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在市場上,牛和熊都可以贏,但豬會被宰殺?。ǜ椒€(wěn)定獲利的關(guān)鍵建議)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2022-09-20 17:35:23 來源:七禾網(wǎng)

《駕馭交易》,一本再版了三次的經(jīng)典著作,自2006年第一版誕生之后,就成為了日內(nèi)交易圖書的經(jīng)典,受到了不少投資者的追捧。


本書作者約翰·卡特,在股票、期貨、外匯市場上都有豐富的長期交易經(jīng)驗(yàn),通過對各個(gè)市場的交易實(shí)踐整理了一系列的交易系統(tǒng)構(gòu)建方法。


近20年來,隨著書籍的多次再版,約翰·卡特的很多理念和交易方法已經(jīng)深入人心,影響著華爾街的一代代投資者。


《駕馭交易》

作者:約翰·卡特(John F. Carter)


作者簡介:


約翰·卡特,華爾街之子,父親是摩根士丹利的證券經(jīng)紀(jì)人,從小耳熏目染,大學(xué)時(shí)開始做證券交易,至今已經(jīng)是有20多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的資深交易員。1999年,由于厭倦了孤獨(dú)的投資生活,約翰創(chuàng)立了網(wǎng)站與網(wǎng)友分享自己的投資理念。約翰還是Razer Trading公司的期貨交易顧問(CTA),負(fù)責(zé)管理期貨與外匯基金。他經(jīng)常出現(xiàn)在CNBC與彭博電視新聞的屏幕上,同時(shí)也是SFO雜志的長期撰稿人。


書籍摘錄:


在《駕馭交易》第三版中,作者增加了全新的交易技巧和案例,是一本必備的案頭讀物。


書中從日內(nèi)交易者和波段交易者需要具備的心理素質(zhì),到市場擇時(shí)、風(fēng)控,以及股票、期權(quán)、期貨交易策略,包含了日內(nèi)交易者和波段交易者所需的完整交易體系。


小編摘錄了書中部分內(nèi)容,分享給大家。


能穩(wěn)定獲利的關(guān)鍵建議


以下筆記是作者約翰·卡特從各個(gè)交易者身上學(xué)到的,根據(jù)這些建議,約翰對交易做出了改變,實(shí)現(xiàn)了獲利。


1.永遠(yuǎn)不要冒比你愿意承擔(dān)的損失更大的風(fēng)險(xiǎn)。記住任何情況都可能也的確會發(fā)生。


2.仔細(xì)地選擇入場點(diǎn)。進(jìn)入每一筆交易之前,預(yù)先設(shè)定止損點(diǎn)。如果你的入場點(diǎn)離止損點(diǎn)太遠(yuǎn),就放棄這筆交易。不要在市場延伸處入場。


3.明確你的定式背后的勝率。學(xué)習(xí)分辨更高勝率的定式及那些你交易得最好的定式。用那些能幫助你掙錢的定式交易。做一筆交易至少找到三個(gè)理由。


4.不要把同樣的資本投入每一筆交易。選擇最好的定式并且投入最多的資本。用那些勝率較小的定式來贏取小的勝利。


5.不要過早止盈。等你達(dá)到或接近延伸目標(biāo)再止盈,否則,你就是在限制自己的盈利。為什么要這么做呢?


6.不要過早離場。放松心情,相信定式。大多數(shù)人在過小的時(shí)間周期看圖,對倉位感到焦慮而過早離場。如果你也這樣,就在一筆交易之前設(shè)定一個(gè)目標(biāo)位和止損位,然后在平臺的這些價(jià)位設(shè)置提醒,不要盯著這筆交易。做點(diǎn)兒別的事情讓交易自行展開,你將學(xué)會信任你的出場點(diǎn)。


7.設(shè)定好進(jìn)場和離場時(shí)機(jī)。這樣當(dāng)你錯(cuò)了的時(shí)候會感覺痛苦少一點(diǎn)兒。在預(yù)先設(shè)定的水平獲利了也挺好的。


8.讀以心理學(xué)為基礎(chǔ)的書,這會幫助你的交易和你的生活。


9.學(xué)習(xí)在正確的時(shí)機(jī)用正確的策略。一個(gè)在趨勢很強(qiáng)的市場里奏效的策略可能在市場波動(dòng)時(shí)失效,所以你要知道怎樣辨識市場環(huán)境。



