近日，北交所發(fā)布了《北京證券交易所融資融券業(yè)務(wù)指南》與《北京證券交易所融資融券交易細(xì)則》，對(duì)會(huì)員業(yè)務(wù)開展流程、交易業(yè)務(wù)管理等方面予以規(guī)定。

據(jù)內(nèi)部人士透露，近日北交所向會(huì)員機(jī)構(gòu)下發(fā)通知，要求準(zhǔn)備開展兩融業(yè)務(wù)的券商提交資格申請(qǐng)材料，同時(shí)申請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的查詢權(quán)限。券商需從11月21日起向北交所上報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

正式啟動(dòng)兩融業(yè)務(wù)還有幾大步驟

按照規(guī)定，北交所融資融券業(yè)務(wù)總體上比照滬深市場(chǎng)成熟模式構(gòu)建，包括券商資格管理、投資者準(zhǔn)入、賬戶體系、交易方式、可充抵保證金證券范圍及折算率、權(quán)益處理、信息披露等方面。根據(jù)相關(guān)要求，北交所將對(duì)開展融資融券業(yè)務(wù)的券商實(shí)行交易權(quán)限化管理，開展業(yè)務(wù)前需確保券商具備相關(guān)資質(zhì)，具有實(shí)施業(yè)務(wù)的管理制度和風(fēng)險(xiǎn)防控方案，具有相應(yīng)人員團(tuán)隊(duì)、技術(shù)能力和客戶管理能力。

新三板評(píng)論人周運(yùn)南表示，正式啟動(dòng)兩融業(yè)務(wù)還有七大重要步驟，分別是北交所組織各市場(chǎng)參與者盡快完成技術(shù)改造、 組織證券公司根據(jù)規(guī)則要求完成內(nèi)部制度準(zhǔn)備、投資者申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限、為客戶信用證券賬戶（具備兩融權(quán)限賬戶）開通北交所交易權(quán)限、公布兩融標(biāo)的股票名單、公布可充抵保證金證券名單、正式啟動(dòng)融資融券交易。

據(jù)了解，部分券商正積極準(zhǔn)備，融資融券業(yè)務(wù)上線的相關(guān)籌備工作已取得相應(yīng)進(jìn)展。開源證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2022年9月26日至11月4日，開源證券積極參與北交所、中國(guó)結(jié)算及深圳通共同組織的北交所兩融業(yè)務(wù)三輪仿真測(cè)試。北交所融資融券規(guī)則發(fā)布后，公司制定符合實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)防控方案，并著手開展技術(shù)系統(tǒng)改造、內(nèi)部管理制度準(zhǔn)備、融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)等準(zhǔn)備工作。

中信證券也表示，積極籌備北交所融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)，妥善做好相應(yīng)工作安排。技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備方面，公司抓緊推進(jìn)技術(shù)系統(tǒng)改造，按北交所指導(dǎo)和組織，參與市場(chǎng)各項(xiàng)測(cè)試，確保業(yè)務(wù)按期開展及平穩(wěn)運(yùn)行。

各市場(chǎng)參與者積極完成技術(shù)改造

此前，北交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，北交所開市以來，構(gòu)建了連續(xù)競(jìng)價(jià)的基礎(chǔ)交易制度，市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，合格投資者群體迅速壯大，流動(dòng)性水平明顯提升。此次推出融資融券制度，是北交所持續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)功能建設(shè)的重要舉措，能夠?yàn)橥顿Y者采取多元交易策略和風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效支撐，增強(qiáng)市場(chǎng)活力與韌性，對(duì)完善北交所交易機(jī)制、提升二級(jí)市場(chǎng)定價(jià)功能具有積極意義。

對(duì)于北交所融資融券交易后續(xù)工作如何安排，本次融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)布后，北交所將積極組織各市場(chǎng)參與者盡快完成技術(shù)改造，組織證券公司根據(jù)規(guī)則要求完成內(nèi)部制度準(zhǔn)備、融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)、為客戶信用證券賬戶開通北交所交易權(quán)限等工作。待各項(xiàng)準(zhǔn)備工作全面就緒后，將另行公布標(biāo)的股票名單和可充抵保證金證券名單，正式啟動(dòng)融資融券交易。

周運(yùn)南還表示，兩融業(yè)務(wù)對(duì)各大券商來講都是成熟業(yè)務(wù)，但考慮到北交所交易制度的差異化、中小企業(yè)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的大波動(dòng)性，需要進(jìn)行一定的技術(shù)改造和風(fēng)控防控等基礎(chǔ)性準(zhǔn)備工作，在北交所授權(quán)后就可以向投資者開放融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)。后續(xù)等北交所公布兩融標(biāo)的股票名單和可充抵保證金證券名單等具體交易細(xì)節(jié)，即可正式啟動(dòng)融資融券交易。