作為一個已經(jīng)穩(wěn)定盈利的操盤手，我來談下不斷提升認(rèn)知到最終穩(wěn)定盈利過程中的體會和感悟吧。

　　我主要做期貨、期權(quán)、外匯，A股也做，但是中國的股票你們知道的，做空的限制太多，融券融不到，股指期貨還限制開倉和提高杠桿率。所以要等一個輪回需要5年以上，所以股票等待建倉機會比較漫長，所以主要的精力還是在可以雙向操作的保證金市場上。

　　從交易者的層面來看，我一般把他們分為這么幾類人：

　　幼兒園階段：無知者無畏

　　這種人沒做過交易，只是從朋友那里聽說，交易能賺大錢，或者是書刊雜志上讀了一些交易大師的成功學(xué)傳記，然后就跟打了雞血似的，覺得自己也能和他們一樣在金融市場賺到很多錢，這些人沒有風(fēng)控意識，甚至感覺這個市場只會賺錢，不會虧錢。于是他們就開戶，然后一頭扎進市場開始交易。

　　然后有兩種情況，一種是他們運氣實在太好，剛好遇到一個股票大牛市，然后滿倉做多賺的盆滿缽滿。然而這其實是個悲劇，因為他們沒有經(jīng)過完整的牛熊市周期循環(huán)，賺錢效應(yīng)片面的讓他們認(rèn)為賺錢很容易，盲目樂觀了起來，賭徒賺了錢也是不會走的，然而運氣是會用完的，一旦牛市結(jié)束，在漫長的熊市的幾年里，他們一樣會把錢虧光。

　　另一種情況是他們交易沒多久就遇到了滑鐵盧，特別是在保證金市場，帶杠桿操作直接結(jié)果就是爆倉。

　　經(jīng)歷一個完整的牛熊市洗禮以后，兩種情況最后都是碰的是滿頭包，慘烈虧損收場。

　　但是其實這類交易者只占到交易人群的不足10%，為什么人數(shù)這么少，因為說白了，只要智商正常，大幅虧損痛過之后的體驗都是很深刻的，他們很快會意識到自己能力的不足，開始對市場變得謹(jǐn)慎。

　　這類人開始分化，一部分人是從貪婪走向另一個極端——恐懼，他們覺得這個市場殺人不見血，自己不適合做交易，不如老老實實工作來的穩(wěn)定，所以干脆放棄了市場，再也不踏入。其實這種結(jié)束的方式對于這類沒有交易天分的人也算是壽終正寢，人最關(guān)鍵還是了解自己的能力。

　　另一部分人不甘心，不服氣，覺得一定是哪里出了問題，交易沒有那么簡單，于是開始分析失敗的原因，開始準(zhǔn)備進入學(xué)習(xí)階段，也就是小學(xué)生階段。

　　小學(xué)生階段：求知若渴

　　當(dāng)意識到市場的風(fēng)險和自己知識儲備的不足以后，幼兒園畢業(yè)了，進入了小學(xué)階段，也就是刻苦學(xué)習(xí)階段。市場上的各種技術(shù)指標(biāo)，交易理念的書籍就是給他們準(zhǔn)備的。他們求知若渴，買各種技術(shù)書籍，學(xué)習(xí)各種名人的操盤技術(shù)，看視頻，聽講座，到處拜師，甚至盲目相信各種電話推薦股票的各種所謂的“老師”，希望有人指引。

　　然后各種所謂的交易理念告訴他們，一定要懂技術(shù)指標(biāo)，一定要止損，于是各種什么江恩理論，波浪理論，KDJ，MACD，布林帶，均線系統(tǒng)，K線形態(tài)學(xué)一大堆理論不停的灌輸，而且他們還學(xué)會了止損，雖然開始還是比較心疼，但是止損個十次八次也慢慢習(xí)慣了。

　　慢慢的他們開始自滿，他們天真地以為交易就是一堆數(shù)學(xué)指標(biāo)公式，他們到處炫耀，滔滔不絕，講的頭頭是道，忽悠忽悠幼兒園水平的交易者和不做交易的菜鳥完全沒有問題。