保持職業(yè)交易者心態(tài)的40條交易提示


職業(yè)交易者從業(yè)余交易者那里賺錢,因?yàn)闃I(yè)余交易者閉著眼睛做發(fā)財(cái)夢,不知不覺中就被職業(yè)交易者掏空賬戶。


約翰·卡特表示,做一個(gè)職業(yè)交易者的關(guān)鍵是在交易中保持特定的心態(tài)。為了能夠保持職業(yè)交易者的心態(tài),他制定出40條的“交易提示”清單。這些提示不是為了讓交易者保守或者猶豫。相反,交易需要勇氣,這些提示就像能讓交易者擁抱風(fēng)險(xiǎn)的鑰匙,為了追逐資本盈利而承擔(dān)適度的風(fēng)險(xiǎn)?;蛘哒f,交易者會更迫切地去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)樗麄冎罏榱吮Wo(hù)資本必須戰(zhàn)斗,他們不會被嚇住了而束手無策地讓賬戶任人宰割。


1.交易不復(fù)雜,但是不容易。如果你想在市場中存活下去,把期望留在門外,集中精力在各種定式上,堅(jiān)持止損位。


2.如果你是日內(nèi)交易者,留心與你的交易反向的800的讀數(shù),這意味著你是錯(cuò)的。這可能幫助你在止損位達(dá)到之前出場。


3.交易是無趣的,像工廠做工一樣;如果交易有一個(gè)保證的話,那就是追逐興奮的交易者和沖動(dòng)交易者都會把賬戶碾碎成計(jì)時(shí)停車場的零錢。


4.當(dāng)一個(gè)業(yè)余交易者停止尋找“下一個(gè)好的技術(shù)指標(biāo)”,并且開始控制風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候,他就轉(zhuǎn)變成職業(yè)交易者了。


5.你所交易的是其他交易者,而不是實(shí)際的股票或者期貨合約。誰是你交易的對手方?是追漲的業(yè)余交易者,還是全天都在耐心等待入場點(diǎn)的職業(yè)交易者?你必須明了交易雙方的心理和情緒。


6.要非常關(guān)注你自己的情緒,不理智的行為是任何交易者的陷阱。如果你正對著電腦屏幕吼叫,希望股票按照你想的方向發(fā)展,你必須問問自己:“這符合理智嗎?”輕松地進(jìn),輕松地出,保持止損,不要吼叫。那個(gè)吼叫的人應(yīng)該是你交易的對手。


7.如果你變得太興奮那就要小心了——興奮模糊了判斷,因而增加了風(fēng)險(xiǎn)。如果你感到極度興奮,那么很可能意味著這個(gè)趨勢就要完結(jié)??s小止損位準(zhǔn)備市場反轉(zhuǎn)。


8.不要過度交易,耐心等待3~5筆好的交易。


9.如果你抱著發(fā)財(cái)?shù)南敕ㄈソ灰?,你將注定失敗。這個(gè)想法在絕大多數(shù)情況下要對賬戶破滅負(fù)責(zé)。


10.注意力不要放在錢上,而是放在正確執(zhí)行交易上。如果你理智地開始和結(jié)束交易,賺錢是水到渠成的。


11.如果你的注意力在錢上,那么為了滿足你的財(cái)務(wù)需求,你會試圖把自己的意愿強(qiáng)加到市場上。這只會導(dǎo)致一個(gè)后果:你的錢將轉(zhuǎn)移到那些集中注意力在風(fēng)險(xiǎn)控制以及讓盈利股票繼續(xù)奔跑的交易者那里。


12.減少風(fēng)險(xiǎn)的最佳方式是不去交易,這尤其適用于那些平淡的交易時(shí)間,美國東部時(shí)間上午11:30到下午2:30。如果你的股票或者其他交易市場表現(xiàn)失常,那就不要交易。坐著觀察市場,試著學(xué)到一些東西。這樣做就是積極地減少風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資本。失敗的交易者最通常的問題是他們覺得自己一定要參與交易。


