美國12月Markit制造業(yè)PMI終值維持在初值46.2的水平不變，創(chuàng)2020年5月以來新低。價(jià)格輸入分項(xiàng)指數(shù)終值創(chuàng)2020年7月來新低，價(jià)格輸出分項(xiàng)指數(shù)創(chuàng)2020年11月來新低。

這為2023年經(jīng)濟(jì)前景制造不確定性，美股開盤半小時(shí)集體轉(zhuǎn)跌，美元漲幅收窄，10年期美債收益率跌幅擴(kuò)大至逾10個(gè)基點(diǎn)?！按罂疹^” Michael Burry和前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘都認(rèn)為，暴力加息后美國衰退幾成定局，貝萊德集團(tuán)總裁Gray預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在2023年中旬停止加息。

德國12月調(diào)和CPI同比初值9.6%，低于預(yù)期10.4%和前值11.3%，環(huán)比也超預(yù)期下降1.2%，歐洲最大經(jīng)濟(jì)體的通脹連續(xù)兩個(gè)月降溫，為周五公布的歐元區(qū)通脹鋪路，推動(dòng)歐股和歐債走高，歐元兌美元跌幅創(chuàng)去年9月來最深。

投資者等待周三公布的美國JOLTS職位空缺數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要，周五將公布12月美國非農(nóng)就業(yè)，是美聯(lián)儲(chǔ)在2月1日議息會(huì)議之前的最后一份勞動(dòng)力市場數(shù)據(jù)。

國際貨幣基金組織IMF總裁格奧爾基耶娃警告稱，2023年世界經(jīng)濟(jì)比去年還要艱難，若勞動(dòng)力市場保持強(qiáng)勁，可能會(huì)導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)在更長時(shí)間內(nèi)保持更高利率。

美股齊跌兩日，特斯拉跌超12%為逾兩年最差，蘋果創(chuàng)一年半新低，中概強(qiáng)勢反彈

1月3日周二是2023年首個(gè)交易日，美股一度集體高開，納指開盤便漲1.4%領(lǐng)跑，一度升破1.6萬點(diǎn)整數(shù)位。歐股全線漲超1%且旅游股以近3%的漲幅居前，英國富時(shí)100指數(shù)一度漲2%。

但開盤半小時(shí)發(fā)布不佳的PMI數(shù)據(jù)，美國三大股指悉數(shù)轉(zhuǎn)跌。道指最深跌近300點(diǎn)或跌0.9%，一度失守3.3萬點(diǎn)整數(shù)位，標(biāo)普500指數(shù)最深跌1.2%并短暫失守3800點(diǎn)，納指最深跌1.5%并失守1.04萬點(diǎn)，羅素小盤股最深跌1.4%。

收盤時(shí)美股跌幅收窄。標(biāo)普500指數(shù)收跌15.36點(diǎn)，跌幅0.40%，報(bào)3824.14點(diǎn)。道指收跌10.88點(diǎn)，跌幅0.03%，報(bào)33136.37點(diǎn)。納指收跌79.50點(diǎn)，跌幅0.76%，報(bào)10386.99點(diǎn)。納斯達(dá)克100指數(shù)收跌0.70%，羅素2000小盤股指數(shù)跌0.60%。

標(biāo)普能源板塊收跌3.63%，信息技術(shù)/科技板塊跌1%，可選消費(fèi)跌約0.6%。房地產(chǎn)板塊則漲超0.3%，金融漲約0.4%，電信漲約1.4%受到Meta提振。

美股高開后半小時(shí)內(nèi)齊跌，盤中一度集體跌1%，道指最深跌300點(diǎn)，納指領(lǐng)跌，尾盤跌幅收窄

明星科技股漲跌不一?！霸钪妗盡eta漲3.7%至兩個(gè)半月高位，亞馬遜漲超2%，谷歌母公司Alphabet漲1%，微軟漲2.5%后轉(zhuǎn)跌0.1%，奈飛漲超1%后一度轉(zhuǎn)跌2%，最終微漲。

蘋果跌3.7%至2021年6月來最低，市值不足2萬億美元，報(bào)道稱其因需求疲軟而減產(chǎn)，要求供應(yīng)商削減AirPods和Watch組件供應(yīng)。特斯拉最深跌15%，收跌超12%至2020年8月來最低，并創(chuàng)逾兩年最差表現(xiàn)，四季度交付40.53萬輛車創(chuàng)紀(jì)錄但遜于市場預(yù)期，摩根大通下調(diào)目標(biāo)價(jià)。

