任何投資活動都有風(fēng)險，股指期貨交易也不例外。由于股指期貨交易具有的杠桿效應(yīng)，股指期貨交易具有高風(fēng)險高收益的特征。按照普遍的劃分標(biāo)準(zhǔn)，股指期貨交易風(fēng)險可分為代理風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、流動性風(fēng)險和法律風(fēng)險等（見下圖）。尤其是，如果投資者采取的是量化交易模式，則還必須防范量化交易所帶來的特殊風(fēng)險，包括模型風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、執(zhí)行風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、價格閃崩風(fēng)險等。

圖  股指期貨交易中可能面臨的各類風(fēng)險