13.沒必要一周交易5天。一周交易4天會幫助你在交易的時(shí)候保持清醒的頭腦。


14.拒絕損害你的股本。這意味著堅(jiān)持你的止損,必要時(shí)不參與市場。


15.保持放松的心情。下個(gè)訂單,設(shè)置止損。如果你被止損出局,這意味著你做了自己該做的工作,你在積極地保護(hù)自己的資本。職業(yè)交易者積極地承擔(dān)小的損失,業(yè)余交易者用期望或者是禱告來拯救交易?,F(xiàn)實(shí)生活中期望是積極有力的,而交易中,求助于期望就像在皮膚上潑酸,酸在皮膚上越久,情況就越糟糕。


16.永遠(yuǎn)不要讓日內(nèi)交易變成隔夜交易。隔夜交易應(yīng)該是在交易之前就計(jì)劃如此。


17.只要盈利的股票走勢符合你的想法,就堅(jiān)持持有。讓市場在你的目標(biāo)價(jià)格達(dá)到時(shí)帶你出場,或者是設(shè)置移動(dòng)止盈。不要沖動(dòng)離場,每一次離場都要有一個(gè)基于清楚定義的參數(shù)的理由。


18.不要過度重視你的交易。你越過度重視,當(dāng)交易不按你的想法進(jìn)行時(shí)你就會在交易中摻雜更多的期望。記住,交易中的期望就像皮膚上的酸。


19.止損時(shí)不要猶豫。再次入場只不過是一次交易費(fèi)用的代價(jià)。


20.職業(yè)交易者止損。錯(cuò)了而不止損會損傷你的自信心,導(dǎo)致你懷疑自己的能力。在止損這件事情上,如果你不信任自己,你能去信任誰呢?


21.一旦止損,你就會自然忘記這筆交易而繼續(xù)向前了。承擔(dān)小的損失能幫助你保持清醒,抓住任何這樣的機(jī)會吧。


22.一般來講,你永遠(yuǎn)都不應(yīng)該讓倉位損失達(dá)到總資本的2%。很多定式在更寬的止損下發(fā)揮更好。與其用一個(gè)點(diǎn)的止損交易20份迷你合約,不如用2個(gè)點(diǎn)的止損交易10份合約,或者用4個(gè)點(diǎn)的止損交易5份合約。止損額在這些情況下是完全一致的,但是在某個(gè)定式下總有一套組合會比其他的更有效。你應(yīng)該找出某一種對你的操作定式最有效果的參數(shù)組合。


23.通過“自上而下”的方法體會市場走勢。了解市場短期的走勢最好的方法是先看月線圖,然后是周線圖、日線圖、60分鐘圖、15分鐘圖和5分鐘圖??偸菑拇蟮臅r(shí)間周期開始直到更小的時(shí)間周期。


24.如果當(dāng)你看到明顯的交易信號的時(shí)候卻猶豫是否進(jìn)場,這說明你不信任自己,內(nèi)心深處你覺得可以放棄這筆交易。但是,你只要按預(yù)先設(shè)置的參數(shù)入場就好。交易者每天都在交易中虧損,你只要保證虧損額度小。你需要的信心不是來自你的交易是否正確,而是來自知道你每一次都按照設(shè)置的定式一致地操作,始終沒有偏離計(jì)劃。作為一個(gè)交易者,你越是完全按參數(shù)執(zhí)行你的計(jì)劃,就越有信心。


25.向下平攤倉位就像一艘無奈的不斷進(jìn)水的沉船。這很愚昧可笑,不要這樣。


26.試著迅速達(dá)到全倉。如果你先進(jìn)了半倉,除非交易按你的預(yù)想進(jìn)行,否則不要加至全倉。


27.對前半倉設(shè)置穩(wěn)妥機(jī)械的目標(biāo)并且按計(jì)劃出場,給后半倉更多余地贏得利潤。


28.腎上腺素標(biāo)志著你的情緒和自我已經(jīng)達(dá)到模糊你的判斷力的地步。在這種狀態(tài)下,如果你尚未交易,就不要開始新的交易;如果你在交易中堅(jiān)持你的參數(shù)立場;如果你的交易已經(jīng)穿過止損位,就立即止損出場。


29.你應(yīng)該在市場突破之前擁有股票,然后在突破后賣給追逐強(qiáng)勢的交易者。如果你是突破買入,你要意識到職業(yè)交易者正在把他們的倉位轉(zhuǎn)交給你來測試趨勢的強(qiáng)度。他們通常都會在突破點(diǎn)之下買回——這通常是你突破買入的止損位。利用這個(gè)信息從那些突破買入的業(yè)余交易者手中獲利。