特斯拉盤中最深跌15%，收跌超12%創(chuàng)逾兩年最大跌幅

芯片股多數(shù)午盤轉(zhuǎn)跌。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.7%后轉(zhuǎn)跌超1%，盤中一度失守2500點(diǎn)整數(shù)位。英特爾漲超1%，連漲三日至兩周高位，AMD漲超3%后轉(zhuǎn)跌超1%，英偉達(dá)漲2.6%后轉(zhuǎn)跌2%，均逼近11月初以來低位。

蘋果市值跌穿2萬億美元，亞馬遜市值保持不足1萬億美元，特斯拉市值跌至英偉達(dá)水平

在特斯拉的拖累下，美股新能源汽車類股普跌，Lucid集團(tuán)跌近10%，“特斯拉勁敵”Rivian 跌近6%，均創(chuàng)上市以來最低，Lordstown Motors跌近1%，F(xiàn)isker跌超5%。

受特斯拉拖累，鋰礦類股LAC跌超5.9%，LTHM跌4.5%，智利SQM ADR跌3.8%，SLI跌3.7%，特斯拉鋰供應(yīng)商PLL跌2.7%，雅寶跌1.1%；鋰礦類ETF中，LIT收跌1.1%，BATT跌1.0%。

但中概造車新勢力盤初漲勢亮眼。蔚來汽車一度漲7.6%，最終收跌超1%，12月交付量創(chuàng)新高，全年交付同比增34%。小鵬汽車漲超10%后收漲超2%，12月交付量環(huán)比接近翻倍，全年交付同比增23%。理想汽車漲超7%后收漲近3%，12月交付量創(chuàng)單月新高，全年交付同比增47%。

美股勢微之際，熱門中概股表現(xiàn)強(qiáng)勢：

中概ETF KWEB和CQQQ漲約5%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）漲近4%，盤中曾漲超6%創(chuàng)近一個(gè)月最大漲幅，成分股燃石醫(yī)學(xué)一度漲超25%領(lǐng)跑，此前美國食品藥品管理局（FDA）授予該公司突破性進(jìn)展，但最終收跌超4%。

納斯達(dá)克100四只成份股中，京東漲近3%，百度漲超4%，拼多多漲近4%，網(wǎng)易漲超5%。其他個(gè)股中，阿里巴巴漲超4%，騰訊ADR漲超5%，B站漲近14%。

與中國經(jīng)濟(jì)重新開放相關(guān)的美股博彩類股逆市普漲，永利度假村漲近4%，富國銀行將評(píng)級(jí)上調(diào)至“增持”，拉斯維加斯金沙集團(tuán)漲近3%，美高梅漲2.7%后轉(zhuǎn)跌，新濠博亞娛樂漲超4%。

歐股收盤齊漲但漲幅較盤中收窄。泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲1.22%，銀行、旅游、地產(chǎn)板塊漲超2%領(lǐng)跑，油氣股追隨油價(jià)下跌近1%。高盛重申“買入”評(píng)級(jí)后，歐股送餐服務(wù)龍頭HelloFresh漲近9%，Just Eat和Delivery Hero等外賣服務(wù)商也齊漲約6%。

長端美債收益率盤中齊跌超10個(gè)基點(diǎn)，德國通脹前景降溫壓低歐債收益率

2023年經(jīng)濟(jì)前景不明朗，美債收益率盤初齊跌且長債收益率領(lǐng)跌，午盤時(shí)短債收益率一度轉(zhuǎn)漲。

10年期基準(zhǔn)美債收益率一度跌11個(gè)基點(diǎn)至3.72%， 30年期長債收益率也跌15個(gè)基點(diǎn)至3.83%，均回吐上周二以來過半漲幅。對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率跌6個(gè)基點(diǎn)后一度轉(zhuǎn)漲。

長端美債收益率盤中齊跌超10個(gè)基點(diǎn)

貨幣市場下調(diào)對(duì)今年美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲和英國央行的峰值利率預(yù)期押注，通脹降溫前景令歐洲主權(quán)債收益率連跌兩日。不過歐洲央行管委Kazaks預(yù)計(jì)，未來兩次會(huì)議將大幅加息。

歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率一度跌超10個(gè)基點(diǎn)至2.34%，周一曾跌12個(gè)基點(diǎn)。昨日跌15個(gè)基點(diǎn)的10年期意債收益率再跌7個(gè)基點(diǎn)，并失守4.50%，法國、西班牙、希臘等基債收益率齊跌6個(gè)基點(diǎn)。10年期英債收益率一度跌12個(gè)基點(diǎn)至3.55%，歐洲短債收益率周二也下跌。

貨幣市場下調(diào)對(duì)今年美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲和英國央行的峰值利率預(yù)期押注

