng)防統(tǒng)治1718.8萬畝次。

二、新麥上市情況

(一)上市收購情況。今年湖北省新麥零星上市在5月4日前后。鄂東地區(qū)開秤價1.35元/斤(水分14%以內)，較去年同期上漲0.2元/斤。截至5月23日，除少數(shù)品質偏差地區(qū)，我省新麥收購均價已達1.5元/斤(水分13.5%以內)，較開秤價上漲0.15元/斤，漲速較快呈高開高走態(tài)勢。本地大型面粉企業(yè)到廠價從五月中旬1.45元/斤提高到1.52元/斤(水分13%以內)，大型飼料企業(yè)收購價1.55元/斤(水分13.5%以內)，較上市初期上漲0.05元/斤，市場預期攀升帶動收購價格整體上行。目前，武漢、黃岡、天門等地已經鋪開，鄂北區(qū)域正在零星上市，預計江漢平原、襄陽等地5月27日后將會集中大量上市。

(二)外地企業(yè)收購踴躍。除本地企業(yè)外，北方及四川、貴州、廣東等外地企業(yè)通過產區(qū)租倉、委托收購等方式積極參與本季湖北市場收購，由于新麥質量普遍較往年好，收購積極性較高，直接推動了我省新麥的高開高走。目前，我省產小麥送河北、山東等省的到貨價在1.58-1.62元/斤左右。

(三)多元化市場收購主體心態(tài)迥異。隨著豬價企穩(wěn)、水產養(yǎng)殖旺季，飼料企業(yè)在今年新麥收購季的主導作用有所增加，有飼企表示只要新麥價格低于1.6元/斤，收購積極性就不會降低。收儲企業(yè)則表示，只要新麥價格比前期1.45-1.55元/斤陳麥輪出價低，勢必大量補庫，以完成政策性輪換剛需任務。相比之下，制粉企業(yè)顯得相對較為被動，議價能力偏弱，受終端走貨不暢影響和出于成本考量，生產加工仍以消化庫存陳麥為主，對當季新麥價格頗為謹慎。貿易商方面，大都認為當前麥市行情節(jié)奏難把握、利潤空間有限，普遍采取“快進快出”的應對策略，以完成前期合約為主，對新麥收儲持觀望態(tài)度。

三、市場運行特點分析

(一)小麥金融屬性表現(xiàn)搶眼，麥市跌宕起伏。今年2月下旬，國際形勢風云突變，俄烏沖突點燃市場恐慌，推動全球農產品價格環(huán)比大漲。CBOT小麥期貨，在一周內上漲28%，最大震幅超過50%，創(chuàng)14年以來新高，國際麥價猶如火箭，快速上漲并迅速傳導，國內麥價迎來極其罕見的“高光時刻”。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，至3月上旬，周邊外省產小麥到鄂報價在3100元/噸(國標三等)左右，與去年同比上漲604元/噸，麩皮出廠均價2358元/噸，較2021年同期上漲390元/噸，幅度較大。今年春節(jié)后，省內農戶小麥存糧基本見底，政策性糧源也遲遲未投放我省市場，加之恰逢我省新麥上市前的“空窗期”，2月底、4月初連續(xù)兩輪較大的上漲和急速回調，劇烈頻繁，不斷刺激著市場本已脆弱敏感的神經，令絕大多數(shù)市場參與者始料未及。

(二)托市調節(jié)功能趨弱，供應緊平衡局面短期難改。去年，玉米飼用缺口問題凸顯，雖然龐大的政策性小麥庫存進行了有效填補，但經過多輪去庫存消化，從供給面上看，國內臨儲小麥庫存總量大幅下降。市場普遍預測，截至2月末國內臨儲小麥總量已從高峰時期超過1億噸下滑至4500萬噸左右。今年前5個月，國內臨儲小麥投放量已由往年的400萬噸/周大幅下降至50萬噸/周，顯示出國家宏觀調控更趨謹慎，而且地方儲備輪換受70%的庫存要求限制，持續(xù)供給的能力疲態(tài)已現(xiàn)，托市小麥調節(jié)市場的能力明顯減弱。因此，國內小麥供需階段性偏緊的形勢，短期內依然難改。