30.沉迷于自己的觀點(diǎn)會導(dǎo)致財(cái)務(wù)災(zāi)難。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)你在價(jià)格走低時(shí)試圖解釋說,“他們不過是在篩出不堅(jiān)定分子”,或者,“做市商正在降低喊價(jià)”,那么你就是在沉迷于自己的觀點(diǎn)。不要對虧損的股票不肯脫手,你總是有機(jī)會重新入場。


31.不幸的是,你只有在一個(gè)交易賬戶歸零的時(shí)候才會學(xué)習(xí)到紀(jì)律。在那之前,你通常認(rèn)為那不會發(fā)生在你身上。正是那個(gè)態(tài)度導(dǎo)致你堅(jiān)持持有虧損的股票并且一直自欺地拿到他們歸于塵土。如果你發(fā)現(xiàn)自己在說,“我的EXDS股票還算是好的投資”,那么是時(shí)候重新考慮你是否可以以交易為事業(yè)了。


32.每個(gè)月把交易利潤取出放入長期存款賬戶。這樣做會讓你保持正確的態(tài)度,提醒你這是一個(gè)生意場而不是追逐興奮的地方。如果你想追逐興奮,那么去迪士尼樂園吧。


33.職業(yè)交易者每一次交易都只承擔(dān)資產(chǎn)一小部分的風(fēng)險(xiǎn),業(yè)余交易者在一次交易中就冒失去大筆資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。這樣的情形產(chǎn)生的情緒足以摧毀業(yè)余交易者的賬戶。


34.職業(yè)交易者的注意力集中在風(fēng)險(xiǎn)控制和保護(hù)資本上,業(yè)余交易者的注意力集中在每一筆交易能掙多少錢上。職業(yè)交易者總是可以從業(yè)余交易者手中攫取財(cái)富。


35.金融市場上英雄會被碾壓。向下平攤一個(gè)虧損的倉位就是一個(gè)看似“英雄的舉動(dòng)”,就像超人吃一勺氪石來證明自己一樣。股市不是盲目勇敢,無論是在高位還是低位買一只死亡股都不會得到任何回報(bào)。等待定式出現(xiàn),這關(guān)乎精準(zhǔn)。不要做一個(gè)英雄。


36.交易者從來不相信他們會摧毀一個(gè)賬戶。如果你不嚴(yán)格執(zhí)行你的交易規(guī)則,那么你將成為摧毀賬戶的候選人。


37.市場會加強(qiáng)壞習(xí)慣。如果早期的時(shí)候,你堅(jiān)持持有一只浮虧20%的股票,然后能全身而退不虧損,你會注定失敗,因?yàn)槭袌鲆呀?jīng)加強(qiáng)了這個(gè)壞習(xí)慣。下一次你讓股票浮虧20%的時(shí)候,你會堅(jiān)定持有,因?yàn)槟銖氖袌鲋蓄I(lǐng)會到如果有耐心而且持有時(shí)間足夠長,你就會全身而退。


38.永遠(yuǎn)無法成功的業(yè)余交易者的標(biāo)志是他們對失敗的交易總是可以找到除自己以外的其他任何理由。這包括但并不局限于說一些這樣的話:

·分析師是騙子。

·做市商正在引誘止損。

·我正在講電話,市場突然崩了。

·我的鄰居給了我錯(cuò)誤的點(diǎn)子。

·信息論壇讓這只股票暴漲暴跌。

·投機(jī)者在玩欺騙。

然而職業(yè)交易者則會說:

·這是我的錯(cuò)誤,我的賬戶不足以支撐這么大的倉位。

·這是我的錯(cuò)誤,我沒有堅(jiān)持預(yù)先設(shè)定的止損位。

·這是我的錯(cuò)誤,我的情緒主宰了我的交易。

·這是我的錯(cuò)誤,我在交易中沒有紀(jì)律。

·這是我的錯(cuò)誤,我知道持有這筆交易到盈利有風(fēng)險(xiǎn),但是我在交易時(shí)沒有充分領(lǐng)悟到風(fēng)險(xiǎn)。


