美聯(lián)儲(chǔ)2月FOMC紀(jì)要強(qiáng)調(diào)繼續(xù)抗擊通脹的決心，官員們對(duì)通脹的擔(dān)憂依舊很高，勞動(dòng)力市場(chǎng)非常緊張，令工資和物價(jià)持續(xù)面臨上行壓力。少數(shù)官員希望加息50個(gè)基點(diǎn)，一些官員則認(rèn)為經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)升高，債務(wù)上限問(wèn)題也構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。美股和美債價(jià)格漲幅收窄，道指和標(biāo)普尾盤(pán)轉(zhuǎn)跌。

“鷹王”、圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德重申“應(yīng)盡快加息至5.375%的峰值”，理由是數(shù)據(jù)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)比預(yù)期更具韌性。他和克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特一周前都承認(rèn)2月曾建議加息50個(gè)基點(diǎn)，并將在3月繼續(xù)建議大幅加息50個(gè)基點(diǎn)。布拉德稱，現(xiàn)在激進(jìn)加息才能確保今年擊敗通脹。

利率市場(chǎng)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)6月加息25基點(diǎn)接近板上釘釘，未來(lái)三次會(huì)議上每次加息25基點(diǎn)的概率接近100%。6月到期的隔夜指數(shù)掉期(OIS)合約的利率升至5.323%，比當(dāng)期水平高出近75基點(diǎn)。市場(chǎng)還預(yù)計(jì)利率峰值比之前更高，將于7月觸頂接近5.40%，高于12月“點(diǎn)陣圖”給出的5.1%。

FOMC紀(jì)要發(fā)布后，市場(chǎng)對(duì)今年加息預(yù)期上調(diào)，對(duì)今年降息預(yù)期下調(diào)

法國(guó)央行行長(zhǎng)稱市場(chǎng)過(guò)度押注了歐洲央行的加息路徑，歐央行“沒(méi)有義務(wù)在9月之前每次會(huì)議都加息”，基準(zhǔn)利率已經(jīng)處于限制歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的水平，這與德國(guó)票委的鷹派言論分野。

交易員和德意志銀行的分析師對(duì)歐央行加息預(yù)期不斷升溫，押注今年再加息125個(gè)基點(diǎn)至紀(jì)錄高點(diǎn)，在10月達(dá)到峰值利率3.75%，高盛預(yù)計(jì)歐洲峰值利率為3.5%，即再加息100個(gè)基點(diǎn)。

再有數(shù)據(jù)證實(shí)歐洲經(jīng)濟(jì)更具韌性。德國(guó)2月IFO商業(yè)景氣指數(shù)連續(xù)四個(gè)月改善至半年新高，但德國(guó)1月調(diào)和CPI終值同比增9.2%，能源和食品均漲價(jià)超20%，代表歐洲最大經(jīng)濟(jì)體的通脹率在年初沒(méi)有緩和跡象，歐央行繼續(xù)加息的壓力仍存。智庫(kù)IFO警告稱德國(guó)經(jīng)濟(jì)無(wú)法擺脫溫和衰退。

新西蘭央行加息50個(gè)基點(diǎn)至4.75%的逾十四年新高，表態(tài)稱核心通脹率仍然過(guò)高，需要進(jìn)一步加息，預(yù)計(jì)基準(zhǔn)利率在5.5%見(jiàn)頂并從2024年第三季度開(kāi)始下降。

標(biāo)普大盤(pán)連跌四日，與道指齊創(chuàng)一個(gè)月新低，納指和熱門(mén)中概指數(shù)尾盤(pán)跑贏

2月22日周三，在昨日集體經(jīng)歷年內(nèi)最大單日跌幅之后，美股震蕩反彈。主要指數(shù)小幅高開(kāi)后一小時(shí)內(nèi)相繼轉(zhuǎn)跌，午盤(pán)時(shí)重新轉(zhuǎn)漲，小盤(pán)股漲幅居前，標(biāo)普重上4000點(diǎn)，道指最高漲116點(diǎn)。

FOMC紀(jì)要發(fā)布后，標(biāo)普抹去0.5%的漲幅轉(zhuǎn)跌，重新失守4000點(diǎn)整數(shù)位，與轉(zhuǎn)跌的道指齊創(chuàng)一個(gè)月最低，標(biāo)普連跌四日。納指一度轉(zhuǎn)跌但尾盤(pán)勉強(qiáng)收漲，止步三日連跌，與羅素小盤(pán)股均從1月30日以來(lái)低位反彈，羅素小盤(pán)股尾盤(pán)重新失守1900點(diǎn)：