　　可是一年下來，他們發(fā)現(xiàn)自己的賬戶還是沒有盈利，不斷的止損讓自己的賬戶越來越瘦，自己感覺掉進了一個黑洞，日復(fù)一日的做著無用功，即使偶爾能盈利幾筆，也會被接下來好幾筆止損把利潤慢慢抹掉。

　　這個層面的交易者是大多數(shù)人，占到80%以上，隨著時間的推移，他們變成了“老手”，但不是“高手”，老手的特點是講交易指標(biāo)和理念能滔滔不絕幾個小時，但是交易卻沒賺到錢。那些大部分所謂帶你的“老師”，或者“分析師”都在這個層面。

　　而且這個小學(xué)階段很多人甚至十多年都不能畢業(yè)，我認(rèn)識一個“老手”，自稱做期貨18年了，他的微信公眾號里面全都是自己寫的文章，很有水平，講的頭頭是道，雞湯也很暖心，但是我和他聊天，他竟然18年虧損600萬，至今還沒實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，他自我安慰說“交易員是大器晚成的行業(yè)”，他還沒有放棄。我無語。。。。。。

　　1.交易指標(biāo)會矛盾，MACD金叉，但KDJ死叉，均線又金叉，如何交易，到底哪個對？

　　未來的行情無非就三種情況：要么漲，要么跌，要么震蕩；隨便判斷一種都有33%的勝率，但是每疊加一種技術(shù)指標(biāo)，排列組合就多一倍的判斷情況，MACD判斷2種，加上KDJ就是4中，加上均線就是8種。。。。。。

　　2.交易指標(biāo)會鈍化，在連續(xù)幾個月的震蕩走勢里，根據(jù)KDJ的金叉和死叉高拋低吸，做的不亦樂乎，然后行情從震蕩走勢進入上升趨勢走勢，KDJ高位死叉，結(jié)果你還是根據(jù)以往的經(jīng)驗做空，結(jié)果行情連續(xù)漲了1個月，KDJ在高位反復(fù)死叉，鈍化了1個月，你的虧損遠(yuǎn)大于做震蕩趨勢賺的那點微薄盈利，最后“辛辛苦苦幾十年，一覺回到解放前”。

　　3.交易指標(biāo)會滯后，對于比較小的波段漲幅或者跌幅來看，交易指標(biāo)往往會出現(xiàn)滯后，也就是上漲行情走完了，KDJ才出現(xiàn)金叉，等你進場做多以后，行情開始回落，你被掛在山頂，高處不勝寒，然后站崗等著行情漲回來，每天吃不好睡不好，折磨自己。

　　有人說把技術(shù)指標(biāo)當(dāng)成反向指標(biāo)不就可以了嗎？呵呵，對不起，行情萬一不是小幅上漲波段，是大幅的上漲趨勢行情的時候，你卻與行情反著做空，你會死的更快，快速上漲的行情會很快把你拉爆倉，你會捶胸頓足的說：“我等了這么久，這么大的一波牛市，我卻做空爆倉！”你恨不得把電腦砸了，久久不能原諒自己。

　　這種情況很可能會伴隨你好多年，甚至終身都走不出來，因為大部分人都被困這個層面迷失了自己。這類人也是金融市場的永動機，源源不斷的給這個市場貢獻(xiàn)著新鮮的血液。金字塔尖的盈利者賺的利潤主要來自于他們。

　　突然有一天，你意識到，技術(shù)指標(biāo)和固定的交易法則只會讓你的判斷陷入混亂，甚至你懷疑編寫技術(shù)指標(biāo)的人也只是看圖說故事，從幾十年的市場行情數(shù)據(jù)中挑出吻合自己理論的情況然后截圖編寫成了一本書，固定交易法則的發(fā)明者也是發(fā)現(xiàn)法則失效后寫了一本書，然后鼓吹自己的理論，騙騙消費者，賺取豐厚的版權(quán)費，最后離開市場，這在華爾街屢見不鮮。