職業(yè)和業(yè)余的明顯區(qū)別在于是否自己承擔(dān)責(zé)任。對業(yè)余交易者而言,市場總是在“他們的控制之外”。這不是理性思維,也許只是因?yàn)檫@些人在他們?nèi)松械谝淮伪仨毭鎸Α罢嫖摇?,而不是他們心中理想化了的自己。這也叫作“生活在迷霧中”。人們在自己的私人世界里生活,在那里他們不會出錯(cuò)。不幸的是,市場撕下了這個(gè)面具,因?yàn)槟悴荒芎桶l(fā)生在你的賬戶的事實(shí)爭論。這叫作“面對現(xiàn)實(shí)”。對很多人而言,當(dāng)他們開始交易,他們突然要在人生中第一次面對現(xiàn)實(shí)。僅僅是按照這個(gè)世界的本來面目去看待這個(gè)世界需要一輩子的訓(xùn)練;交易股票是很多人在這個(gè)過程中的第一步。有人說交易者是天生的而不是訓(xùn)練的,這不對。如果你按照世界的本來面目來看待世界,那么你明天就能開始成功的交易。


39.業(yè)余交易者總是在想:“這筆交易我可以掙多少錢?”職業(yè)交易者總是在想:“這筆交易我能虧損多少錢?”能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的交易者可以從那些想著去買紅色寶馬的交易者那里賺錢。


40.交易者遲早會意識到?jīng)]有人能精確預(yù)測股市走向,也永遠(yuǎn)無法知道一筆交易究竟能盈利多少。所以,唯一能做的事情就是決定他們愿意承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)來知道他們做對了沒有。交易成功的關(guān)鍵是專注于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),而不是潛在盈利。


精彩書摘


一個(gè)人在成為一個(gè)盈利的交易者之前,必須完全了解自己的個(gè)性。每一個(gè)決定,從一筆交易的持倉期到每筆交易的資金規(guī)模,都反映了交易者固有的偏好曲線。


糟糕的交易一直都在發(fā)生,而怎樣對待這些糟糕的交易決定了一個(gè)人將來能否成功。


交易是一項(xiàng)謹(jǐn)慎動(dòng)用情緒的活動(dòng)。


市場永遠(yuǎn)是對的,錯(cuò)誤的是分析或定式。


定式是客觀的,可以幫助消除慣常存在的情緒上的較量。


金融市場在本質(zhì)上就是設(shè)定為要利用人性獲利。


他們用辛苦工作掙來的錢在交易市場搏殺,最后換來的只是一次又一次的挫折和絕望,也許還有一個(gè)暴怒的伴侶,以及一個(gè)被職業(yè)交易者掠奪殆盡的交易賬戶。


成為職業(yè)交易者的唯一途徑是獲得一種優(yōu)勢,即一個(gè)能把你和其他從眾的交易者區(qū)分開來的武器。


交易和生活息息相關(guān)。你越了解你自己,就越有可能找到最適合自己個(gè)性的市場、策略和交易哲學(xué)。


一個(gè)散戶交易者能夠毫不引人注意地買賣——這是一個(gè)巨大的優(yōu)勢。


交易者,至少那些掌握了持續(xù)盈利技巧的交易者,有機(jī)會去創(chuàng)造一種從日常煩瑣事務(wù)中解脫出來的獨(dú)立生活


交易者一旦持有倉位,就會騙自己相信任何能夠幫助證明自己正確的事情,或者至少證明這次的交易想法“沒有錯(cuò)”。


與其說交易是努力賺大錢,還不如說交易是反復(fù)承認(rèn)自己的錯(cuò)誤(并接受這個(gè)事實(shí))。


一個(gè)交易者的災(zāi)難就是另一個(gè)交易者的面包和黃油。


你的每一筆交易都有一個(gè)對手方,從成為對手方開始你的交易。不要做追逐市場的人,而要做那個(gè)知道別人正在追逐的人。不要做撤銷止損的人,而要做那個(gè)知道別的交易者正準(zhǔn)備撤銷止損的人。不要做相對于賬戶規(guī)模來說太大的交易,而要做恰當(dāng)規(guī)模的交易,或者更小規(guī)模的交易。不要做那個(gè)瘋狂地想?yún)⑴c每個(gè)行情的人,而要做那個(gè)因?yàn)槟托牡却献约航灰子?jì)劃的定式出現(xiàn)而感到滿足的人,即使這樣意味著當(dāng)天不交易。長遠(yuǎn)來講,小規(guī)模、持續(xù)地交易能比大規(guī)模、無計(jì)劃地交易賺到更多的錢。做一個(gè)想要長期賺錢的交易者,而不是做一個(gè)想要證明自己正確的交易者?,F(xiàn)在就開始吧。


