01

我國(guó)從非洲進(jìn)口花生的情況

圖 1. 我國(guó)從非洲進(jìn)口花生米數(shù)量及占比（萬(wàn)噸，%）     

圖 2. 我國(guó)月度進(jìn)口塞內(nèi)加爾花生數(shù)量（噸）  

數(shù)據(jù)來(lái)源: 海關(guān)總署，申萬(wàn)期貨          

從2016年開始，我國(guó)從非洲地區(qū)進(jìn)口的花生顯著增多，進(jìn)口占比從早先的1%增加到2022年的82%，特別是塞內(nèi)加爾和蘇丹，在2021年從前者進(jìn)口量達(dá)到峰值33萬(wàn)噸，后者的進(jìn)口量達(dá)到峰值41萬(wàn)噸，從埃塞俄比亞進(jìn)口花生就相對(duì)少一些，年度進(jìn)口最多也就9萬(wàn)噸左右。其中從蘇丹進(jìn)口花生米增速較快，起初還是少于埃塞俄比亞和塞內(nèi)加爾，但是從2020年開始，蘇丹是我國(guó)從非洲地區(qū)進(jìn)口花生最多的國(guó)家。

圖 3. 我國(guó)月度進(jìn)口蘇丹花生數(shù)量（噸）      

數(shù)據(jù)來(lái)源: 海關(guān)總署，申萬(wàn)期貨   

通常從蘇丹港口到國(guó)內(nèi)船期在30天左右，從塞內(nèi)加爾到國(guó)內(nèi)船期在50天左右，畢竟前者在非洲大陸的東部，后者在非洲大陸的西部，距離上前者更近一些。而且蘇丹花生要比塞內(nèi)加爾的提前一個(gè)月收獲，這就導(dǎo)致蘇丹花生米到港早于塞內(nèi)加爾的。2021年底到2022年初，新冠疫情導(dǎo)致物流受阻，2022年塞內(nèi)加爾和蘇丹花生到港明顯延后，在其他時(shí)間，蘇丹花生米到港高峰在3-4月，而塞內(nèi)加爾花生到港高峰期在4-5月。

02

塞內(nèi)加爾花生供需情況

2.1塞內(nèi)加爾花生的產(chǎn)量

圖4. 塞內(nèi)加爾農(nóng)作物生產(chǎn)周期                 

圖 5. 2021/22年度塞內(nèi)加爾各地區(qū)花生產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來(lái)源: USDA，申萬(wàn)期貨               

類似于國(guó)內(nèi)的夏花生，塞內(nèi)加爾花生在6月開始播種，7月底完成播種，隨后8月進(jìn)入生長(zhǎng)期，一直持續(xù)到10月底，11月開始收獲上市，收獲期延續(xù)到次年2月。

圖6. 塞內(nèi)加爾累計(jì)降雨量（mm）

圖7：塞內(nèi)加爾花生主產(chǎn)區(qū)分布

數(shù)據(jù)來(lái)源: CHIRPS，申萬(wàn)期貨           

根據(jù)塞內(nèi)加爾官方數(shù)據(jù)，2021/22年度花生收獲面積估計(jì)為121萬(wàn)公頃，比前一年度增加了1.2%。然而由于部分地區(qū)降雨不足，特別是在坦巴昆達(dá)和庫(kù)姆潘圖地區(qū)，2021/22年度的產(chǎn)量預(yù)計(jì)將減少7%至168萬(wàn)噸。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局（以下簡(jiǎn)稱FAS）預(yù)估塞內(nèi)加爾2022/23年度花生收獲面積預(yù)計(jì)為123萬(wàn)公頃，比上年增長(zhǎng)1.6%，主要是花生價(jià)格比以往高，激勵(lì)農(nóng)民種植。由于此前新冠疫情影響，加上烏克蘭/俄羅斯戰(zhàn)爭(zhēng)，國(guó)際化肥價(jià)格大幅上漲。塞內(nèi)加爾政府購(gòu)買足夠多的化肥，為農(nóng)民提供種植補(bǔ)貼。即使有了補(bǔ)貼，但與前一年相比，氮、磷、鉀(NPK)和磷酸二銨(DAP)的化肥價(jià)格上漲了63%至83%。買不起化肥的農(nóng)民可能更愿意種植其他需要較少化肥的作物。預(yù)計(jì)2022/23年度花生產(chǎn)量將增長(zhǎng)7%，達(dá)到180萬(wàn)噸，原因是在整個(gè)生長(zhǎng)季節(jié)降雨充足，蟲害壓力較小。