　　你于是去百度了下，你發(fā)現(xiàn)：

　　均線系統(tǒng)買入法（葛蘭碧八大法則）發(fā)明者葛蘭碧，最終破產(chǎn)離開市場；

　　波浪理論發(fā)明者艾略特，只是個會計，一輩子沒有做過股票，他的繼任著，小羅伯特·普萊切特，在1987年美股大跌之后天天到處演講說美股將進入長期熊市，并且自己長期做空，結(jié)果美股很快創(chuàng)出新高又漲了13年，他虧了一大筆錢以后從此銷聲匿跡；

　　江恩理論的發(fā)明者江恩，搞出了一大堆復(fù)雜的理論（反正我是沒完全看懂），有角度線，有四邊形，有六角形，有占星術(shù)。。。。。。結(jié)果江恩晚年破產(chǎn)，窮困潦倒；

　　被無數(shù)國人奉為華爾街最偉大的操盤手的杰西·利佛摩爾，晚年破產(chǎn)自殺；

　　著名的海龜交易法則的發(fā)明人丹尼斯，在1987年股市崩盤后虧損60%以后一蹶不振離開市場。

　　注：（甚至有專門的短線基金公司，利用“反海龜交易法則”來獵殺這些“海龜”，他們叫做喝“海龜湯（Turtle Soup）”法則。琳達(dá)·華斯基和拉利·康諾在他們的書《華爾街精靈——屢試不爽的短期交易策略》明確了這種海龜湯策略的有效性，當(dāng)大量的散戶（海龜）固守自己的海龜交易法則的時候，更大的金融大鱷很容易知道他們的計劃，故意利用少量資金造成假突破拉高，吸引海龜入場，然后反向操作，迫使海龜止損而自己獲利，這種方法屢試不爽。這就是市場，當(dāng)一種方法被證明有效，大量散戶聚集的時候，一定會招來“大鱷”的獵殺。就跟海洋中聚集的魚群容易遭到海豚圍獵一樣的道理?！保?/p>

　　學(xué)習(xí)是沒有錯的，但是如果你指望學(xué)懂一門理論就能在這個市場穩(wěn)定盈利，并且執(zhí)迷不悟的人，我建議早點離開這個市場。

　　我本人在這個層面也是停留時間最久的，直到有一天的頓悟：

　　我發(fā)現(xiàn)了沒有人能通過技術(shù)指標(biāo)準(zhǔn)確預(yù)測市場，技術(shù)指標(biāo)也是猜的，既然是猜的，為什么我不自己去猜而一定要迷信技術(shù)指標(biāo)呢？通過思考，我發(fā)現(xiàn)了做交易最重要的原則----概率。

　　頓悟后，我馬上扔掉了廖英強的《我的成功之路》，《股市聊聊吧》和江恩的各種理論等一共20多本書，是扔掉，不是賣掉，因為我連賣都懶得賣，我想讓這些書馬上消失，這些糟粕困擾了我很多年。

　　如果你能明白概率，那么小學(xué)階段畢業(yè)了，你進入到最后的不到10%的人群里面，也就是進入了中學(xué)生時代階段----概率的世界。

　　中學(xué)生階段：概率的世界

　　進入這個層面以后，你會發(fā)現(xiàn)其實沒有人能準(zhǔn)確的預(yù)期市場，市場的任何行為都是概率的結(jié)果，市場第二天可能漲，也可能跌，你只需要對可能性做出相應(yīng)的計劃就是了，結(jié)果并不重要，重要的是市場所有可能結(jié)果，都落在你的計劃范圍內(nèi)，你的計劃永遠(yuǎn)都不會失控。

　　概率包括了“三率”：

　　第一、勝率：每次建倉到平倉是盈利還是虧損的。（其實這樣理解不對，這也是中學(xué)生和大學(xué)生思維的區(qū)別，以后會講，這里為了方便理解暫時定義為盈虧）；

