01

近年我國菜系進(jìn)口結(jié)構(gòu)的變化特征

2019年以來，受中美、中加關(guān)系的變化和加拿大菜籽減產(chǎn)的影響，我國菜系進(jìn)口結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了較大的變化，2019年以來我國菜籽進(jìn)口量明顯減少，菜粕、菜油進(jìn)口量持續(xù)增加。我國對加拿大菜籽依賴度仍然較高，對加拿大菜粕依賴度有所下降，對加拿大菜油依賴度明顯降低，而對阿聯(lián)酉菜粕和菜油依賴度提升，對俄羅斯菜油進(jìn)口明顯增加。

菜籽方面，2019年以來我國菜籽進(jìn)口量明顯減少，且2019年和2020年對加拿大菜籽依賴度持續(xù)降低。但因全球菜籽出口集中度較高，2021年和2022年我國對加拿大菜籽依賴度再度提升。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年至2022年我國菜籽進(jìn)口量分別為273.74萬噸、311.44萬噸、264.64萬噸和196.06萬噸，分別較2018年菜籽進(jìn)口量減少42.56%、34.65%、44.48%和58.86%。其中，2019年至2022年我國進(jìn)口加拿大菜籽量分別為235.76萬噸、231.56萬噸、243.76萬噸和186.79萬噸，分別占我國進(jìn)口菜籽總量的比重為86.12%、74.35%、92.11%和95.27%。即2019年和2020年進(jìn)口加拿大菜籽占我國菜籽進(jìn)口總量的比重持續(xù)下降，而2021年和2022年進(jìn)口加菜籽占我國菜籽進(jìn)口總量的比重重新回升至90%以上。

菜粕方面，2019年以來我國菜粕進(jìn)口量持續(xù)增加，但對加拿大菜粕的依賴度呈現(xiàn)降低。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年至2022年我國菜粕進(jìn)口量分別為158.07萬噸、188.79萬噸、203.56萬噸和221.36萬噸，分別較2018年菜粕進(jìn)口量增加21.49%、45.10%、56.45%和70.13%。

其中，2019年至2022年我國進(jìn)口加拿大菜粕量分別為142.74萬噸、149.63萬噸、157.88萬噸和173.59萬噸，分別占我國進(jìn)口菜粕總量的比重為90.3%、79.26%、77.56%和78.42%。

即雖然進(jìn)口加拿大菜粕的量繼續(xù)增加，但其所占我國菜粕進(jìn)口總量的比重在不斷下降。而我國自阿聯(lián)酋的菜粕進(jìn)口量在逐年增加，2019年至2022年我國進(jìn)口阿聯(lián)酋菜粕量分別為10.04萬噸、33.48萬噸、41.74萬噸和42.92萬噸，分別占我國菜粕進(jìn)口總量的比重為6.35%、17.73%、20.51%和19.39%。

菜油方面，2019年至2021年我國菜油進(jìn)口量持續(xù)增加，且對加拿大菜油依賴度持續(xù)下降，自俄羅斯和阿聯(lián)酋的菜油進(jìn)口量不斷增加。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年至2021年我國菜油進(jìn)口量分別為158萬噸、193萬噸和215萬噸，分別較2018年菜油進(jìn)口量增加24.55%、53.88%和70.61%。

其中，2019年至2021年我國進(jìn)口加拿大菜油量分別為93萬噸、102萬噸和90萬噸，其分別占我國菜油總進(jìn)口量的比重為58.87%、52.68%和42%；而此期間我國進(jìn)口俄羅斯菜油量分別為18.59萬噸（占比11.79%）、21萬噸（占比10.91%）和33萬噸（占比15.28%），進(jìn)口阿聯(lián)酋菜油量分別為20.42萬噸（占比12.95%）、32.24萬噸（占比16.69%）和31.46萬噸（占比14.61%）。但是，由于2022年菜油價(jià)格較高，菜油與棕油和豆油相比不具有性價(jià)比優(yōu)勢，疊加2021年加拿大菜籽大幅減產(chǎn)，2022年我國菜油進(jìn)口量明顯減少，我國對加拿大菜油的依賴度進(jìn)一步下降，而進(jìn)口俄羅斯菜油所占比重明顯提升。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年我國菜油進(jìn)口量為106萬噸，同比減少近51%。其中，進(jìn)口加拿大菜油23萬噸（占比21.4%）、進(jìn)口俄羅斯菜油54.51萬噸（占比51.36%）、進(jìn)口阿聯(lián)酋菜油18.54萬噸（占比17.47%）。