為了成為一個(gè)快樂的交易者,你必須把失敗的交易攔腰斬?cái)嗖⑷舆M(jìn)垃圾堆。為了證明自己正確而在失敗的交易上糾纏不休,就會像中國成語所說的“削足適履”,得不償失。


不管你怎么緊張地盯著電腦屏幕上的價(jià)格圖表,都不會影響市場的下一步走向。市場不會跟著你的意愿走。


不要讓市場引誘你陷入“自己一定要正確”的狀態(tài)中。


在交易中做多或者做空都很容易,只要交易者學(xué)會忽視自己的個(gè)人觀點(diǎn),放棄試圖證明自己是正確的或者試圖賺錢。這才是難點(diǎn)所在。這意味著要拋開對市場的任何成見,集中關(guān)注當(dāng)前市場的供需狀況。


交易是世界上最具欺騙性的職業(yè)。


市場天生就是為了利用和掠奪人性而建立的,只有當(dāng)足夠多的人落入交易錯(cuò)誤的陷阱時(shí),市場才會急劇波動(dòng)。


你最好的入市時(shí)機(jī)應(yīng)該是那些使你感到害怕和緊張的時(shí)刻。如果你只在感覺良好的時(shí)候買入,那么這只股票可能已經(jīng)接近行情的頂部了。


一個(gè)交易者不能對所有定式應(yīng)用相同的交易規(guī)則。


事實(shí)上,實(shí)現(xiàn)最大贏率的最快方法之一是將止損翻倍,并將倉位減半。


交易者生存下來的可能性很小是由于市場具有一個(gè)優(yōu)勢——它沒有任何情緒。


每當(dāng)我關(guān)注定式而不是結(jié)果的時(shí)候,我都做得很好,但是每當(dāng)我關(guān)注結(jié)果而不是定式時(shí),我都會被干掉。


我看到?jīng)_動(dòng)交易是人們一敗涂地最常見的原因之一。


對于交易者來說,耐心都是一種非常重要的品質(zhì)。


一旦我能夠始終如一地遵循我的定式,并且每次都以完全相同的方式執(zhí)行,我就能夠完成向全職交易者的轉(zhuǎn)變。我的轉(zhuǎn)變很大一部分是心理上的,形成了我所說的“職業(yè)交易心態(tài)”。


交易者的上癮是指急于下單以及當(dāng)建立頭寸時(shí)興奮和緊張:希望一切按照自己的想法進(jìn)行而賺到大錢。


就像任何職業(yè)或者藝術(shù)中的優(yōu)秀者一樣,優(yōu)秀的交易是一種平衡的藝術(shù)。每一筆交易都需要我們把自己分成兩部分:謹(jǐn)慎和勇氣。我們需要用謹(jǐn)慎來保持耐心,需要勇氣去進(jìn)入市場,需要信心去堅(jiān)守在成功的交易中,也需要用謹(jǐn)慎去保護(hù)我們獲得的收益,但也不能太激進(jìn)地保護(hù),以免因?yàn)槲⑿〔▌?dòng)而被止損出局。最重要的是要有勇氣承認(rèn)我們的交易是錯(cuò)誤的并及時(shí)出逃。


撤退是一種完全合理的軍事戰(zhàn)術(shù)。


決定交易者成敗的是在不知道接下來會發(fā)生什么的情況下做出的實(shí)時(shí)決定,每個(gè)人都能在事后告訴你本應(yīng)該怎么做。


當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己的觀點(diǎn)錯(cuò)誤時(shí),你必須有勇氣離場,有信心接受另一個(gè)艱難的事實(shí)——機(jī)會總會再來一次。同樣,市場還會在那里。


交易者的一個(gè)主要工作是與無聊情緒做斗爭,保持空倉。那些出于無聊而持有頭寸的交易者,會把時(shí)間花在管理那些平庸的交易上,而與好的交易擦肩而過。


不要先入為主或帶著你自己的意圖來到交易中,你必須始終問自己:“現(xiàn)在市場向我展示的是什么?”