　　第二、賠率：也就是盈虧比，每次做出的計劃，如果賺錢盈利多少，虧損的話虧損多少；

　　第三、破產(chǎn)率：也就是倉位控制或者叫做資金管理。

　　第一，勝率

　　舉個例子：

　　我和你玩拋硬幣的游戲，每人1000元籌碼，拋一次賭1元，正面我贏，反面你贏。我贏你給我1元，你贏我給你1元。

　　你會覺得這個游戲很無聊，因為從概率上來講，如果次數(shù)足夠多，樣本空間足夠大，你和我的勝率都趨近于50%，我們在玩一個永遠(yuǎn)沒有勝負(fù)的游戲。

　　但是如果情況特殊一些，比如地面不平，是一個磚頭鋪成的路面，硬幣有一定概率掉在地上的時候是豎起來夾在磚頭縫隙里面的。這種情況如果判定算你贏，那么概率的天平就不平衡了。通過統(tǒng)計1000次的結(jié)果有10次是這樣的情況，也就是1%，也就是你的勝率變?yōu)榱?1%，我變?yōu)榱?9%，勝率變得不平衡了，那么這時候，還是賭1元，我覺得你可能恨不得一天跟我玩成千上萬次，因為你知道你有勝率優(yōu)勢，只要次數(shù)足夠多，你遲早贏光我的1000元，讓我破產(chǎn)。

　　賭場里面就是利用這一點勝率的不均衡賺錢的，有一種骰子的玩法，是押大小，三個篩子，數(shù)字之和是3~18，如果是3~10算小，11~18算大，賠率2倍，也就是你押1元，你贏了給你2元，輸了扣1元?？此苿俾适?0%，但是賭場規(guī)定，只要是三個數(shù)字相同，比如三個6，三個3，三個1，就算賭場贏。結(jié)果賭場的勝率就變?yōu)榱?1.35%（自己去計算），一天賭場可能要玩上萬局這樣的游戲，而且客人不一定都押最低賭注，所以從概率上只要樣本空間足夠大，賭場包賺不賠。

　　美國有很多高頻交易公司也是利用這一點來盈利，注意這里的高頻交易可不是指炒單，不要以為你一天坐在電腦前，不斷利用分鐘線交易，利用勝率的微弱優(yōu)勢，不斷累積利潤就叫做高頻交易了，這種做法在美國看來已經(jīng)很low了，高頻交易公司一天的交易量高達(dá)10萬筆以上，設(shè)備用的美國軍方的微波通訊技術(shù)（價值一般在5000萬美金以上），交易的延遲時間單位是微妙（最近聽說向納秒邁進），我們的光纖網(wǎng)絡(luò)的延遲單位是毫秒，1秒=1000毫秒，1毫秒=1000微秒，也就是說我們的光纖網(wǎng)絡(luò)的延遲時間在他們看來是超級慢動作，他們把設(shè)備直接架設(shè)在納斯達(dá)克的交易所機房內(nèi)，利用最近的物理距離，優(yōu)先成交后然后提高一點報價在提供給市場，賺取微弱的價差。

　　問你們一個數(shù)學(xué)題：如果每1筆的勝率是51%，那么每天要做多少筆交易，當(dāng)天盈利的概率是99.99%？

　　根據(jù)數(shù)學(xué)建模，答案大概是大于10萬筆交易。也就是說高頻交易公司每天要做10萬筆交易以上，可以保證當(dāng)天賺錢的概率是99.99%。

　　高頻交易公司Virtu Financial在2014年在美國提交IPO申請準(zhǔn)備上市，為了上市不得不公開他們的財務(wù)報表，結(jié)果發(fā)現(xiàn)該公司在1238個交易日里，只有1天是虧損的，2013年營收為6.65億美金，利潤為1.82億美金，同比增長8%。

　　第二，賠率

　　再來看賠率，如果地面是平的，不可能有硬幣豎著的情況，那么改變一下賠率，比如你贏我給你1.05元，我贏你給我0.95元，勝率不變，賠率變成了1.05/0.95=1.10，你一樣會拼命和我玩這個游戲，一直到贏光我的1000元。

　　喜歡打麻將的朋友一定知道這個原理，就是所謂的麻將高手，經(jīng)常是輸小牌贏大牌，從勝率上看，他胡的次數(shù)不多，但是最終贏得錢確很多，因為他們知道賠率這個概念。