標(biāo)普500指數(shù)收跌6.29點(diǎn)，跌幅0.16%，報(bào)3991.05點(diǎn)。道指收跌84.50點(diǎn)，跌幅0.26%，報(bào)33045.09點(diǎn)。納指收漲14.77點(diǎn)，漲幅0.13%，報(bào)11507.07點(diǎn)。納斯達(dá)克100指數(shù)收漲0.05%，羅素2000小盤(pán)股收漲0.3%。 標(biāo)普11個(gè)板塊多數(shù)收跌，房地產(chǎn)跌1%表現(xiàn)最差，能源跌0.8%，可選消費(fèi)板塊則漲0.52%，原材料漲0.7%，僅此兩個(gè)板塊收漲。 

FOMC紀(jì)要發(fā)布后，標(biāo)普大盤(pán)和道指轉(zhuǎn)跌，納指一度轉(zhuǎn)跌但最終小幅收漲

明星科技股漲跌不一?！霸钪妗盡eta跌1.4%后一度轉(zhuǎn)漲，最終收跌0.6%，仍處月內(nèi)低位。亞馬遜漲2.6%后漲幅砍半，脫離一個(gè)月最低。蘋(píng)果跌約1%后小幅轉(zhuǎn)漲，谷歌A跌約1%后轉(zhuǎn)漲未果，仍徘徊三周低位。奈飛跌近1%，再創(chuàng)一個(gè)月新低。特斯拉跌近3%后轉(zhuǎn)漲近2%，脫離一周低位。ChatGPT概念股微軟跌0.5%后轉(zhuǎn)漲，盤(pán)初曾漲0.7%，尾盤(pán)再度轉(zhuǎn)跌0.5%。

芯片股多數(shù)尾盤(pán)跌幅擴(kuò)大。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌近1%后轉(zhuǎn)漲，尾盤(pán)收跌0.5%，失守2900點(diǎn)，四日連跌再創(chuàng)1月30日以來(lái)最低。英特爾漲超3%后轉(zhuǎn)跌超2%，創(chuàng)四個(gè)月最低。AMD跌超1%后轉(zhuǎn)漲，尾盤(pán)再度收跌，英偉達(dá)跌超1%后轉(zhuǎn)漲0.5%，盤(pán)后將發(fā)布四季報(bào)。

消息面上，蘋(píng)果智能手表在追蹤血糖方面取得突破性進(jìn)展。比爾·蓋茨稱每個(gè)人都會(huì)擁有自己的AI助理，科技市場(chǎng)面臨洗牌。摩根大通限制員工使用ChatGPT。微軟發(fā)布iOS和安卓系統(tǒng)的Bing搜索引擎和Edge瀏覽器最新移動(dòng)app，包括語(yǔ)音搜索和訪問(wèn)AI聊天機(jī)器人等新功能。英特爾將季度股息大減超65%，重申今年一季度非GAAP將每股虧損。再有券商看好英偉達(dá)從AI獲利。

熱門(mén)中概尾盤(pán)跑贏美股大盤(pán)。中概ETF KWEB轉(zhuǎn)漲0.2%，CQQQ跌0.7%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）跌0.8%后轉(zhuǎn)漲0.3%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東和拼多多跌超1%，百度漲超7%后收跌2.6%，網(wǎng)易漲近1%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌0.3%，騰訊ADR跌近2%，B站漲超5%后收漲近2%，愛(ài)奇藝漲超10%后收漲超1%，“造車三傻”中僅理想汽車跌且跌超2%。

消息面上，百度去年四季度營(yíng)收和利潤(rùn)超預(yù)期，擬回購(gòu)50億美元股票，CEO李彥宏稱，多項(xiàng)主流業(yè)務(wù)將與生成式AI產(chǎn)品文心一言（ERNIE Bot）整合，文心一言將通過(guò)百度智能云對(duì)外提供服務(wù)。愛(ài)奇藝首次實(shí)現(xiàn)全年運(yùn)營(yíng)盈利，會(huì)員數(shù)突破1.1億，將與百度探索人工智能生成內(nèi)容（AIGC）在長(zhǎng)視頻行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

網(wǎng)絡(luò)安全公司Palo Alto Networks漲超12%至五個(gè)月新高，四季度是十年虧損后的連續(xù)第三個(gè)季度盈利，提前三年實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，并上調(diào)今年一季度和全年盈利指引。

加密貨幣交易平臺(tái)Coinbase跌超1%至一周新低，四季度營(yíng)收和每股虧損均好于預(yù)期，盤(pán)初一度漲9%。但受“幣圈寒冬”影響，每月交易用戶數(shù)不斷下滑，四季度收入同比暴跌近75%。

美國(guó)鋁業(yè)公司一度漲超4%至兩周新高，花旗上調(diào)評(píng)級(jí)至“增持”，理由是對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇樂(lè)觀。