卡夫林(Kaffrine)、科爾達(dá)(Kolda)、法蒂克(Fatick)和卡拉克(Kaolack)是塞內(nèi)加爾花生主產(chǎn)區(qū)，占總產(chǎn)量的65%。產(chǎn)區(qū)主要分布在塞內(nèi)加爾西南部，塞內(nèi)加爾河中下游兩岸。

2.2 消費(fèi)

根據(jù)官方消息來(lái)源，2021/22年度塞內(nèi)加爾花生壓榨產(chǎn)能主要集中在三家廠商，分別是SONACOS (產(chǎn)能占79%，塞內(nèi)加爾國(guó)有公司)，COPEOL(產(chǎn)能占15%)，以及SSII(產(chǎn)能占6%，印度公司)。三家廠商在21/22年度總計(jì)采購(gòu)了16.2萬(wàn)噸用于壓榨。

FAS預(yù)估2021/22年度消費(fèi)量估計(jì)為129萬(wàn)噸，由于供應(yīng)和產(chǎn)量增加，比上年增長(zhǎng)7.5%。

預(yù)計(jì)2022/23年度塞內(nèi)加爾國(guó)內(nèi)花生消費(fèi)量為135萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)4.6%，原因是預(yù)期供應(yīng)量增加。如果當(dāng)?shù)丶庸ど痰某鰞r(jià)高于國(guó)際買家，他們可能會(huì)繼續(xù)購(gòu)買花生進(jìn)行壓榨。

根據(jù)今年收集到的花生加工公司名單，塞內(nèi)加爾花生總壓榨產(chǎn)能約為35萬(wàn)噸/年，具體每年的壓榨數(shù)量取決于廠商從農(nóng)戶收購(gòu)的數(shù)量，但是通常情況下，出口商比加工商向農(nóng)民給出更好的價(jià)格。

2.3貿(mào)易及政策

2021/22年度花生營(yíng)銷活動(dòng)于2021年11月25日啟動(dòng)，所有銷售出口均應(yīng)在國(guó)家專業(yè)花生委員會(huì)(CNIA)與農(nóng)業(yè)部合作管理的官方收集點(diǎn)進(jìn)行。同一天，宣布的最低農(nóng)場(chǎng)價(jià)格為250 非洲法郎(0.43美元)，與前一年的價(jià)格相同。2022年1月，由于花生粒密度低，塞內(nèi)加爾官方取消了之前每公斤30非洲法郎(0.05美元)的出口稅。盡管花生質(zhì)量較低，暫停征稅可能會(huì)激勵(lì)進(jìn)口商購(gòu)買更多的花生。

2022年4月15日，19家出口商采購(gòu)了約15.1萬(wàn)噸花生，其中卡拉克(Kaolack)和迪烏貝爾（Dioubel）地區(qū)銷售了當(dāng)?shù)厣a(chǎn)總量的85%。2022年4月15日，塞內(nèi)加爾花生產(chǎn)量中約有53.3萬(wàn)噸被銷售，其中25.8萬(wàn)噸用于出口（包括中國(guó)），11.4萬(wàn)噸用于種子，16.2萬(wàn)噸由當(dāng)?shù)丶庸す緣赫コ捎汀?/p>

2.4塞內(nèi)加爾花生供需平衡表

表1：塞內(nèi)加爾花生供需平衡表（千公頃、千噸、噸/公頃）             

數(shù)據(jù)來(lái)源:USDA，申萬(wàn)期貨  

USDA美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估2022/23年塞內(nèi)加爾花生僅僅增產(chǎn)2.2萬(wàn)噸至170萬(wàn)噸，出口增加4.75萬(wàn)噸至47.5萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)消費(fèi)增加7萬(wàn)噸至133萬(wàn)噸，庫(kù)存減少10.2萬(wàn)噸至49.7萬(wàn)噸。