　　其實做交易的賠率的思想和打麻將完全一樣，在交易中非常重要，其實做過幾年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易勝率能達(dá)到40%就已經(jīng)很不錯了，所以失去的勝率優(yōu)勢只能靠賠率來彌補。

　　請問你，若一套交易系統(tǒng)的勝率只有30%，但賠率可以達(dá)到1賠3，也就是盈利是虧損的三倍，你認(rèn)為怎么樣呢？我會說，這是一套不錯的系統(tǒng)。為什么呢？仔細(xì)看分析：

　　10次為一個交易周期，每次賺就3，賠就1

　　10次全虧，虧10

　　9次虧，1次對，虧6

　　8次虧，2次對，虧2

　　7次虧，3次對，賺2（請注意，這就是30%勝率，賠率一賠三的情況）

　　6次虧，4次對，賺6

　　5次虧，5次對，賺10

　　4次虧，6次對，賺14

　　3次虧，7次對，賺18

　　2次虧，8次對，賺22

　　1次虧，9次對，賺26

　　10次全對，賺30

　　因此，你還認(rèn)為賺錢的根本在勝率么？是不是你理解了為什么賺錢高手可以經(jīng)常錯，最后賬戶仍在賺錢呢？是不是可以理解海龜交易法則的創(chuàng)始人丹尼斯說他95%的交易都虧錢，賺錢的交易只是5%還可以創(chuàng)造如此大利潤的原因，所以，你是不是該改變一下你仰慕高手的標(biāo)準(zhǔn)了？人往往會被表面的東西所吸引（勝率），而忽視更重要的東西（賠率）。

　　賠率才是交易員要考慮的根本問題：

　　好好體會下索羅斯的這句話吧：

　　“你正確或錯誤并不是最重要的，最重要的是你正確的時候能賺多少錢，錯誤的時候會虧多少錢?！?/p>

　　第三，破產(chǎn)率

　　還是拋硬幣的例子，你我各有1000元，我把勝率優(yōu)勢和賠率優(yōu)勢都給你，地面是不平的磚頭地面，你有51%勝率，然后你的賠率還是1賠10，但是游戲規(guī)則修改下，不是你贏了賺1.05元，輸了虧0.95元了，而是賭注提高1000倍，你贏了賺1050元，輸了虧950元。

　　那么最后誰贏就不一定了，因為你雖然占有勝率和賠率優(yōu)勢，但是破產(chǎn)率太高了，你很有可能第一次就輸了，然后再也沒錢玩第二次了，你破產(chǎn)了。

　　這個例子就說明倉位管理或者資金管理的重要性，無論你多有把握，你也不能把所有籌碼壓在一次機會上，并且你還要計算好，每次如果行情押錯了，你的最大損失是多少，你能不能承受，這就是倉位管理。

　　也就是如果你有把握在長期的市場交易中取勝，你也必須計算好，你可以承受多少次損失而不破產(chǎn)。

　　比如你每次計劃損失2%就止損，那么你可以交易50次才破產(chǎn)，那么你有信心在交易10次以后就開始盈利，那么這就是一個安全的系統(tǒng)。

　　要知道，交易世界的盈虧是非線性的，不是每次交易一定能賺錢的，它是一個概率統(tǒng)計的結(jié)果，如果認(rèn)為從情緒思想上改變勝率，造成虧損，很可能導(dǎo)致交易盈虧的不均衡。

　　交易員有句著名的話叫做：“賺大賠小，生存第一”，前一句講的是勝率和賠率，后一句講的是破產(chǎn)率，而紀(jì)律是始終把每一次操作控制在合理的比例中的一種心態(tài)均衡術(shù)。

　　再次從人性的角度去考量，為什么生存第一這個環(huán)節(jié)在實踐中總是被忽視呢，原因如下：

　　人性導(dǎo)致人總是急于致富，如果能一夜暴富更好。

　　因為這種急于致富的心里，導(dǎo)致重倉，頻繁交易。

　　重倉交易會導(dǎo)致兩種結(jié)果：一種是大賺，因為思想指導(dǎo)行為，行為變成習(xí)慣，習(xí)慣決定命運的關(guān)系，所以下一次還是會重倉，最后的結(jié)果一定是從原點回到原點。所以之前的大賺其實是一種陷阱。甜蜜的誘惑而已，因為你思想里重倉這個觀念導(dǎo)致你必定死于這個市場，早晚而已。一種是大賠，大賠我們可以從數(shù)學(xué)角度去考慮一下。

