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北交所今年首家詢價發(fā)行結果出爐

最新高手視頻! 七禾網 時間:2023-03-10 08:42:05 來源:證券日報網 作者:孟珂

3月9日晚,《證券日報》記者獲悉,擬北交所上市的新股安達科技向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的網下詢價結果出爐。發(fā)行人和主承銷商根據詢價情況,綜合考慮公司基本面、市場情況、同行業(yè)可比公司估值水平、募集資金需求等多個因素,確定本次發(fā)行價格為13元/股。


從本次詢價具體情況來看,安達科技的詢價結果和發(fā)行定價較為合理:一是專業(yè)投資者積極參與,發(fā)行效果較好。安達科技為近期北交所采取詢價定價方式發(fā)行的新股,從詢價結果來看,投資者對企業(yè)較為青睞,積極參與詢價。參與安達科技詢價的投資者共有275家網下投資者管理的296個配售對象,其中專業(yè)機構投資者共36個,包括西部利得、建信基金等公募基金,財達證券、興證資管等證券公司,上海正大資管、南京盛泉恒元等多家私募基金。


二是詢價結果較為合理,體現了北交所優(yōu)質優(yōu)價原則。安達科技本次定價對應發(fā)行后市盈率34倍,超出今年以來北交所市場新股公開發(fā)行的平均市盈率1倍,體現出市場投資者對公司的認可,也體現了北交所新股公開發(fā)行優(yōu)質優(yōu)價的基本原則。


三是發(fā)行定價平衡了各方利益,充分讓利二級市場。在目前整體鋰電行業(yè)的周期背景下,參與安達科技詢價的投資者報價中位數為13.42元/股,加權平均數為13.89元/股,主承銷商及發(fā)行人將最終發(fā)行價格確定為13元/股,有效平衡一、二級市場的各方利益,為二級市場預留空間,有利于股票上市后的市場表現。


四是充分驗證了北交所能夠支持大型企業(yè)的大額融資需求。安達科技本次發(fā)行融資規(guī)模為6.5億元,超額配售后為7.48億元,體現了北交所支持優(yōu)質企業(yè)大額融資快速發(fā)展;本次發(fā)行后,安達科技總市值近80億元,預計位居北交所市場前列,上市后即可成為融資融券、混合做市的交易標的,并有望快速進入北證50指數樣本,分享北交所市場制度紅利,獲得公募基金、券商等專業(yè)機構的關注和投資,助力企業(yè)快速成長發(fā)展。


在北交所發(fā)行與承銷管理細則中,明確規(guī)定了發(fā)行人可以自主選擇直接定價、詢價和競價等三種定價方式,合理確定發(fā)行價格。區(qū)別于企業(yè)與主承銷商自主協(xié)商后直接定價的模式,已開通北交所交易權限、符合中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定條件并注冊的網下投資者都可以參與到企業(yè)公開發(fā)行的詢價之中,成為新股發(fā)行價格形成過程的參與方。


自北交所發(fā)布實施全面試行股票發(fā)行注冊制的配套規(guī)則以來,根據更新后的發(fā)行承銷管理細則規(guī)定,網下投資者報價結束后,發(fā)行人和主承銷商應當剔除擬申購總量中報價最高的部分,剔除比例不超過所有網下投資者擬申購總量的3%,并根據剩余報價及擬申購數量協(xié)商確定發(fā)行價格。高報價剔除比例從不低于10%調整至不超過3%后,可以有效減少詢價對象抱團壓價的風險,有利于投資者之間充分博弈,形成更加合理、更具市場化的發(fā)行價格。本次安達科技在詢價公告中,自主約定了按1%的比例剔除高報價,有效申報的最終入圍價格區(qū)間為13元/股-17.5元/股,發(fā)揮了詢價新規(guī)的作用。


據了解,安達科技是一家鋰電池正極材料及其前驅體的生產制造企業(yè),主要從事磷酸鐵、磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產和銷售。鋰電池正極材料是制造新能源汽車動力電池、儲能電池的核心材料之一。主要產品中磷酸鐵主要用于自產磷酸鐵鋰,磷酸鐵鋰主要應用于動力電池、儲能電池的制造,并最終應用于新能源汽車及儲能領域。


通過公開信息可以總結得出公司具有如下投資亮點:一是深耕行業(yè)多年,磷酸鐵鋰正極材料頭部企業(yè)之一,產能及市場占有率將持續(xù)提升;二是客戶結構優(yōu)質,與比亞迪、中創(chuàng)新航、寧德時代、派能科技等一流動力及儲能電池客戶建立深度合作關系;三是一體化產業(yè)鏈融合優(yōu)勢突出,具備從“黃磷-磷酸-磷酸鐵-磷酸鐵鋰”的全產業(yè)鏈生產能力;四是新技術布局契合行業(yè)發(fā)展趨勢,正極補鋰劑、磷酸鐵鋰電池廢粉回收、磷酸錳鐵鋰等新技術、新產品將成為公司新的業(yè)務增長極。

責任編輯:李燁

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