紐約聯(lián)儲(chǔ)最新調(diào)查顯示，美國(guó)人在去年12月份的一年期通脹預(yù)期回落至5%，創(chuàng)2021年7月以來(lái)新低，三年期通脹預(yù)期持穩(wěn)于3%。

投資者關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周二在斯德哥爾摩央行會(huì)議上的講話，以及周四的美國(guó)12月CPI消費(fèi)者通脹數(shù)據(jù)，期貨市場(chǎng)認(rèn)為2月1日FOMC決議最可能加息進(jìn)一步放緩至25個(gè)基點(diǎn)。

同為2024年票委的舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利和亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克均發(fā)言鷹派，支持加息至超過(guò)5%再暫停，直接壓低美股。博斯蒂克稱(chēng)，若周四CPI數(shù)據(jù)再次降溫，下次會(huì)議加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性抬升。戴利不排除2月繼續(xù)加息50個(gè)基點(diǎn)，現(xiàn)在不算抗擊通脹勝利。

盡管多位美聯(lián)儲(chǔ)官員支持加息至超過(guò)5%，市場(chǎng)對(duì)利率峰值的預(yù)期則在降溫

盡管經(jīng)濟(jì)放緩，去年11月歐元區(qū)失業(yè)率持平前值至6.5%，仍創(chuàng)1998年有記錄以來(lái)最低，分析師預(yù)計(jì)今年上半年失業(yè)率因衰退壓力而回升至7%。同月德國(guó)工業(yè)生產(chǎn)增幅超預(yù)期，但約四成德企預(yù)測(cè)今年業(yè)務(wù)將萎縮。再結(jié)合通脹數(shù)據(jù)降溫，不少市場(chǎng)人士押注歐洲央行提前結(jié)束加息。

美股高位回落僅納指收漲，熱門(mén)中概盤(pán)初亮眼，阿里巴巴一度漲超5%，歐股八個(gè)月新高

1月9日周一，市場(chǎng)持續(xù)消化上周五美國(guó)12月非農(nóng)就業(yè)展示的通脹觸頂降溫跡象，風(fēng)險(xiǎn)偏好反彈。

美股盤(pán)初高開(kāi)高走。道指最高漲超300點(diǎn)或漲0.9%，標(biāo)普500指數(shù)最高漲1.4%并一度升破3900點(diǎn)整數(shù)位，納指最高漲2.3%領(lǐng)跑，羅素小盤(pán)股最高漲1.4%并一度重上1800點(diǎn)。

但午盤(pán)后美股漲幅顯著收窄，尾盤(pán)這一趨勢(shì)加速，道指和標(biāo)普大盤(pán)最終轉(zhuǎn)跌，均脫離三周高位。納指和納指100勉強(qiáng)連續(xù)收漲兩日，至去年12月21日以來(lái)的近三周最高：

標(biāo)普500指數(shù)收跌2.99點(diǎn)，跌幅0.08%，報(bào)3892.09點(diǎn)。道指收跌112.96點(diǎn)，跌幅0.34%，報(bào)33517.65點(diǎn)。納指收漲66.36點(diǎn)，漲幅0.63%，報(bào)10635.65點(diǎn)。納斯達(dá)克100指數(shù)收漲0.62%，羅素2000小盤(pán)股指數(shù)收漲0.2%。

美股午盤(pán)后沖高回落，最終僅納指收漲，標(biāo)普500指數(shù)尾盤(pán)重新失守50日均線

標(biāo)普11個(gè)板塊多數(shù)收跌，其中，醫(yī)療保健跌1.7%表現(xiàn)最差，日用消費(fèi)品跌1%，成分股再生元制藥和百特收跌約7.7%最差，輝瑞和德康醫(yī)療也跌5%。能源、金融和工業(yè)板塊均跌超0.4%?？蛇x消費(fèi)、原材料、公用事業(yè)則漲約0.6%，信息技術(shù)/科技板塊漲約1.1%。

MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)較2022年10月低點(diǎn)反彈20%，進(jìn)入牛市行情。相比之下，主流投行相繼警告美股近期風(fēng)險(xiǎn)。高盛稱(chēng)不要只關(guān)注加息，QT縮表也不容小覷，摩根士丹利“大空頭”預(yù)言美股低估了衰退風(fēng)險(xiǎn)，可能再跌22%。

明星科技股午盤(pán)后漲幅至少砍半，仍多數(shù)收漲，但“元宇宙”Meta和奈飛漲超2%后均轉(zhuǎn)跌。亞馬遜漲4%后收漲1.5%，谷歌、微軟、蘋(píng)果漲近3%后均收漲不足1%，特斯拉盤(pán)中漲超9%領(lǐng)跑納指100，收漲近6%，接近收復(fù)去年12月30日以來(lái)跌幅。

消息面上，媒體稱(chēng)蘋(píng)果從印度出口的iPhone翻倍至創(chuàng)紀(jì)錄的25億美元，將于今年春季發(fā)布“Reality Pro”混合現(xiàn)實(shí)頭顯設(shè)備，并于秋季上市發(fā)售。有分析稱(chēng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)重新開(kāi)放助力歐美科技股和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)漲幅擴(kuò)大，其他電動(dòng)汽車(chē)股也多數(shù)上漲。