　　虧損5%，后期要打平需要盈利5.26%

　　虧損10%，后期打平需要盈利11.11%

　　虧損20%，后期打平需要盈利25.00%

　　虧損30%，后期打平需要盈利42.86%

　　虧損40%，后期打平需要盈利66.67%

　　虧損50%，后期打平需要盈利100%

　　虧損60%，后期打平需要盈利150%

　　虧損70%，后期打平需要盈利233.33%

　　好了，我不往下繼續(xù)列舉了，有興趣自己算，一次大賠就可以讓你的本金大幅度縮水。

　　所以你的資金可以支持你的交易系統(tǒng)玩多少次可以進入盈利的循環(huán)，這個就是破產(chǎn)率的計算。

　　概率世界的非線性思維方式

　　我們經(jīng)常聽到交易的短期收益是“非線性”的，什么意思呢？

　　我舉個例子：

　　線性函數(shù)

　　一個人去公司上班，一個月21個工作日，周末休息，按天發(fā)放工資，一天200元。如果他一個月沒有缺勤，上滿21個工作日，那么他的工資是200x21=4200元。他的工資隨著工作日增加的表現(xiàn)是一條直線，工作日越多，工資穩(wěn)定直線增長，這就是“線性函數(shù)”。

　　非線性函數(shù)

　　一個麻將高手去打麻將，一個月也打21個工作日，周末休息，每天打50局。那么統(tǒng)計他的每天收益是這樣的，第一天：賺200；第二天：虧80；第三天：虧70；第四天：賺350。。。。。。第二十一天：賺300。結(jié)果統(tǒng)計下來，盈利6500，虧損2300，凈賺6500-2300=4200。但是從圖表來看，他的收益隨著時間推移不是直線，而是跳來跳去，但是從21天的總體收益來說他是正的，這就是“非線性函數(shù)”。

　　所以概率世界對盈虧的理解不能按照常規(guī)世界去理解，它是一個大數(shù)據(jù)統(tǒng)計的結(jié)果，結(jié)果的正負(fù)需要大量的樣本空間元素，不能簡單的看獨立的事件和短期的結(jié)果去做出判斷，容易形成偏差。

　　所以，我見過很多帖子說他能每天盈利xxx~xxx美金，這種帖子我都不想點開去看，因為他邏輯上違背了概率的非線性思維，一定是騙人的。

　　到此為止，你基本上走上了正確的道路，你的交易開始圍繞概率做出計劃，你開始盈利了。但是你會發(fā)現(xiàn)你的盈利并不穩(wěn)定，你往往某次押注太多而止損過大，或者押注太少做對了行情但是盈利太少，或者你由于太過于謹(jǐn)慎而錯過了行情而懊惱。你的賬戶可能是前幾個月大幅盈利，然后后幾個月又虧了回去，資金凈值曲線像心態(tài)圖，你很困惑，你意識到在金融市場，穩(wěn)定盈利才是高于一切的。

　　巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司投資50年，平均每年盈利只有19%，結(jié)果造就了世界首富。索羅斯40年每年盈利23%，造就了180億美金的財富。你發(fā)現(xiàn)你的月盈利往往能達(dá)到50%甚至更高，但是你的年平均收益經(jīng)常是負(fù)的。你終于意識到“穩(wěn)定”二字是多少重要。

　　愛因斯坦說：“復(fù)利是世界第八大奇跡，威力超過原子彈?！?，是多么深刻的一句話。沒有穩(wěn)定的復(fù)利積累，無論你多么努力，賬戶凈值也只是心電圖而已。