在交易的世界里,記住錢只是游戲的工具,這是一種記分的方法。


遵守規(guī)則和保持耐心必須應(yīng)用在每一筆交易的每一個(gè)階段中。它們占據(jù)了你交易的90%,你意識到這一點(diǎn)了嗎?


個(gè)人在日常生活中用來實(shí)現(xiàn)夢想和目標(biāo)的策略在交易中不起作用;事實(shí)上,它們正是交易者失敗的主要原因之一。


每一個(gè)交易者對生活要樂觀,對培養(yǎng)自己的交易技能要樂觀,但對下一筆交易要悲觀。


通過使用硬止損并堅(jiān)持這些止損點(diǎn),一個(gè)賬戶規(guī)模較小的交易者至少有機(jī)會以此謀生。如果他連這一點(diǎn)都做不到,他將無法做一名交易者。


意識到在交易中,輸就是贏。專業(yè)交易者的工作就是承擔(dān)小的損失。大多數(shù)交易者沒有意識到每個(gè)月只有幾天的時(shí)間可以賺大錢。剩下的時(shí)間里,交易者的工作就是維持生存,目的是讓交易賬戶保持完整,以迎接大的行情。


在一筆盈利的交易里跟進(jìn)是可以的,但是在一筆損失的交易里跟進(jìn)是瘋狂的(除非分批建倉直至全倉是你交易計(jì)劃的一部分)。


套利的整個(gè)游戲就是一個(gè)發(fā)現(xiàn)誰是傻瓜的過程。如果你找不到那個(gè)人,那你就是傻瓜。


當(dāng)你有一筆交易損失慘重時(shí),要做與這筆交易相反的事情。休息一下,離開市場,回到小額交易,用限價(jià)指令和精心制訂的計(jì)劃來交易。


一個(gè)不遵循計(jì)劃,只對內(nèi)在情緒做出反應(yīng)的交易者一定會被打敗,不是也許,不是很可能,而是一定。


記住,在市場上,牛和熊都可以贏,但豬會被宰殺。


如果你發(fā)現(xiàn)自己目不轉(zhuǎn)睛地盯著屏幕,那是一個(gè)訊號,警示你的交易規(guī)模相對于賬戶而言太大了。


進(jìn)入市場時(shí)重要的是不要帶著過于看漲或過于看跌的觀點(diǎn)。交易者對一個(gè)想法越堅(jiān)定,他就越容易被卷入交易的錯(cuò)誤一方。


要記住,交易者不是在交易股票、期貨或期權(quán)。交易者在交易其他交易者,有另一個(gè)人或系統(tǒng)站在交易的對立面。一邊將是對的,而另一邊將是錯(cuò)的。誰在交易中擁有更好的心理視角和資金管理系統(tǒng),誰就會贏


成為一名成功的交易者最重要的一步就是學(xué)會不帶任何憤怒、沮喪或羞愧地接受虧損。這就是交易的一部分,沒什么大不了的。


如何成為一名盈利的交易者?我有兩個(gè)最實(shí)用的建議。第一,將你的頭寸減半,并將止損加倍。這通??梢越鉀Q大多數(shù)問題。第二,專注于每周執(zhí)行兩次深思熟慮的、精心策劃的交易,而不是每天進(jìn)行五次交易。這太容易做到了。


確認(rèn)偏差保證了人們的觀念會偏向于他們內(nèi)心世界的投射而不是任何形式的事實(shí)。


市場不是非理性的,我們才是。非理性是指堅(jiān)持留在一個(gè)不奏效的交易中。


基于“現(xiàn)實(shí)是什么”進(jìn)行交易,而不是基于“我認(rèn)為現(xiàn)實(shí)應(yīng)該是什么”,你不需要任何通過編造故事來進(jìn)行的確認(rèn)。


在市場中,散戶交易者能拿到的大多數(shù)數(shù)據(jù)和理論,與理解市場到底正在發(fā)生什么無關(guān)。不僅它們與正在發(fā)生的事情無關(guān),而且我們還基于自己的確認(rèn)偏差對它們進(jìn)行了過濾。換句話說,這些信息雙重?zé)o用,在這種情況下做出錯(cuò)誤決定的可能性是巨大的。