02

全球菜籽供需趨向?qū)捤?/strong>

盡管在俄烏沖突背景下烏克蘭菜籽減產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，假設(shè)烏克蘭菜籽減產(chǎn)50%至160萬噸，但隨著歐盟和加拿大菜籽產(chǎn)量的恢復(fù)，預(yù)計(jì)2022/23年度全球菜籽供需仍將趨向?qū)捤伞?/p>

根據(jù)USDA1月供需報(bào)告，因歐盟、加拿大、俄羅斯等國家/地區(qū)油菜籽產(chǎn)量的增加，預(yù)計(jì)2022/23年度全球菜籽產(chǎn)量將同比增加14.21%至8479萬噸（若烏克蘭減產(chǎn)50%，則全球菜籽產(chǎn)量為8319萬噸，同比增12.06%）；其中，歐盟菜籽產(chǎn)量同比增加13.27%至1950萬噸，加拿大菜籽產(chǎn)量同比增加38.11%至1900萬噸，俄羅斯菜籽產(chǎn)量同比增加40.54%至390萬噸。而2022/23年度全球菜籽庫存預(yù)計(jì)也將同比增加50.88%至675.5萬噸（若烏克蘭減產(chǎn)50%，則全球菜籽期末庫存為515.5萬噸，同比增加15.14%）。

加拿大新季菜籽產(chǎn)量、出口量將穩(wěn)中有增。根據(jù)加拿大農(nóng)業(yè)部1月報(bào)告，預(yù)計(jì)加拿大新季菜籽種植面積為880萬公頃，假定在正常的天氣條件下，預(yù)計(jì)新季菜籽單產(chǎn)為2.12噸/公頃，菜籽總產(chǎn)量將同比增加1.79%至1850萬噸，出口量將同比增加2.33%至880萬噸。

隨著去年加拿大菜籽產(chǎn)量的恢復(fù)，加菜籽出口量明顯增加，從2022年10月至12月的出口數(shù)據(jù)看，此期間加菜籽累計(jì)出口322.65萬噸，較上年同期的235.74萬噸增加36.87%。因此，在加拿大菜籽產(chǎn)量恢復(fù)至正常水平的背景下，預(yù)計(jì)2023年加拿大菜籽出口量也將明顯增加，這將利于保證我國菜籽進(jìn)口來源的穩(wěn)定。

03

國內(nèi)菜系供應(yīng)預(yù)期回升，價(jià)格下行壓力或?qū)⒃龃?/strong>

在海外菜籽產(chǎn)量恢復(fù)和國內(nèi)菜籽進(jìn)口增加的背景下，預(yù)計(jì)2023年國內(nèi)菜系供應(yīng)將逐步回升。隨著菜系進(jìn)口到港量的增加，2023年以來國內(nèi)菜籽、菜粕、菜油供應(yīng)量逐步回升，國內(nèi)油廠進(jìn)口菜籽庫存明顯增加，菜粕和菜油庫存止降回升。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年11月和12月我國累計(jì)進(jìn)口菜籽102.16萬噸，同比增加96.24%；累計(jì)進(jìn)口菜粕31萬噸，同比增加7.38%；累計(jì)進(jìn)口菜油26萬噸，同比增加47.72%。

另根據(jù)中國糧油商務(wù)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2023年以來國內(nèi)進(jìn)口油菜籽庫存均值為50.4萬噸，較去年同期的約23萬噸增加119%。從加拿大菜籽出口節(jié)奏看，預(yù)計(jì)2023年1-5月加拿大菜籽出口量仍然較高，我國菜籽進(jìn)口量或也將維持在較高水平。進(jìn)口菜籽到港量的增加也將利于國內(nèi)進(jìn)口壓榨菜粕、菜油庫存的回升，國內(nèi)菜粕、菜油基差或?qū)⒗^續(xù)走弱。若后期南美豆豐產(chǎn)預(yù)期兌現(xiàn)、棕油進(jìn)入增產(chǎn)季、美豆種植面積增加，屆時(shí)國內(nèi)菜粕、菜油價(jià)格下行概率較大。