在全球高通脹、俄烏沖突、各國能源危機等大環(huán)境下，疫情沖擊以及冬奧會環(huán)保管控影響，部分銅板帶生產(chǎn)企業(yè)以及終端行業(yè)出現(xiàn)停工停產(chǎn)狀態(tài)，物流貿(mào)易流通受阻，美聯(lián)儲的大幅加息也引發(fā)了市場對經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂，銅價大幅下行，銅板帶價格高位震蕩，銅板帶市場悲觀情緒蔓延，終端行業(yè)消費表現(xiàn)不佳，拖累銅板帶市場消費，生產(chǎn)企業(yè)以及終端行業(yè)成本壓力加大，利潤不斷收縮，對于2022年的銅板帶市場沖擊力度非常大。那么2023年銅板帶市場能否“兔”飛猛進？筆者從以下幾方面對2022年銅板帶市場進行回顧以及2023年展望。

01

銅板帶價格以及加工費走勢分析

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

據(jù)Mysteel調(diào)研顯示，2022年中國主流牌號紫銅板帶T2價格在60940-81420元/噸區(qū)間運行，全年均價較2021年下跌600元/噸左右，其中全年最低價格出現(xiàn)在7月份到達60900元/噸，H62黃銅帶全年最低價格到達49590元/噸，2022年因宏觀因素美聯(lián)儲大幅加息導(dǎo)致電解銅價格大跌從而令銅板帶價格下跌，同時受基本面影響，疫情方面物流運輸受阻，部分生產(chǎn)企業(yè)和終端產(chǎn)業(yè)停工停產(chǎn)使銅板帶消費下滑，或?qū)⑹广~板帶價格下跌，顧名思義，銅板帶價格是以原材料價格+加工費的模式，我們調(diào)研了主流牌號加工費，2022年普通帶材T2紫銅帶加工費5100-5400元/噸區(qū)間震蕩，同比漲幅1.9%，H62黃銅帶加工費2800-3900元/噸運行，同比跌幅11.84%。

由于黃銅板帶主要應(yīng)用領(lǐng)域是裝飾服輔等制造業(yè)方面，由于市場消費低迷，導(dǎo)致黃銅板帶優(yōu)勢不在，各個企業(yè)為了薄利多銷出現(xiàn)壓價情況，促使黃銅板帶加工費回調(diào)，相反，由于新能源領(lǐng)域、電力方面加持使紫銅以及高精度板帶消費增長，紫銅板帶加工費略增。

02

2022年銅板帶產(chǎn)能產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率解讀

2018-2023年中國銅板帶產(chǎn)能產(chǎn)量統(tǒng)計（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

據(jù)Msteel調(diào)研；2018-2021年中國銅板帶產(chǎn)能保持穩(wěn)步增長產(chǎn)量增速高于預(yù)期；但2022年中國銅板帶產(chǎn)能達到423.3萬噸，同比下降0.4%，實際產(chǎn)量同比下降3.44%，達309萬噸，同比減少11萬噸，產(chǎn)能利用率維持在73%的水平運行，同比下降2.3個百分點，2022年全年受疫情影響以及俄烏沖突爆發(fā)，銅板帶生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量產(chǎn)能利用率逐步走低，終端行業(yè)有減產(chǎn)停工狀況，進入1-3月，春節(jié)期間部分中小型銅板帶生產(chǎn)企業(yè)停止生產(chǎn)，而且由于疫情的沖擊3月復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏緩慢。

進入4-5月本應(yīng)是銅板帶傳統(tǒng)消費旺季，但國內(nèi)疫情集中爆發(fā)，在疫情影響下部分銅板帶生產(chǎn)企業(yè)因防疫管控居家隔離停工停產(chǎn)，物流運輸受阻，整體開工表現(xiàn)較弱，6-8月份，美聯(lián)儲加息銅價大漲大跌行情不穩(wěn)，且國內(nèi)疫情仍持續(xù)企業(yè)出貨受限，加之處于行業(yè)淡季，終端采購下滑明顯；9-10月份，進入傳統(tǒng)生產(chǎn)旺季，消費需求略回暖，11-12月各地疫情反復(fù)下游需求冷清，全年來看全年銅板帶產(chǎn)量回落且低于去年同期水平。