菲亞特克萊斯勒和法國(guó)PSA合并而成的車企巨頭Stellantis集團(tuán)歐股漲2%、美股漲近4%上逼一年最高，去年利潤(rùn)增26%至新高，將派息42億歐元和股票回購(gòu)15億歐元，看好電氣化轉(zhuǎn)型。

聯(lián)邦快遞一度跌近3%，聯(lián)合包裹UPS跌超1%。聯(lián)邦快遞空運(yùn)飛行員工會(huì)投票一致同意罷工，與聯(lián)邦快遞的合同談判陷入僵持。

美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要公布前歐股普跌，僅德國(guó)股指微漲。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.33%，進(jìn)一步遠(yuǎn)離一年高位，礦業(yè)股跌超2%領(lǐng)跌，被力拓歐股跌超3%拖累，該公司去年利潤(rùn)降近四成，將把股息至少砍半。意大利股指收跌超1%，其銀行股指數(shù)跌近3%，英國(guó)股指連續(xù)兩日跌離歷史新高。

投行研報(bào)方面：

花旗上調(diào)今年全球增長(zhǎng)預(yù)期至2.2%，受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景改善，全球經(jīng)濟(jì)可能“不那么硬地著陸”，但不同國(guó)家或相繼出現(xiàn)衰退。

摩根士丹利也認(rèn)為“不太可能出現(xiàn)無(wú)著陸的情況”，美國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸風(fēng)險(xiǎn)正在增加，債市已經(jīng)進(jìn)行定價(jià)，但尚未反映在股市中。

摩根大通首席策略師預(yù)言美股近期再跌5%，科技股最多跌10%，美聯(lián)儲(chǔ)只有降息才能令股市持續(xù)反彈。

RBC Capital警告美國(guó)債務(wù)上限能否上調(diào)的腦急劇，可能在夏天對(duì)美股造成“重大”打擊。

FOMC紀(jì)要發(fā)布后美債收益率跌幅收窄，歐債收益率盤(pán)初齊創(chuàng)逾十年高位

FOMC紀(jì)要發(fā)布前，美債收益率在美股盤(pán)初轉(zhuǎn)跌并徘徊日低。10年期基債收益率跌6個(gè)基點(diǎn)至3.89%，昨日曾上逼4%。對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率跌5個(gè)基點(diǎn)至4.65%。昨日美債收益率曾全線飆升超10個(gè)基點(diǎn)，兩年與10年期收益率均刷新去年11月初以來(lái)的三個(gè)半月最高。

紀(jì)要發(fā)布后，美債收益率跌幅收窄。10年期收益率轉(zhuǎn)而跌2個(gè)基點(diǎn)，重上3.90%關(guān)口并交投3.93%。兩年期收益率重上4.70%并接近平盤(pán)。紀(jì)要顯示美聯(lián)儲(chǔ)官員們堅(jiān)決抗擊高通脹問(wèn)題。

FOMC紀(jì)要發(fā)布后美債收益率跌幅收窄，從日低反彈

市場(chǎng)對(duì)進(jìn)一步收緊貨幣政策的預(yù)期抬高歐債收益率：

歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率一度升至2.57%，創(chuàng)2011年8月以來(lái)最高，尾盤(pán)轉(zhuǎn)跌近1個(gè)基點(diǎn)至2.52%，兩年期收益率一度升破2.97%刷新十四年最高，尾盤(pán)跌3個(gè)基點(diǎn)至2.92%。

10年期意債收益率一度升至4.54%創(chuàng)七周新高，兩年期收益率一度升至3.63%創(chuàng)十年半最高。意/德基債息差上逼200個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)2月2日來(lái)最高，顯示持有意債要求更高的收益率溢價(jià)回報(bào)。

油價(jià)跌3%齊創(chuàng)逾兩周新低，歐洲天然氣盤(pán)中漲5%，美氣一度漲11%脫離近兩年半低位

投資者擔(dān)心歐美央行繼續(xù)加息會(huì)令經(jīng)濟(jì)減速、拖累油需，油價(jià)連跌兩日并收于日低。

WTI 4月原油期貨收跌2.41美元，跌幅3.15%，報(bào)73.95美元/桶，失守74美元。布倫特4月原油期貨收跌2.45美元，跌幅2.95%，報(bào)80.60美元/桶，均刷新2月6日以來(lái)的逾兩周低位。

大摩下調(diào)四季度油價(jià)預(yù)期至95美元/桶，有分析稱，日益增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂抑制了油價(jià)，但市場(chǎng)對(duì)中國(guó)需求復(fù)蘇持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度，中國(guó)的石油進(jìn)口量或在2023年創(chuàng)下歷史新高。