　　你需要一種機制，保證你操作的穩(wěn)定性，從而實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

　　想到了這一層，你的中學(xué)生涯可以結(jié)束了，進入了大學(xué)時期，也就是下一個層面，心態(tài)管理層面，也就是紀(jì)律層面。

　　大學(xué)生階段：心態(tài)的管理（紀(jì)律）

　　其實除了上一個層面的“三率”，還有最重要的“一律”，就是：紀(jì)律“。

　　紀(jì)律是可以把上述”三率“有機的結(jié)合在一起，并且能夠?qū)崿F(xiàn)重復(fù)性操作的執(zhí)行力。能做好這一層面的人，已經(jīng)到了金字塔的頂部，只占到所有交易者的1%左右。

　　在這個層面，交易者一定要明白一件事，就是用紀(jì)律去統(tǒng)領(lǐng)一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。

　　紀(jì)律（心態(tài)）

　　在紀(jì)律的貫穿下，圍繞概率做出計劃。

　　”勝敗“，”對錯“，和”盈虧“是三個全完不同的概念。

　　這個概念我沒有見過任何交易書本上提出來，是我把他們提煉出來的。

　　勝敗

　　在這里，勝率的意義變了，勝敗并不是指盈利和虧損，而是行情有沒有按照你計劃的大概率事件進行。這個意義很重要，仔細(xì)體會，因為這就是概率世界，要用概率思維。

　　比如，我覺得黃金明天價格上漲，日K線是實體較大的陽線是大概率事件，于是做好計劃，明天找個日內(nèi)低點進場做多，結(jié)果行情沒有按照計劃的上漲，行情只是震蕩了一天，我在晚點時間找個高位平倉出局，最后收了一個十字星K線，雖然這次操作是小幅盈利的，但是我從統(tǒng)計上我是按照失敗率來計算的。

　　對錯

　　對錯是整體策略的執(zhí)行力的結(jié)果。

　　還是舉黃金的例子：

　　我決定做一個黃金的日線級別的波段，明天入場做多。

　　進場點

　　在日內(nèi)找低點進場，時間大概是下午16：00~18:00(倫敦時段），或者21：00~23：00（紐約時段）

　　持倉形態(tài)

　　在第二天凌晨2：00必須走出實體超過5美金的日K線。

　　止損時間和形態(tài)

　　進場后2小時不拉升止損；

　　進場后下跌超過3美金止損；

　　進場后最低點如果高于開盤價，跌破開盤價止損；（和上一條哪個優(yōu)先哪個執(zhí)行）；

　　超過凌晨2：00，日K線實體不足5美金止損（也可能是止盈了）。

　　進場倉位

　　10%

　　止盈

　　跌破5日均線止盈；

　　跌破正止損價位止盈（正止損是我發(fā)明的詞，也就是行情大幅離開成本價以后，在成本價上方0.5~1美金設(shè)置止損）

　　計劃做5個交易日，第5個交易日當(dāng)天找高點止盈（時間止盈）。

　　好了，時間空間都有了，下面就是明天的執(zhí)行力了，第二天有沒有完全按照計劃去執(zhí)行，如果執(zhí)行了，就是”對“，沒有按照計劃執(zhí)行”就是“錯”。

　　如果你發(fā)現(xiàn)計劃制定的有漏洞，那么也一定要按照計劃進行，或者按照損失最小的方式執(zhí)行，然后執(zhí)行之后在根據(jù)盤后總結(jié)，分析總結(jié)，修改計劃的不足。絕對不能盤中臨時修改計劃，這個是大忌。

　　盈虧

　　最后，其實最不重要的才是盈虧。

　　這個很矛盾，做交易嘛，最重要的就是賺錢，但是做過幾年交易的朋友肯定明白一個問題，你越是注重盈虧，你越是賺不到錢。你過分專注于你的頭寸的浮盈或者浮虧，浮盈一點就馬上想落袋為安，浮虧加大反而幻想能扭虧為盈，或者你如果開多單后，行情下跌，你止損，剛止損不久后行情就開始上漲，最后甩掉你開始一波行情，然后自己就開始后悔。

