美國1月名義與核心CPI消費者通脹均超預期增長，名義CPI環(huán)比增0.5%為三個月最大幅度。盡管上述重要數據的同比增幅弱于前值，但坐實美聯(lián)儲繼續(xù)加息抵抗通脹的市場預期。

不過有分析認為，1月名義CPI同比增6.4%是2021年10月以來最小增幅，沒有徹底改變市場對美聯(lián)儲接近貨幣政策緊縮周期尾聲的預期，而且也沒有改變美聯(lián)儲將放緩加息步伐的押注。

交易員押注美聯(lián)儲在7月加息至利率峰值5.27%，不再100%預期今年降息（且幅度為25個基點），3月和5月各加息25個基點“板上釘釘”，6月加息25個基點的概率接近50%。

市場不再100%預期今年降息，3月和5月各加息25個基點“板上釘釘”，6月繼續(xù)加息概率接近50%

不少華爾街人士稱，仍然遠超2%目標的通脹水平和就業(yè)數據強勁，不僅代表美聯(lián)儲還沒有結束加息，也令市場逐漸相信鮑威爾所說的“今年不會降息”。

多位美聯(lián)儲官員鷹派發(fā)聲，警告若通脹壓力持續(xù)存在，可能促使美聯(lián)儲加息至超過預期的水平：

央行“三把手”、永久票委、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯重申，通脹太高，將保持加息以實現(xiàn)通脹目標，2023年美國經濟增幅可能降至1%，同期失業(yè)率升至4%-4.5%。

今年票委、達拉斯聯(lián)儲主席洛根稱可能需要更高的利率來抑制通脹，“加息時間可能比預期久”。今年票委、費城聯(lián)儲主席哈克稱，需要維持25個基點的加息步伐，并加息至5%以上。

明年票委、里士滿聯(lián)儲主席巴爾金稱，F(xiàn)OMC在更長時期內維持更高利率的可能性較高。

美國總統(tǒng)拜登任命美聯(lián)儲“二把手”布雷納德為白宮首席經濟顧問——全美經濟委員會（NEC）主管。

媒體稱，日本政府正式提名植田和男擔任下一任日本央行行長，他上周支持繼續(xù)保持寬松政策，但其學者背景增加了在今年夏季前不受歡迎的國債收益率曲線控制（YCC）政策告終可能性。

美股全天震蕩、盤中集體跌1%，最終納指和納指100收漲至一周高位，標普和道指收跌

2月14日周二，美股集體低開，開盤10分鐘齊跌0.6%，道指跌超200點并下逼3.4萬點整數位。但開盤半小時美股集體轉漲，科技股居多的納斯達克100指數漲幅擴大至1%。

午盤前美股再度轉跌至日低，道指最深跌近420點或跌1.2%，一度跌破3.4萬點，標普大盤最深跌1%并一度失守4100點，納指最深1.1%。午盤后標普和納指重新轉漲，道指跌幅顯著收窄。

最終，標普和道指止步兩日連漲，道指失守一個月新高，納指和納指100兩日連漲至一周高位：

標普500指數收跌1.16點，跌幅0.03%，報4136.13點，房地產板塊跌1%表現(xiàn)最差，可選消費板塊被特斯拉提振而漲超1%。道指收跌156.66點，跌幅0.46%，報34089.27點。納指收漲68.36點，漲幅0.57%，報11960.15點。納指100漲0.7%，羅素2000小盤股跌0.06%。

美股集體低開后盤初轉漲，午盤前一度齊跌1%，收盤前走勢分化，科技股指數收漲

明星科技股尾盤轉漲?！霸钪妗盡eta跌2%后收盤微漲，亞馬遜跌2%后轉漲0.2%，蘋果跌近2%后收跌0.4%，奈飛跌超1%后轉漲0.4%，特斯拉漲7.5%，刷新三個半月高位。ChatGPT概念股中，微軟止跌轉漲0.3%，刷新近六個月高位，谷歌A跌2.5%后收盤微漲，離逾三周低位不遠。

芯片股連續(xù)兩日齊漲。費城半導體指數漲超2%并升破3100點整數位，至一周新高。英特爾跌2%后收漲0.3%，AMD漲超3%，英偉達漲超5%刷新十個月最高。

消息面上，特斯拉在美國再次調價，Model 3降價、Model Y漲價。蘋果據悉最快4月推出15.5英寸MacBook Air，面板已在量產中。繼摩根大通后，美國銀行也看好英偉達從科技巨頭“AI軍備競賽”中獲益，股價可能再漲17%。