芯片股也在尾盤(pán)加速收窄漲勢(shì)。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲超4%后收漲近2%，無(wú)緣2700點(diǎn)整數(shù)位，仍創(chuàng)去年12月14日來(lái)最高。英特爾漲4%后收盤(pán)漲幅砍半，AMD和英偉達(dá)漲超7%后均收漲約5%，仍創(chuàng)三周新高。博通尾盤(pán)轉(zhuǎn)跌2%，消息稱(chēng)，蘋(píng)果希望到2025年拋棄博通芯片而使用自研芯片。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

運(yùn)動(dòng)服裝零售商Lululemon跌12%后收跌超9%，至去年10月24日來(lái)最低，上調(diào)年末購(gòu)物季度的凈收入指引，但下調(diào)毛利率展望，高通脹抬升公司成本且抑制消費(fèi)者支出。

美國(guó)臨床階段生物制藥公司CinCor Pharma漲144%至兩個(gè)月最高，將被阿斯利康以約18億美元收購(gòu)?fù)卣剐呐K和腎臟藥物。阿斯利康美股止跌轉(zhuǎn)漲。

美國(guó)保險(xiǎn)科技公司Duck Creek Partners同意以每股19美元、約合26億美元被私募股權(quán)公司Vista Equity Partners 收購(gòu)并私有化，較上周五溢價(jià)46%，周一該股最高漲超48%并升破收購(gòu)價(jià)。

上周因破產(chǎn)警告大跌后，散戶抱團(tuán)股3B家居最高漲近43%，收漲近24%，脫離接近上市以來(lái)最低。

此外，大宗商品漲價(jià)令金屬和礦業(yè)股周一攀升，加密貨幣相關(guān)個(gè)股追隨比特幣上漲，美國(guó)唯一上市的加密貨幣交易所Coinbase漲15%至近四周新高，Jefferies給予“持有”評(píng)級(jí)。能源股追隨油價(jià)上漲，博彩類(lèi)股追隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)重新開(kāi)放的新聞上漲，拉斯維加斯金沙至2021年7月來(lái)最高。

熱門(mén)中概股盤(pán)初亮眼：

中概ETF KWEB漲超2%后收盤(pán)微漲，CQQQ漲近2%后收跌，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）漲近3%后收漲0.7%，成分股比特?cái)?shù)字漲超22%領(lǐng)跑。

納斯達(dá)克100四只成份股中，京東和網(wǎng)易跌約2%，百度漲超2%后收漲0.2%，拼多多漲超3%后轉(zhuǎn)跌0.5%。其他個(gè)股中，阿里巴巴漲超5%后收漲超3%，騰訊ADR漲近2%，B站跌近6%，“造車(chē)三傻”僅小鵬汽車(chē)跌，比亞迪ADR跌超1%。

消息面上，B站2022年前9個(gè)月凈營(yíng)業(yè)額約157.57億元，同比增加15.8%，凈虧損逾60億元。巴菲特又出手，出售約106萬(wàn)股比亞迪，持股比例降至13.97%。 阿里巴巴計(jì)劃在土耳其投資超10億美元，建立物流樞紐和數(shù)據(jù)中心，公司公告稱(chēng)，馬云將不再控制君瀚和君澳持有的螞蟻集團(tuán)多數(shù)投票權(quán)，阿里巴巴或任何其他股東均不控制螞蟻集團(tuán)。高盛將阿里列入堅(jiān)定買(mǎi)入名單。

泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.88%，創(chuàng)去年5月以來(lái)的八個(gè)月新高，科技股漲超3%領(lǐng)跑，旅游和休閑股漲2.5%，歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)收漲1.3%至十一個(gè)月最高，德股漲超1%領(lǐng)跑西歐國(guó)家股指。

美債收益率齊跌至三周新低，歐債收益率在上周大跌后反彈

對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)后續(xù)激進(jìn)加息的市場(chǎng)預(yù)期下調(diào)，美債收益率齊跌至三周新低，接近回吐去年12月14日FOMC放緩加息步伐以來(lái)全部升幅。

10年期基債收益率午盤(pán)前轉(zhuǎn)跌，最深下行6個(gè)基點(diǎn)并下逼3.50%，至去年12月19日以來(lái)的三周新低。對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率跌7個(gè)基點(diǎn)，失守4.20%至三周最低。

美債收益率齊跌至三周新低

投資者解讀近期歐洲通脹放緩的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，迎接歐元區(qū)國(guó)家大量發(fā)債以支援放緩的經(jīng)濟(jì)，歐債收益率在上周大跌后反彈：

歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率一度升5個(gè)基點(diǎn)至2.25%，兩年期德債收益率一度升4個(gè)基點(diǎn)至2.63%，上周10年期德債收益率跌超35個(gè)基點(diǎn)為十一年最大跌幅。