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

03

銅板帶下游市場分析

2022上半年受銅板帶下游電子信息行業(yè)低迷影響，銅板帶產(chǎn)量降3.51%左右。下半年新冠疫情頻發(fā)，但各地相繼出臺了比較嚴(yán)格的管控措施，但仍然對銅板帶廠家以及下游終端企業(yè)都造成較大影響。從銅板帶生產(chǎn)企業(yè)訂單方面來看；2022年國內(nèi)12家主流銅板帶加工企業(yè)訂單情況進行匯總。2022年該12家樣本企業(yè)總訂單量61.53萬噸，同比下降2.79萬噸；我們從數(shù)據(jù)可以看出2022年銅板帶訂單處于下降趨勢，主因是2022年銅板帶市場消費需求整體偏弱，特別是國內(nèi)多地爆發(fā)疫情，終端企業(yè)受疫情管控影響停止生產(chǎn)，對銅板帶原料需求下降，而且國內(nèi)交通也受疫情影響運費快速上漲，終端需求恢復(fù)緩慢，整體訂單下滑。

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

從銅板帶消費領(lǐng)域來看，其中電子通信領(lǐng)域；2022年我國集成電路累計同比下滑12.3個百分點，集成電路產(chǎn)量的下滑對我國高精銅板帶的生產(chǎn)用量大幅減少，2022年我國手機和計算機分別累計同比下降3.5個百分點和8.3個百分點，作為連接器的第二大下游手機和計算機產(chǎn)銷同比下滑促使連接器行業(yè)產(chǎn)銷下降，進而板帶用量在電子需求萎縮，然而移動通信基站設(shè)備產(chǎn)量累計同比增長19.3%，整體來看電子通信領(lǐng)域是下滑的。制造業(yè)領(lǐng)域；房地產(chǎn)市場消費的低迷建筑裝飾行業(yè)需求不振，裝飾材料、燈具等需求減弱，導(dǎo)致黃銅、白銅、紫銅板帶元件消費持續(xù)減少。

2022年我國家電產(chǎn)量累計同比增長拉動開關(guān)插座市場維穩(wěn)但難見繁榮景象。汽車領(lǐng)域：汽車和新能源領(lǐng)域消費一枝獨秀，刺激銅板帶連接器需求旺盛，新能源汽車行業(yè)維持同比近99.23%的速度增長，充電樁需求大量的電子連接器件，從而拉動對銅板帶需求。 電力領(lǐng)域；2022年我國電源基建投資同比增長25.1%，電氣方面的電纜帶（紫銅帶和無氧銅帶）需求增長但變壓器銅帶需求量增長不明顯。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

綜上所述，受傳統(tǒng)電子行業(yè)消費低迷，2022年我國銅板帶企業(yè)產(chǎn)銷下滑，2022年我國銅板帶的產(chǎn)量約為309萬噸，累計同比減少3.44個百分點，受疫情影響供應(yīng)鏈物流系統(tǒng)不確定性以及銅價高企，國內(nèi)經(jīng)濟面臨壓力，終端產(chǎn)業(yè)訂單消費低迷，多數(shù)板帶企業(yè)生產(chǎn)利潤收縮，表現(xiàn)供需兩弱的局面。

04

2022年銅板帶市場進出口分析

據(jù)海關(guān)總署公布的銅板帶進出口數(shù)據(jù)顯示，從銅板帶進出口數(shù)量方面來看；2022年我國銅板帶進口總量為10萬噸，同比減少20.86%，主要進口國家為日本、韓國和德國，出口總量為10.47萬噸，同比增長44.27%，主要出口國家為韓國、日本和越南，數(shù)據(jù)可以看出2022年我國銅板帶進口量呈現(xiàn)大福收縮趨勢，而出口量正在大幅增長并超過進口量，其中2022年全年凈進口量0.38萬噸，達歷史新低，說明我國銅板帶行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平的大幅提升對進口銅板帶的依存度正在降低。

從進出口產(chǎn)品類別來看；我國精煉銅板帶出口量占總量比值為59%，銅鋅合金板帶出口量占比17.73%，我國銅錫合金產(chǎn)品出口不足7%，說明銅錫高端合金產(chǎn)品出口仍缺乏核心競爭力。進口方面呈現(xiàn)前高后低趨勢，進口在收縮，其中進口類別最多是以盤卷的精煉銅板、片及帶，厚>0.15mm占比25.82%，其他精煉銅板、片及帶，厚>0.15mm占比16.18%，盤卷的銅鋅合金板、片及帶，厚>0.15mm占比29.9%，盤卷的銅錫合金板、片及帶，厚>0.15mm占比9.8%，銅鎳、銅鎳鋅合金板、片及帶，厚>0.15mm占比10.94%，從數(shù)據(jù)看出，銅鎳、銅鎳鋅合金板、片及帶進口仍然有20%的進口占比。所以說高端合金板帶仍然需要進口以補充缺口，銅鎳錫等其他合金仍然是我國生產(chǎn)研究方面的重要課題，綜上所述，高端產(chǎn)品仍然受制于人。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