熱門中概尾盤跌幅顯著收窄。中概ETF KWEB和CQQQ跌約1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌超2%后收跌0.6%。納斯達克100四只成份股中，京東跌2%后收跌0.2%，百度轉漲1.5%，網易跌超1%，拼多多跌3%后收跌0.2%。其他個股中，阿里巴巴跌0.6%，騰訊ADR跌超2%，愛奇藝跌3%，B站跌超3%后轉漲，蔚來汽車和小鵬汽車均接近抹去4%的跌幅，理想汽車轉漲近3%。

消息面上，集度將融合百度文心一言，全球類ChatGPT技術首次上車。高瓴HHLR去年四季度集中配置中國資產，加倉阿里巴巴、京東、拼多多等中概股，中概股合計持有市值占比接近70%。

其他變動較大的個股包括：

可口可樂跌1.7%至三個月最低，飲料提價令四季度營收超預期、EPS盈利符合預期，但華爾街擔心需求受限。萬豪國際漲4%至逾九個月最高，四季度營收和盈利超預期。

大數據分析軟件商Palantir漲超21%至半年新高，四季度實現(xiàn)公司史上首次GAAP盈利，預計今年實現(xiàn)公司史上首次年度盈利。

愛彼迎Airbnb四季報和今年一季度業(yè)績指引均超預期，盤后漲超11%，帶動美國度假短租管理公司Vacasa盤后漲8%。

波音漲2.6%后收盤漲幅砍半，但創(chuàng)2022年2月來的一年最高，白宮將宣布波音與印度航空就采購190架737 MAX系列飛機、20架787系列飛機、10架777X系列飛機達成協(xié)議。

巴菲特青睞的西方石油最高漲3.4%至兩周半新高，高盛上調評級至“增持”，理由是當前估值偏低，很難與標的資產質量和整個經濟周期的現(xiàn)金流量相協(xié)調。

光伏股SolarEdge Technologies跌6%后轉漲超1%，四季度財報全面超預期，但CEO警告今年上半年可能出現(xiàn)“疲軟”。First Solar一度跌超6%，券商Evercore ISI撤銷“增持”評級。

除德國股指外，歐股普遍收漲，泛歐Stoxx 600尾盤漲幅顯著收窄至漲0.08%，創(chuàng)去年2月17日以來的一年新高，電信類股漲1.7%領跑，化工股跌0.4%?？煽诳蓸废ＥD裝瓶公司在歐股漲幅顯著，公布創(chuàng)紀錄的四季度業(yè)績后漲5%，英國富時100指數連續(xù)兩日創(chuàng)收盤新高，盤中也創(chuàng)新高。

6個月期美債收益率自2007年以來首次收高于5%，兩年期德債收益率再創(chuàng)十四年最高

CPI數據發(fā)布后，美債收益率先跌后漲，加息預期令短債收益率升幅顯著高于長債收益率。其中，6個月期收益率自2007年7月以來首次收高于5%上方，較日低最高上行8個基點。

10年期基債收益率在CPI發(fā)布后一度跌10個基點至3.62%，轉漲后從日低反彈近18個基點并上逼3.80%，刷新1月3日以來的六周新高。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率在CPI發(fā)布后跌11個基點至4.42%，轉漲后從日低反彈22個基點至4.64%，創(chuàng)去年11月初以來的三個月新高。

CPI數據后美聯(lián)儲官員頻繁鷹派發(fā)聲，短端美債收益率漲幅顯著

2/10年期美債收益率利差在CPI數據發(fā)布后跳水至日低-90.374個基點，倒掛程度刷新1981年10月以來最深紀錄，突顯市場對持續(xù)加息之下的經濟衰退擔憂。

兩年/10年期美債收益率倒掛程度刷新1981年10月以來最深紀錄

美國CPI公布后歐債收益率止跌轉漲。歐元區(qū)基準的10年期德債收益率尾盤升7個基點，兩年期收益率升8個基點，都接近日高，兩年期德債收益率刷新昨日所創(chuàng)的2008年10月以來最高至2.872%。10年期英債收益率漲12個基點，兩年期收益率漲19個基點至近四個月最高。

消息面上，在截至去年12月的三個月中，英國失業(yè)率保持在3.7%不變，接近五十年最低，工資增速快于預期，英國央行面臨更大加息壓力。歐洲央行管委Gabriel Makhlouf稱可能將加息至超過3.5%，這符合市場對歐洲央行在9月加息至逾3.5%峰值的預期。

油價盤中跌約3%后收跌超1%，歐美天然氣期貨轉漲，但離逾一年半低位不遠

高通脹壓力長存、美國將釋放戰(zhàn)略石油儲備壓低油價。WTI 3月原油期貨收跌1.08美元，跌幅1.35%，報79.06美元/桶。布倫特4月期貨收跌1.03美元，跌幅1.19%，報85.58美元/桶。 