而美國(guó)農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局FAS 預(yù)估2022/23年度塞內(nèi)加爾花生增產(chǎn)12萬(wàn)噸至180萬(wàn)噸，出口增加6萬(wàn)噸至46萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)消費(fèi)增加6萬(wàn)噸至135萬(wàn)噸，庫(kù)存減少1萬(wàn)噸至56.4萬(wàn)噸。

FAS預(yù)估的產(chǎn)量和消費(fèi)高于USDA，但是出口略低，總體上22/23年度塞內(nèi)加爾花生產(chǎn)量和出口是增加的。

03

蘇丹花生供需情況

3.1蘇丹花生的產(chǎn)量

圖8：蘇丹農(nóng)作物生產(chǎn)周期        

圖9：蘇丹花生主產(chǎn)區(qū)分布     

數(shù)據(jù)來(lái)源: USDA，申萬(wàn)期貨            

與塞內(nèi)加爾花生的種植期一樣，蘇丹花生也是6-7月，但是生長(zhǎng)期只有短短的8月整月，進(jìn)入9月開始收割上市，一直持續(xù)到10月底。

蘇丹花生產(chǎn)量最大的州是Al Jazirah(杰濟(jì)拉州)，占總產(chǎn)量的26%，是白尼羅河和青尼羅河交接的地方，其次是West Kurdufan(西科爾多凡州)，產(chǎn)量占比20%，處于蘇丹中南部，然后是North Kurdufan(北科爾多凡州)、South Darfur（南達(dá)爾富爾州）和蘇丹北部，產(chǎn)量占比都在9%。

表2：蘇丹花生供需平衡表（千公頃、千噸、噸/公頃）   

圖10：蘇丹累計(jì)降雨情況（mm）     

數(shù)據(jù)來(lái)源: USDA，申萬(wàn)期貨         

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估22/23年蘇丹花生收獲面積在300萬(wàn)公頃，低于21/22年的394萬(wàn)公頃。

2022年從蘇丹花生的種植期間到生長(zhǎng)期間，降雨始終略高于正常水平，單產(chǎn)也從21/22年的0.6噸/公頃升高至0.83噸/公頃，產(chǎn)量增加14.5萬(wàn)噸至250萬(wàn)噸。出口小幅增加至50萬(wàn)噸，總消費(fèi)減少12.8萬(wàn)噸至200萬(wàn)噸，庫(kù)存維持在60萬(wàn)噸。

04

進(jìn)口非洲花生米和國(guó)產(chǎn)花生米品質(zhì)比較

表3：進(jìn)口、國(guó)產(chǎn)通貨及交割花生米品質(zhì)

數(shù)據(jù)來(lái)源: 申萬(wàn)期貨   

一般進(jìn)口蘇丹或者塞內(nèi)加爾花生米含油率較高，普遍在45%-48%，高的能達(dá)到50-52%，國(guó)產(chǎn)花生米含油率在43%左右，高一些在44%-45%，但是一般進(jìn)口花生米酸價(jià)高于國(guó)產(chǎn)花生米，進(jìn)口蘇丹花生米酸價(jià)在1.3 mg*KOH/g，進(jìn)口塞內(nèi)加爾花生米酸價(jià)在2.5 mg*KOH/g ，雜質(zhì)和霉變率略高于國(guó)內(nèi)，然而進(jìn)口花生米水分含量低于國(guó)產(chǎn)花生米，所以進(jìn)口花生米含油率高，含水率低，比較適用于油廠壓榨。

但是從規(guī)格上看，進(jìn)口花生米體格比較小，也就是國(guó)際上50-60的中粒花生米規(guī)格，大概對(duì)應(yīng)國(guó)內(nèi)5-6個(gè)篩，進(jìn)口蘇丹花生以精米為主，顆粒完整率高于進(jìn)口塞內(nèi)加爾花生米，但是總體上進(jìn)口花生米完整率還是略差于國(guó)產(chǎn)花生米。進(jìn)口花生米價(jià)格一般也低于國(guó)產(chǎn)花生米，受到國(guó)內(nèi)油廠的青睞。