(三)飼企承受力強拉高新麥價格，替代現(xiàn)象在我省依然存在。截至5月23日，襄陽、鐘祥飼料企業(yè)當?shù)厥召彃炫苾r在1.55元/斤(水分13.5以內)，較前一周提高0.05元。究其原因，主要還是由于當前市場新麥供給量總體偏少，大型飼料企業(yè)對價格接受度和承接能力明顯強于其它類型企業(yè)，表現(xiàn)最為積極。受此情緒影響，制粉企業(yè)和貿易商也開始逐步進場，由觀望態(tài)度轉向謹慎收購，致市場價格整體提升。通常來看，小麥比玉米價格高 150 元/噸以內時，飼料企業(yè)出于能量和蛋白含量綜合考慮，會根據(jù)小麥、玉米、豆粕等原料價格靈活調整配方。例如:武漢某飼料企業(yè)反映，目前所生產的魚飼料中，使用小麥替代的占比約為5%，襄陽某飼料廠小麥用量比例占到20-30%。由此可見，作為替代用原糧，小麥只要與其他原糧有價差，飼用替代現(xiàn)象在我省就依然存在。

(四)優(yōu)質麥源印證消費升級，然而疫情反復下需求抑制明顯。一方面，近年來我省夏收高質量小麥因其稀缺性而廣受市場追捧，小麥優(yōu)質優(yōu)價的市場效展現(xiàn)充分，各類數(shù)據(jù)都顯示，隨著生活消費水平的不斷提高，我省企業(yè)對優(yōu)質麥源的補庫剛需越來越強勁，優(yōu)質小麥價格持續(xù)堅挺，也是近年來我省小麥市場需求結構發(fā)生深刻變化的顯著特征之一。而另一方面，2022年抗疫形勢依然嚴峻，在此大背景下受各項管控措施影響，與往年相比社會口糧消費總量呈總體下降趨勢。據(jù)國家糧油信息中心了5月份公布的小麥供需平衡數(shù)據(jù)，預計 2022/23 年度國內小麥消費總量 13625 萬噸，比上年度減少 909 萬噸，降幅 6.25%。

(五)購銷企業(yè)市場主體博弈加劇，“麥強粉弱”掣肘粉企。通過對比，我們可以發(fā)現(xiàn)今年我省規(guī)模以上企業(yè)小麥商業(yè)庫存、地方儲備規(guī)模均處于近年的歷史高位，無論是傳統(tǒng)主力制粉企業(yè)還是小麥市場的新軍飼料企業(yè)，普遍反映“生意難做”，市場節(jié)奏陰晴不定，購銷企業(yè)間博弈加劇處于僵持狀態(tài)，始終難有改善。今年以來，下游消費趨弱，面粉漲幅始終小于小麥漲幅，讓加工企業(yè)常年處于盈虧邊緣。3月中旬，國家宏觀調控緊急出手，麥價曾一度急跌，雖某種程度上緩解了生產環(huán)節(jié)的成本壓力，但面粉及副產品出廠價相對于麥價回落更多，理論制粉利潤環(huán)比反而有所下降，制粉企業(yè)飽受“麥強粉弱”現(xiàn)象掣肘。

四、后市展望

當前，湖北省新麥收購價格在1.5-1.55元/斤區(qū)間，從零星收購到大面積上市，價格也從快速抬升逐步趨向平穩(wěn)，總體上呈“上有壓力、下有支撐”的高位運行態(tài)勢:

一是新季小麥上市規(guī)模正在快速擴大將對價格形成階段性壓制。以產量產能和市場份額上來看，北方產情仍然是決定年內國內小麥供需基本面的決定性因素，從而真正影響麥價的起伏，后期如天氣適宜、病蟲害防范有力，在玉米、豆粕等原糧價格相對穩(wěn)定情況下，隨著北方冬小麥主產區(qū)的大量收獲上市，可能會對新麥收購價的高位運行形成階段性壓力，進而影響我省小麥市場收購價格。