全球經(jīng)濟(jì)前景堪憂令油價(jià)跌超4%，歐洲天然氣盤中跌超8%，美氣跌至十一個(gè)月新低

全球經(jīng)濟(jì)前景堪憂和美元走強(qiáng)令油價(jià)承壓，WTI 2月期貨收跌3.33美元，跌幅4.15%，報(bào)76.93美元/桶，至近兩周低位，布倫特3月期貨收跌3.81美元，跌幅4.43%，報(bào)82.10美元/桶。

花旗大宗商品研究全球主管Ed Morse認(rèn)為，布油將在2023年底跌至接近70美元，一些產(chǎn)油國正面臨極端困難，全球經(jīng)濟(jì)衰退令油需保持低位，去年圍繞石油市場的波動(dòng)性將持續(xù)存在。

原油創(chuàng)兩周新低，盤中一度跌近5%

北半球暖冬天氣削弱取暖需求，歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌近3%，盤中最深跌超8%并下逼70歐元/兆瓦時(shí)整數(shù)位。ICE英國天然氣尾盤跌8.6%，盤中一度跌9.5%并短暫失守170便士/千卡。NYMEX美國2月天然氣期貨收跌近11%，為去年2月來首次跌穿4美元/百萬英熱單位。

美國天然氣期貨盤中跌近13%，去年2月來首次跌穿4美元/百萬英熱單位

美元升至兩周高位，歐元跌幅去年9月來最大，日元盤中創(chuàng)七個(gè)月新高

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最高漲1.3%并重回104關(guān)口上方，創(chuàng)去年12月20日以來的兩周高位。2022年因美聯(lián)儲(chǔ)鷹派加息而累漲8%，創(chuàng)2015年以來最大年度漲幅。

美元指數(shù)升至兩周高位

歐元兌美元最深跌超140點(diǎn)或跌1.3%，創(chuàng)去年9月以來最大跌幅，失守1.06關(guān)口至三周新低，但分析普遍認(rèn)為，德國通脹持續(xù)放緩，不太可能阻止歐央行在未來幾個(gè)月鷹派加息。

英鎊兌美元也最深跌超140點(diǎn)或跌1.2%，失守1.20并下逼1.19關(guān)口，創(chuàng)去年11月30日來最低。日元兌美元亞盤時(shí)段一度升破130至七個(gè)月新高，去年曾累跌12%并創(chuàng)三十二年最低至152。

對(duì)經(jīng)濟(jì)敏感的澳元和新西蘭紐元兌美元均一度跌1.5%。在岸人民幣兌美元北京時(shí)間03:00收?qǐng)?bào)6.9134元，較元旦節(jié)前夜盤收盤跌134點(diǎn)，離岸人民幣一度失守6.93元，最深跌近130點(diǎn)。

FTX崩盤及后續(xù)事件繼續(xù)施壓幣圈。主流加密數(shù)字貨幣多數(shù)下跌，市值最大的龍頭比特幣下逼1.66萬美元，從一周高位回落，第二大的以太坊跌近1%并下逼1200美元整數(shù)位。

比特幣下逼1.66萬美元，從一周高位回落

黃金盤中創(chuàng)逾半年新高，期金漲超1%逼近1850美元，需求前景不明壓低倫敦金屬

美債收益率下行提振金價(jià)，COMEX 2月黃金期貨收漲1.10%，報(bào)1846.10美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金最高漲1.4%至1850美元，刷新去年6月中旬以來的逾半年高位，美股時(shí)段交投1840美元。

瑞銀分析師Giovanni Staunovo認(rèn)為，美國加息和通脹觸頂前景持續(xù)對(duì)黃金不利，但預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候金價(jià)會(huì)上漲至新紀(jì)錄，屆時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)計(jì)將結(jié)束。

黃金盤中創(chuàng)逾半年新高，上逼1850美元

美元走強(qiáng)，以及歐美走向衰退的前景令需求承壓，倫敦工業(yè)基本金屬周二多數(shù)下跌，但LME鋅庫存接近33年新低，鉛庫存離十五年低位不遠(yuǎn)，均支撐整體價(jià)格：

倫銅收跌50美元或跌0.6%，站穩(wěn)8300美元上方。倫鋁跌2.8%，仍站上2300美元。倫鉛跌0.6%，倫鈷跌1500美元或跌2.9%，并失守5.1萬美元。

而倫鋅漲1%并升破3000美元整數(shù)位，倫錫漲2.7%并升破2.5萬美元，倫鎳漲超1000美元或漲3.6%領(lǐng)跑，且升破3.1萬美元。