　　過分專注賬戶頭寸盈虧，你的心態(tài)就會被甩來甩去，失去執(zhí)行力。

　　最后我發(fā)現(xiàn)，只要認(rèn)真關(guān)注勝?。ㄒ簿褪勤厔菡瓶啬芰Γ蛯﹀e（計劃執(zhí)行能力），最后必定盈利，盈利其實只是計劃的副產(chǎn)品。

　　在橋水基金的CEO雷·達(dá)里奧的《原則》一書中描述了一級效應(yīng)，二級效應(yīng)和三級效應(yīng)的概念。

　　簡單的說，你要達(dá)到高級別的目的，就要忍受或者忽視低級別的痛苦。

　　比如你想健身獲得好身材（二級效應(yīng)），你就要忍受健身中的肌肉痛苦（一級效應(yīng)）。

　　你想身體健康（二級效應(yīng)），你就要忍受不能吃各種你喜愛的含高脂肪，膽固醇，糖分的食品（一級效應(yīng)）。

　　同樣道理，如果你想在市場長期穩(wěn)定盈利（三級效應(yīng)），就必須堅持關(guān)注勝?。ㄒ簿褪勤厔菡瓶啬芰Γ蛯﹀e（計劃執(zhí)行能力）（二級效應(yīng)），并且忽視盈虧（一級效應(yīng)）。

　　其實紀(jì)律就是把上述過程一遍又一遍的機械性的重復(fù)，直到形成一種習(xí)慣。

　　良性的循環(huán)可以讓你穩(wěn)定盈利，惡性循環(huán)讓你持續(xù)虧損。

　　良性循環(huán)是：

　　自信---自律---獲利---自豪---自信

　　惡性循環(huán)是：

　　盈利---違反策略---虧損---沮喪（情緒失控）---大虧

　　所以要想辦法走向良性循環(huán)，并形成習(xí)慣。

　　比如本來你通過幾百次交易統(tǒng)計，找到了勝率和賠率最高的形態(tài)去交易，比如在5日均線以上做多，5日均線一下做空，或者只做趨勢開始以后的折返行情，結(jié)果連續(xù)止損了3，4次以后（假設(shè)3，4次連續(xù)止損在系統(tǒng)中是正常的情況），但是你的心態(tài)不平衡了，開始不服氣，和市場鬧情緒，丟掉了原來的計劃，開始追漲殺跌，或者抄底摸頂，你背離了你的高勝率和賠率系統(tǒng)，結(jié)果勝率賠率大幅下降，最后導(dǎo)致大虧。

　　或者你本來就只做趨勢行情的折返走勢，這樣賠率最高，比如漲勢的趨勢，下跌后調(diào)整的折返的底部空間止損有限，但是上漲空間卻很大，這樣的交易是高賠率系統(tǒng)。結(jié)果可能因為折返走勢是一個復(fù)雜整理走勢，時間和空間都超過你的預(yù)期，比如你預(yù)期整理5天，結(jié)果可能整理了8天，你覺得應(yīng)該是v型反轉(zhuǎn)，結(jié)果走了一個abc三浪，甚至是5浪的下跌三角形整理，結(jié)果你止損了好幾次，就開始亂了，要么是賭氣開始頻繁交易，虧損加大，要么就是害怕繼續(xù)止損停止了，從而錯過了這次機會（記住錯過一段機會行情也是虧損，因為盈虧同源，該抓住的行情沒抓住，也會造成你賬戶最終的盈虧比不均衡造成虧損）。

　　或者是你總是感覺你的某次機會是包賺不賠的機會，錯過太可惜，你無形中放大了勝率，你想，本來應(yīng)該下10張標(biāo)準(zhǔn)合約的，盈利30%，但是如果你下20張合約，那賬戶可以盈利60%，多好的機會啊。結(jié)果你違背了你的系統(tǒng)，放大的倉位，無形中大大提高了破產(chǎn)率，本來可以行情反向走20%你才爆倉，結(jié)果由于倉位增加了一倍，10%就爆倉破產(chǎn)了。結(jié)果很不幸，交易所半夜修改規(guī)格，你做的品種第二天開盤很快跌停，然后連續(xù)三天，你爆倉了……