詳細(xì)紀(jì)要

A）輪胎廠出口為主

今年產(chǎn)銷計劃：預(yù)計今年全鋼增50%，半鋼增30%（半鋼基數(shù)高），更注重內(nèi)銷（國內(nèi)利潤率高）。成品庫存正常30天，目前低于正常值。原本有漲價預(yù)期，但目前來看較難。

去年年底至今主流廠家出口都很好，主要是年前訂單沒交完，疊加工人返工等問題。年后出口訂單也有增長，雖然全球需求有下滑，但國內(nèi)輪胎的高性價比會在海外消費降級的情況下，占據(jù)更多市場。主要增量來源是俄羅斯與中亞，其中俄羅斯輪胎市場由本國產(chǎn)銷+出口轉(zhuǎn)為進口。

B）輪胎廠半鋼為主

對今年抱有樂觀預(yù)期，預(yù)計半鋼銷售增40-60%，看好國內(nèi)越野市場。認(rèn)為2月火爆更多來自備貨需求，預(yù)計3~4月環(huán)比略降，同比增。3、4月可定全年基調(diào)，因此終端尚待觀察。庫存正常40天，目前低于正常值。

C）輪胎廠

全鋼內(nèi)銷：1、2月數(shù)據(jù)同比高但有訂單延遲交付等問題，3、4月訂單一定環(huán)比下滑。

基建項目仍有去年賬款沒結(jié)完；物流卡車司機年后積極性上升，但低運價形成了負(fù)反饋；非公路輪胎啟動相對偏快，掛車廠配套預(yù)期能好轉(zhuǎn)至19年的六成（22年是腰斬）。

半鋼內(nèi)銷：23年開工率一般，沒有滿產(chǎn)，正月初六至今的階段性錯配大概會在3月中旬結(jié)束。成品庫存去化是因為年前放假早+年后集中發(fā)貨，仍會以保持以現(xiàn)貨為主的謹(jǐn)慎采購模式。

出口：整體謹(jǐn)慎樂觀。不利因素是全球需求下行擔(dān)憂，有利因素是海運費恢復(fù)正常，俄羅斯需求轉(zhuǎn)移至中國，歐洲消費降級使得中國高性價比輪胎受歡迎。半鋼訂單看好至5月，全鋼至4月。海外庫存有所消化，全鋼出口預(yù)期一般，半鋼預(yù)計有增量。

D）輪胎廠

產(chǎn)能不高，客戶粘性較高，因此銷量更多由產(chǎn)能決定，開工變化小。預(yù)計今年內(nèi)銷整體增10%，維持低原料庫存狀態(tài)（目前20天，正常值45），疫情前有長約，現(xiàn)在基本采購現(xiàn)貨，不會出現(xiàn)大量增購價格波動不大的原材料。預(yù)計今年出口有增長，主要是俄羅斯訂單（工程胎）

E）一級代理商

疫情期間量為導(dǎo)向（要留住客戶渠道），今年利潤導(dǎo)向。一級代理商大部分傳導(dǎo)到門店，二級代理商占比僅20%且逐步要被淘汰。工廠下傳的銷售任務(wù)是整體比去年增10-20%，代理商表示有壓力。

半鋼：數(shù)據(jù)來看2月銷量環(huán)比好轉(zhuǎn)，但終端門店庫存沒消化；車主消費降級，對國產(chǎn)胎的需求增加。當(dāng)前庫消比2.5，同比偏高（工廠壓貨）。

全鋼：同樣2月環(huán)比好轉(zhuǎn)，同比去年節(jié)后增20%。終端市場并沒有完全啟動，高端產(chǎn)品車隊需求弱，物流恢復(fù)速度慢于預(yù)期，替換市場貨運需求的啟動可能在6-8月，主要是溫度上升帶來的季節(jié)性回升。終端門店高補低銷，目前資金流良性，庫存偏高。

F）一級代理商

年前年后預(yù)期變化不大，開門紅，信心有所恢復(fù)，但現(xiàn)實啟動偏慢。工廠提前灌輸漲價思想，大廠對大代理商有上半年保價政策，全產(chǎn)業(yè)鏈心態(tài)是逐步轉(zhuǎn)向積極的。

今年預(yù)期55萬條，其中替換最多增10%。去年年底庫消比1.5，現(xiàn)在2.5，主要是工廠大量轉(zhuǎn)移壓庫，為了拿返利選擇累庫。替換市場全行業(yè)來看今年預(yù)計最多增5-10%，且3月一定環(huán)比下滑；部分區(qū)域啟動，重載重回市場但預(yù)計不可持續(xù)。掛車廠配套當(dāng)前尚可，但后續(xù)訂單沒跟上，4月可能停工，資金周轉(zhuǎn)也放緩。終端門店庫存層次不齊，競爭也很強，看似輪胎性價比高更受歡迎。

G）小一級代理商

行業(yè)門檻偏低，中小代理商倒閉較多正在整合；大代理商會在一季度完成全年30%的任務(wù)，但小代理商難。當(dāng)前庫存偏高，2月旺季開促銷會，走貨較多，重點關(guān)注4月下旬，并認(rèn)為物流運輸業(yè)好轉(zhuǎn)才能真正啟動終端，5噸以下散貨運輸市場被貨拉拉等占據(jù)。另外，今年工廠要提價，但主流全鋼胎漲不動；關(guān)于搶貨傳聞，主要是為了完成任務(wù)搶暢銷品。

H）二級經(jīng)銷商

現(xiàn)在庫存處于正常水平，不存在太高的囤貨意愿。目前走貨情況良好，較前期有所降溫，部分型號缺。消費者對國產(chǎn)胎的認(rèn)可程度越來越高，新能源車整體還沒到替換期，新能源車胎相對普通燃油車胎貴20%以上。

I）山東廣饒部分物流公司

同比去年年后，零擔(dān)物流運價有所上漲，但整車物流運價下滑。疫情期間，車少運價高，反而放開后利潤下滑。替換市場不景氣，預(yù)計要等五一之后。市場需要至少三個月的蓄勢期重新運轉(zhuǎn)起來。