油價(jià)跌3%齊創(chuàng)逾兩周新低，尾盤(pán)跌幅擴(kuò)大收于日低

歐洲基準(zhǔn)的荷蘭TTF天然氣期貨盤(pán)中漲5%并升破50歐元/兆瓦時(shí)整數(shù)位，脫離一年半新低。ICE英國(guó)天然氣尾盤(pán)張3%，盤(pán)中也漲5%并站穩(wěn)120便士/千卡上方。歐盟碳稅跌離新高。

美國(guó)NYMEX 3月天然氣期貨盤(pán)中漲11%，收漲近5%，脫離昨日所創(chuàng)的近兩年半低位。當(dāng)日稍早該合約自2020年9月以來(lái)首次跌破2美元，交易員放棄了對(duì)出現(xiàn)極寒天氣提振需求的希望。

美國(guó)天然氣盤(pán)中漲11%，稍早曾自2020年9月來(lái)首次跌破2美元

FOMC紀(jì)要發(fā)布后美元漲幅擴(kuò)大，全天徘徊六周高位，比特幣跌超3%至近一周低位

在FOMC紀(jì)要發(fā)布前，衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY漲幅擴(kuò)大至0.2%，交投104.30，接近上周五所創(chuàng)的1月6日以來(lái)六周高位，站穩(wěn)104關(guān)口上方。

紀(jì)要發(fā)布后，美元漲幅繼續(xù)擴(kuò)大至0.4%并上逼104.60。美元2月累漲約2%，勢(shì)創(chuàng)去年9月以來(lái)的五個(gè)月最大增幅，受到美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好和加息預(yù)期抬升的支撐。

美元收復(fù)上周五以來(lái)大部分跌幅

歐元兌美元在美股盤(pán)中轉(zhuǎn)跌并下逼1.06關(guān)口，逼近上周五所創(chuàng)的六周低點(diǎn)。英鎊兌美元失守1.21脫離一周高位。日元兌美元跌破135關(guān)口后小幅反彈，仍徘徊兩個(gè)月低位。離岸人民幣兌美元失守6.90元，較上日收盤(pán)最深跌近160點(diǎn)，刷新七周低位。

主流加密數(shù)字貨幣齊跌。市值最大的龍頭比特幣跌超3%并失守2.4萬(wàn)美元，進(jìn)一步遠(yuǎn)離周一所創(chuàng)的八個(gè)月高位。第二大的以太坊跌超3%失守1620美元，遠(yuǎn)離五個(gè)月高位并創(chuàng)一周新低。

比特幣失守2.4萬(wàn)美元至近一周低位

期金連跌三日再創(chuàng)近兩個(gè)月新低，F(xiàn)OMC紀(jì)要后現(xiàn)貨黃金擴(kuò)大跌幅，鋰價(jià)近六個(gè)月最低

COMEX 4月黃金期貨收跌約0.1%，報(bào)1841.50美元/盎司，連跌三日、再創(chuàng)去年12月以來(lái)的近兩個(gè)月低位。

在FOMC紀(jì)要發(fā)布前，現(xiàn)貨黃金跌幅擴(kuò)大至0.3%，一度失守1830美元整數(shù)位，接近1月6日以來(lái)最低。紀(jì)要發(fā)布后，黃金跌幅擴(kuò)大至0.6%刷新日低，跌破1830美元，接近七周低位。

金價(jià)2月初曾創(chuàng)去年4月以來(lái)最高至1960美元，隨后跌約130美元，2月累跌近5%。分析稱，若FOMC紀(jì)要擔(dān)心通脹上升或持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，金價(jià)近期可能面臨阻力。

期金連跌三日再創(chuàng)近兩個(gè)月新低，F(xiàn)OMC紀(jì)要后現(xiàn)貨黃金擴(kuò)大跌幅

美元走高令倫敦工業(yè)基本金屬普跌，鋰價(jià)創(chuàng)五個(gè)多月新低：

倫銅跌1%并失守9200美元，從月內(nèi)高位回落。倫鋁跌2%，倫鋅跌2.5%，倫鎳跌2.5%并跌穿2.7萬(wàn)美元，兩日齊漲3%的倫錫跌2.5%，也跌穿2.7萬(wàn)美元，均失守逾一周高位，與倫銅集體止步多日連漲。倫鉛跌1.8%，連跌兩日并遠(yuǎn)離1月末以來(lái)最高。倫鈷跌超1510美元或跌超4%，失守3.5萬(wàn)美元，至2021年1月初以來(lái)的逾兩年新低。

內(nèi)盤(pán)期貨焦煤夜盤(pán)收漲超5%，焦炭、甲醇和瀝青也漲約2%，但低硫燃油跌近2%。

同時(shí)，LME鋰期貨跌至7.62萬(wàn)美元/噸，創(chuàng)去年9月1日以來(lái)的近六個(gè)月最低，今年迄今累跌10%。