二是我省新麥較北方市場收購價格仍具比價優(yōu)勢。今年的小麥種植，受上游農資漲價等因素影響比較明顯，每畝生產成本提高約50元左右。在國際方面，全球麥市整體升溫，致多國接連出臺限制小麥出口的政策措施。上述諸多關聯(lián)性因素，都對國內新麥價格形成了較強支撐。加之近期河南、山東等部分地區(qū)新麥零星收購價超過1.65元/斤，且北方陳麥拍賣再次出現(xiàn)價量齊升的勢頭，而相比之下湖北小麥當前價格，其比價優(yōu)勢依然明顯。襄陽某大型飼料企業(yè)認為，該地區(qū)東北玉米到貨價在1.52-1.54元/斤(國標二等)，陳麥仍維持在1.58-1.6元/斤，收購湖北當季新麥用于替代，仍有一定利潤空間。

三是國家宏觀調控料將起到積極作用。據(jù)悉，國家有關部門擬于近期在我省投放定向銷售的飼用稻谷，目前省內飼企到廠價格約2500元/噸左右，有較強市場吸引力，一旦具體措施能夠持續(xù)發(fā)力，料將對湖北省穩(wěn)定原糧價格產生積極影響。

綜上所述，今年湖北省市場供給總體無虞，但供應緊平衡局面短期內難改，預計我省新麥料將維持在1.45-1.55元/斤區(qū)間，且持續(xù)高位運行概率較大。

五、關于市場的幾點思考

(一)提前謀劃，狠抓夏收工作落實落地。目前，由于5月中下旬我省小麥主產區(qū)大部有多日陰雨天氣，各地各部門應指導農戶做好麥田排漬工作，降低田間濕度，控制病菌侵染，減少為害損失和毒素產生，以利小麥成熟。同時及時搶晴收獲、及時烘干后再歸倉，防止赤霉病在谷倉廒間中發(fā)展，降低倉儲風險。

(二)優(yōu)化引導全省小麥種植結構，切實提高農民種糧收益。近年來，湖北產小麥在國內市場主要體現(xiàn)在具備一定的價格優(yōu)勢，但小麥種植品種良莠不齊、產量偏低，各地區(qū)品種、品質間的價差分化極為明顯。據(jù)了解，目前省內荊門、襄陽等地主要種植品種為鄭麥9023，與北方地區(qū)硬麥質地相近、相似度高，主要用于生產加工領域的摻混。京山某面粉企業(yè)反映，以河南信陽地區(qū)為例，當?shù)氐能涃|白小麥產業(yè)鏈已初具規(guī)模，取得了較好經濟效益。目前，在省內部分地區(qū)，農戶小麥種植比較效益較低，如能合理引導當?shù)剞r民調整優(yōu)化小麥種植品種、種植結構，在確保主糧穩(wěn)產的基礎上，切實提升種糧農民積極性和種植收益。例如:低筋軟質白麥在我國總產中比重較小，北方主產區(qū)產量稀少，種植收益較普通小麥高出0.06-0.1元/斤，是作為面包、白酒等高附加值衍生品的重要原料，用途廣泛需求拓展面廣，東南沿海地區(qū)和南方市場反映較好受到追捧，對國內小麥主產區(qū)北緯31°以南地區(qū)來說，兼具“質白軟糯”與“物以稀為貴”的優(yōu)點。尤為重要的是，若一旦形成種植規(guī)模，將有可能探索和發(fā)掘出一條適合湖北特色主糧品種發(fā)展的新路子。

(三)確保口糧絕對安全前提下，保持小麥相對于玉米的合理正向價差符合政策導向。去年以來國內玉米供需缺口短期內難以彌補和扭轉，漸已形成行業(yè)共識，受玉米、豆粕、菜粕等原糧和農資價格高企的影響，小麥價格的跟隨上漲從某種程度上屬于“價值回歸”范疇。2021-2022年，全省冬小麥種植單產的增加，使得總產還是有保證的，在確?？诩Z絕對安全的前提下，保持小麥相對于玉米的合理正向價差，完全契合國家宏觀政策的導向?，F(xiàn)階段在口糧市場，國家政策面并不缺乏調控籌碼，如適度加大儲備投放力度，大力打擊哄抬價格投機行為等手段，從而進一步穩(wěn)定市場預期，為過熱麥市降溫。