記住,交易永遠(yuǎn)都是關(guān)于概率以及風(fēng)險(xiǎn)控制的。


錯(cuò)過市場行情沒有什么關(guān)系。專業(yè)交易者會錯(cuò)過市場行情,只有業(yè)余交易者才會試圖追逐每一個(gè)行情。


意識到市場總是對的,并且我們完全不知道下一步會發(fā)生什么,是交易可持續(xù)成功的公式。


交易的秘訣是只看一些關(guān)鍵的內(nèi)在指標(biāo),識別模式,并追蹤極值。


除了被壓抑的情緒之外,交易者的許多感受源于對未知的恐懼,而不是未知的風(fēng)險(xiǎn)。恐懼帶來破壞,而風(fēng)險(xiǎn)可以被控制。


你不需要知道所有關(guān)于市場的知識來盈利,你只需要一個(gè)能奏效且勝率高的定式。


作為一個(gè)趨勢交易者,我的全部目標(biāo)是找出最強(qiáng)勢、勝率最高的即將展開行情的時(shí)刻,在我有優(yōu)勢的地方進(jìn)入市場。


行情傾向于在上一個(gè)波段的延伸處終止。


為何頭腦中沒有特定定式就進(jìn)行交易,像沒有指南針就在亞馬孫森林徒步旅行一樣。


所有的投資者都屬于如下三類人群中的一類:

1.那些有一個(gè)系統(tǒng)并且每天都遵循系統(tǒng)的人。

2.那些正在開發(fā)一個(gè)系統(tǒng)并且期望尋找圣杯的人。

3.那些從不相信也未使用任何一個(gè)特定系統(tǒng),只是靠本能交易的人,他們?nèi)栽谙虬閭H解釋自己是怎么輸?shù)羲薪灰踪Y金的。


交易者需要像一臺機(jī)器一樣,只根據(jù)定式行動(dòng),而不是根據(jù)“他對上一次交易的直覺”來操作。


我要特別指出的是:遵循計(jì)劃而不讓一天、一周或一個(gè)月的盈虧影響你的思考是非常困難的。但這是生與死的區(qū)別。


如果市場向上跳空,他們通常會等到市場回落并填補(bǔ)缺口時(shí)才開始做多。在這方面,跳空像是一個(gè)反身性/自我實(shí)現(xiàn)的預(yù)言。


一般來說,止損越寬,成功的交易就越多。當(dāng)然,加寬止損的關(guān)鍵在于只做那些獲勝概率超過80%的定式。


交易的關(guān)鍵是有耐心,管住手,等待這種機(jī)會出現(xiàn)?;钴S的交易其實(shí)意味著活躍的等待。過度交易是日內(nèi)交易者失敗的首要原因。


在交易中我有個(gè)原則,就是“絕對不要與5分鐘圖上擠牌的趨勢作對!”這一原則超越我所有的日內(nèi)交易規(guī)則和定式。


記住,交易者能不能以此為生的區(qū)別就是耐心——等待合適機(jī)會的耐心,在一個(gè)成功的交易中坐著不動(dòng)的耐心……否則就玩完了。


你越快地開始只去關(guān)注概率,釋放對結(jié)果的任何情緒依附,你就會越快地達(dá)到穩(wěn)定盈利。


職業(yè)交易者從業(yè)余交易者那里賺錢,因?yàn)闃I(yè)余交易者閉著眼睛做發(fā)財(cái)夢,不知不覺中就被職業(yè)交易者掏空賬戶。


交易者唯一能做的就是在每一筆交易中都控制風(fēng)險(xiǎn),遵守紀(jì)律,保持耐心,在每一筆交易之前都提醒自己這些。如果交易有一個(gè)秘密,那就是,下一筆交易以提高交易技能為目的,而不是以掙錢為目的。這樣交易者才能以交易為生,才能避免毀滅性的損失。


沒有規(guī)則的交易者就像一只受傷的羚羊,暴露在一群獅子的中央。


對于不遵守交易規(guī)則、沒有紀(jì)律的交易者,他們遭遇金融毀滅不是一個(gè)“是否”的問題,只是一個(gè)“時(shí)間”問題。



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責(zé)任編輯:唐正璐

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