05

2023年銅板帶市場展望

供應(yīng)方面：隨著國內(nèi)疫情的逐漸好轉(zhuǎn)以及管控措施的不斷優(yōu)化，疫情對銅板帶廠家生產(chǎn)方面的影響正在不斷減弱，產(chǎn)量擾動因素有所減少，而且據(jù)Mysteel調(diào)研，部分大型銅板帶生產(chǎn)企業(yè)在2023年有在新建產(chǎn)能逐漸投產(chǎn)，而且我國的紫銅帶、無氧銅帶、錫磷青銅帶、白銅板帶、引線框架帶、高銅合金板帶材等高精度板帶雖依然有部分依賴進口，但進口依存度在降低，隨著我國銅板帶生產(chǎn)技術(shù)水平的提升，國內(nèi)高精板帶產(chǎn)量也在逐漸增長，普通帶材趨近供需平衡基本滿足國內(nèi)市場供需。

從項目的統(tǒng)計情況來看，大量新增銅板帶產(chǎn)能均以高精度銅板帶為名立項，起步投資產(chǎn)能均在 2 萬噸以上，若全部項目能夠順利投產(chǎn)，預(yù)示著2023-2024 年我國將有約有12.3萬噸銅板帶產(chǎn)能進入市場，行業(yè)競爭壓力凸顯。江西鑫科銅業(yè)有限公司表示年產(chǎn)1.8萬噸精密電子銅帶項目目前環(huán)評獲批，山西北銅新材料科技有限公司年產(chǎn)5萬噸高性能壓延銅帶箔項目一期銅箔生產(chǎn)線目前已經(jīng)帶料試車，江西凱安智能銅業(yè)目前正在推進年產(chǎn)5萬噸高精度銅二期項目建設(shè)，江西保太有色金屬集團有限公司年產(chǎn)5萬噸銅板帶第一期生產(chǎn)線順利投產(chǎn)。因此預(yù)計2023年銅板帶產(chǎn)量或有增長7%左右，達到330萬噸，產(chǎn)能達到440萬噸。

需求方面：今年以來傳統(tǒng)需求受到諸多方面的壓力，但新興需求表現(xiàn)強勁，并且在絕對量上有了一定的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在新能源汽車及以光伏為代表的可再生能源上，2022年新能源汽車產(chǎn)量累計同比增長120%以上，2022年全年新能源汽車產(chǎn)量有望達到700萬輛左右，由此可以看出銅板帶需求或顯著增長，預(yù)計2023年銅板帶表觀消費量達到340萬噸，2023年普通帶材T2紫銅帶加工費或有增長在5200-5800元/噸區(qū)間運行，普通帶材H62黃銅帶加工費在3200-4300元/噸區(qū)間運行。

存在問題：1、高端產(chǎn)品仍然受制于人，高端裝備依賴進口。2、銅價高企加工費難漲，占用流動資金增大，成本增高，雙碳環(huán)保帶來經(jīng)營風(fēng)險。3、普通帶材產(chǎn)能相對過剩，內(nèi)卷化嚴(yán)重，行業(yè)利潤率偏低。4、國內(nèi)經(jīng)濟面臨壓力，需求不旺，供給沖擊，預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。5、國際形勢不明朗西方國家對中國崛起遏制，新冠疫情沖擊供應(yīng)鏈物流系統(tǒng)不確定性。

總結(jié)：隨著防疫政策有效放開，國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，新能源汽車、電子、電氣、通訊、5G、特高壓、光伏等行業(yè)的迅猛發(fā)展，對高端銅板帶產(chǎn)品的需求量越來越大，紫銅板帶以及合金板帶部分彌補了黃銅板帶需求方面的缺口，銅板帶未來發(fā)展趨勢向高強度、高導(dǎo)電、高精度、高穩(wěn)定性方向發(fā)展，同時企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高端產(chǎn)品比例，適應(yīng)復(fù)雜多變此消彼長的市場需求變化，營銷模式等創(chuàng)新，不宜低價競爭，促使銅板帶行業(yè)保持良性競爭，共同進步。