01 適當(dāng)性評(píng)估指的是什么呢？

2016年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“辦法”），并于2017年7月1日起施行。

辦法要求期貨公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，必須根據(jù)投資者不同的財(cái)產(chǎn)收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和產(chǎn)品或服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等情況提供相匹配的金融產(chǎn)品或服務(wù)，向投資者提供有針對(duì)性的產(chǎn)品及差別化服務(wù)。這就是所謂的“適當(dāng)性評(píng)估”。

適當(dāng)性評(píng)估的核心是“將合適的產(chǎn)品銷售給合適的投資者”，本質(zhì)上是為了保護(hù)投資者尤其是中小投資者。

02 適當(dāng)性評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？ 

產(chǎn)品和服務(wù)依據(jù)其投資風(fēng)險(xiǎn)由小到大分劃為R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)。

投資者區(qū)分為專業(yè)投資者和普通投資者兩大類，其中普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力由小到大依次細(xì)分成C1、C2、C3、C4、C5五個(gè)級(jí)別。

不同期貨品種的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也有所不同：

商品期貨（包括鐵礦石、棕櫚油、PTA等非原油特定品種）屬于R3級(jí)。

金融期貨、原油期貨、期權(quán)屬于R4級(jí)。

03 哪些情況需要進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估？

特別提醒：已完成適當(dāng)性評(píng)估的客戶，如果有關(guān)信息發(fā)生重大變化（如財(cái)產(chǎn)收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求等），也記得需要重新做適當(dāng)性評(píng)估。

04 在哪里進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估？

自然人客戶可以通過(guò)期貨公司APP在線辦理適當(dāng)性評(píng)估。

法人客戶暫時(shí)只能通過(guò)線下辦理適當(dāng)性評(píng)估，具體事宜請(qǐng)?zhí)崆奥?lián)系開(kāi)戶營(yíng)業(yè)部咨詢。

05 適當(dāng)性不匹配怎么辦？

若投資者想購(gòu)買的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，我們的建議是暫緩?fù)顿Y。

但如果投資者仍主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)（例如C3類普通投資者想要越級(jí)開(kāi)通原油期貨交易權(quán)限），需要簽署《普通投資者購(gòu)買高于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警示書(shū)》后，方能向投資者提供相關(guān)服務(wù)。

特別注意：風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者只可購(gòu)買或接受 R1 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。（即使其簽署越級(jí)購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)警示書(shū)也不可以開(kāi)。）