10年期意債收益率升6個(gè)基點(diǎn)至4.27%，上周累跌48個(gè)基點(diǎn)，與德國(guó)基債息差小幅收窄至200個(gè)基點(diǎn)一線，代表風(fēng)險(xiǎn)情緒改善。10年期英債收益率漲5個(gè)基點(diǎn)至3.53%。

油價(jià)尾盤(pán)漲幅大為收窄，美油盤(pán)中一度漲4%，歐美天然氣大漲，美氣一度漲超11%

需求前景改善，以及美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息前景降溫令衰退擔(dān)憂退潮，油價(jià)升至近一周高位。

WTI 2月原油期貨收漲0.86美元，漲幅1.16%，報(bào)74.63美元/桶，日內(nèi)最高漲近3美元，一度升破76美元，至1月4日來(lái)最高。

布倫特3月期貨收漲1.08美元，漲幅1.37%，報(bào)79.65美元/桶，日內(nèi)最高漲2.79美元或漲3.6%，一度升破81美元并收復(fù)1月4日來(lái)過(guò)半跌幅。

油價(jià)盤(pán)中也沖高回落，尾盤(pán)跌幅顯著收窄

上周兩種油價(jià)均累跌超8%，創(chuàng)2016年以來(lái)開(kāi)年首周跌幅最大。對(duì)衰退的擔(dān)憂仍施壓油價(jià)，WTI與布油近月期貨均低于遠(yuǎn)月合約，代表當(dāng)下的看跌情緒更深。

歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤(pán)漲超7%，接近75.5歐元/兆瓦時(shí)的日高。ICE英國(guó)天然氣漲超10%，刷新日高至188.5便士/千卡。NYMEX美國(guó)2月天然氣期貨盤(pán)中最高漲超11%，一度升破4美元，最終收漲5.39%，報(bào)3.9100美元/百萬(wàn)英熱單位。

美國(guó)天然氣期貨漲超11%后漲幅砍半

美元?jiǎng)?chuàng)七個(gè)月新低 ，離岸人民幣漲超600點(diǎn)至五個(gè)月新高，比特幣逾三周最高

對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息的市場(chǎng)預(yù)期降溫，衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最深跌0.9%，一度自去年6月來(lái)首次跌破103關(guān)口，創(chuàng)七個(gè)月新低，上周五曾跌超1%。

美元指數(shù)一度自去年6月來(lái)首次跌破103

歐元兌美元最高漲近120點(diǎn)或漲1.1%，站上1.07，至去年5月底以來(lái)最高。英鎊兌美元也最高漲近120點(diǎn)或漲1%，一度升破1.22至三周新高。上周五曾分別漲1.2%和1.5%。

日元兌美元在美股盤(pán)中止跌轉(zhuǎn)漲，重新升破132。澳元兌美元一度漲1%至去年8月末以來(lái)最高。巴西雷亞爾兌美元一度跌1.5%，極右翼前總統(tǒng)的支持者周末沖擊該國(guó)國(guó)會(huì)、總統(tǒng)府和最高法院。

在岸人民幣和離岸人民幣兌美元均一度漲超600點(diǎn)，雙雙升破6.8元。在岸人民幣兌美元北京時(shí)間03:00收?qǐng)?bào)6.7730元，較上周五夜盤(pán)收盤(pán)漲505點(diǎn)。離岸人民幣一度升破6.77元，至去年8月14日以來(lái)的五個(gè)月新高。

風(fēng)險(xiǎn)情緒改善，主流加密數(shù)字貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣漲超2%并升破1.7萬(wàn)美元整數(shù)位，至去年12月中旬以來(lái)的逾三周高位，第二大的以太坊漲近6%并上逼1340美元。

比特幣升破1.7萬(wàn)美元至逾三周高位

黃金連漲兩日至八個(gè)月新高，倫銅漲3%至逾半年高位，鋁鋅漲6%至三周半最高

加息預(yù)期降溫壓低美元和美債收益率，COMEX 2月黃金期貨收漲0.4%，報(bào)1877.80美元/盎司，創(chuàng)八個(gè)月新高?，F(xiàn)貨黃金一度0.8%并升破1880美元整數(shù)位，盤(pán)中也創(chuàng)去年5月8日來(lái)最高。

黃金盤(pán)中升破1880美元至八個(gè)月新高

美元走低和需求前景改善，令倫敦基本金屬普遍大幅上漲：

倫銅收漲270美元或漲3.1%，升破8800美元至去年6月中旬以來(lái)的六個(gè)半月最高。倫鋁漲143美元或漲6.2%，升破2400美元至三周半最高。倫鋅漲182美元或漲6%，升破3200美元也至去年12月中旬以來(lái)最高。倫鉛漲2.3%并站穩(wěn)2200美元上方，倫錫漲2.3%至逾五個(gè)月最高。

但倫鎳跌近650美元或跌2.3%，失守2.8萬(wàn)美元整數(shù)位，至去年12月19日以來(lái)的三周新低。倫銅、倫鋅均連漲三日，倫鉛止步四日連跌并脫離逾兩周新低。