美油WTI一度跌2.66美元或跌3.3%，日低失守78美元；國際布倫特一度跌2.47美元或跌2.9%，日低下逼84美元，均從兩周高位回落，并至少創(chuàng)2月3日以來最大單日百分比跌幅。

油價盤中跌約3%后收跌超1%

分析稱，高通脹和隨之而來的持續(xù)加息，不僅會給石油等風險資產帶來壓力，也可能打擊經濟和削減用油需求，美國政府預計3月份美國七大頁巖油產地產量創(chuàng)新高也令油價承壓。但OPEC月報上調了今年原油需求預期，并下調供應預期，增加下半年油市更為平衡的可能性。

歐洲基準的荷蘭TTF天然氣期貨，與ICE英國天然氣尾盤均漲約2%，不過持續(xù)徘徊一年半低位，完全回吐了去年2月俄烏沖突爆發(fā)以來的漲幅。美國NYMEX 3月天然氣期貨盤中漲近8%，收漲6.73%，報2.5670美元/百萬英熱單位，上周四曾創(chuàng)2020年12月以來的逾兩年新低。

美元一度失守103至近兩周新低，日元刷新逾五周低位，比特幣、以太坊從四周低位反彈

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY在CPI數據剛發(fā)布時短線跳漲，隨后轉跌并一度跌破103，至2月3日以來的一周半低位。美股盤中跌幅收窄并重回103上方，上周二曾上逼104創(chuàng)1月初以來的五周最高。

CPI發(fā)布后，美元一度失守103至近兩周新低

歐元兌美元在美國CPI發(fā)布后一度升破1.08至逾一周高位，美股盤中漲幅顯著收窄。英鎊兌美元一度漲超1%或漲超130點，日高升破1.22至2月3日來最高，美股盤中漲幅收窄至0.2%。日元兌美元一度漲0.7%并升破132關口，美股盤中轉跌并跌穿133，至逾五周新低。離岸人民幣一度跌穿6.84元，較上日收盤最深跌超170點。

盡管美國對數字貨幣行業(yè)的監(jiān)管打擊力度加大，消息稱美國監(jiān)管者考慮限制機構投資數字貨幣，主流加密貨幣齊漲。市值最大的龍頭比特幣漲2%并重上2.2萬美元，第二大的以太坊漲超4%并上逼1560美元，均從近一個月新低反彈。第三大穩(wěn)定幣：幣安幣（BUSD）仍不足1美元。

比特幣漲2%并重上2.2萬美元

CPI后現(xiàn)貨黃金轉跌至五周新低，工業(yè)金屬普跌但倫銅漲，倫鈷大跌8%至逾兩年最低

COMEX 4月黃金期貨收漲0.1%，報1865.40美元/盎司，止步三日連跌，但離昨日所創(chuàng)的五周新低不遠。現(xiàn)貨黃金在CPI發(fā)布前曾升破1870美元，美股盤中轉跌并一度失守1850美元，最深跌0.5%并刷新1月6日以來的五周新低，美股尾盤轉漲并重上1850美元關口。

昨日便有分析稱，若最新數據表明美國通脹仍然居高不下，金價將進一步回吐今年以來的漲幅，但如果通脹更快放緩，美聯(lián)儲將暫停加息，金價攀升至2000美元的可能性更大。

CPI后現(xiàn)貨黃金轉跌至五周新低

倫敦工業(yè)基本金屬普跌：

但倫銅小幅上漲不足0.1%，站穩(wěn)8900美元上方脫離一個月低位，今年初曾因中國帶動需求復蘇的樂觀情緒而飆升至七個月最高9550美元，銅價近期還受到礦山供應中斷的提振，F(xiàn)reeport-McMoRan預計印尼Grasberg 銅礦將在2月底之前部分重啟。

倫鋁小幅收跌且連跌三日，下逼2400美元整數位，刷新1月10日以來的五周最低，主要由于LME鋁庫存自2月6日以來幾乎翻倍。倫鋅跌0.5%，倫鉛重回兩周低位，昨日跌超1100美元或跌超4%的倫鎳再跌0.6%，刷新兩個半月最低。倫鈷跌超3200美元或跌超8%，創(chuàng)逾兩年最低。

此外，倫錫收跌711美元或跌2.6%，至1月初以來的五周新低，失守2.7萬美元整數位。現(xiàn)金錫較三個月期貨合約的貼水達到219美元，創(chuàng)2007年12月以來新高，意味著供需平衡關系朝著供應端傾斜。