有讀者說(shuō)，如果沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)兩次以上牛熊轉(zhuǎn)換的投資人不會(huì)深刻體會(huì)到這本書(shū)的價(jià)值。也有讀者說(shuō)，這是一本非常實(shí)在的書(shū)籍，對(duì)交易者有著極好的建議。交易迷茫時(shí)，你或許可以讀一讀。

《操盤(pán)建議-全球頂尖交易員的成功實(shí)踐和心路歷程》

作者：阿爾佩西?帕特爾

內(nèi)容簡(jiǎn)介：《操盤(pán)建議:全球頂尖交易員的成功實(shí)踐和心路歷程》一書(shū)探索全球優(yōu)秀交易員的操作哲學(xué)、行為和戰(zhàn)術(shù)，找出在市場(chǎng)中成功的策略及制勝的方法。本書(shū)把所有的操作策略都擺在心智架構(gòu)中討論，通過(guò)頂尖交易員的經(jīng)驗(yàn)展現(xiàn)出來(lái)，并進(jìn)入這些交易員的內(nèi)心深處，探究他們?nèi)绾螆?zhí)行獲勝的策略，以及究竟是什么不尋常的心智結(jié)構(gòu)，使得這些交易員能夠穩(wěn)定獲利。

在市場(chǎng)上，有些交易員相信交易成功存在某種秘訣，于是開(kāi)始尋找，例如購(gòu)買(mǎi)價(jià)格昂貴的交易軟件。但是，方向顯然錯(cuò)了，隨著經(jīng)驗(yàn)的累積，他們終于發(fā)現(xiàn)，惟一的成功秘訣是辛勤工作與天賦，于是不再追求其它的秘訣。最后，通過(guò)智慧而在不知不覺(jué)的過(guò)程中，逐漸掌握自己的交易成功秘訣。本書(shū)討論的正是這些交易成功的秘訣。

本書(shū)一共采訪了10位交易員，涵蓋交易領(lǐng)域的不同層面，他們來(lái)自全球最大的三個(gè)金融忠心：紐約、芝加哥和倫敦，他們的教誨具有普遍的適用性。書(shū)中，他們親口講述自身的經(jīng)驗(yàn)，說(shuō)明邁向成功交易的心智程序，你或許能夠在本書(shū)中得到許多寶貴的啟示。

1、伯納德·奧佩蒂特

簡(jiǎn)介：伯納德·奧佩蒂特是巴黎巴銀行全球股票衍生性交易的主管，主要是從事股票選擇權(quán)與指數(shù)選擇權(quán)等衍生性產(chǎn)品的交易，涵蓋所有的主要市場(chǎng)以及一些新興市場(chǎng)，例如：巴西、阿根廷、墨西哥與大部分的東南亞國(guó)家，現(xiàn)在又增加了匈牙利、俄羅斯與波蘭。

在對(duì)伯納德·奧佩蒂特的采訪中，作者與伯納德·奧佩蒂特分別討論了從下至上的分析、動(dòng)態(tài)分析、“瑞士方法”：客觀與中性、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)率分析、最佳分散組合、頂尖交易員的特質(zhì)、止損等話題。

相信分散投資 但不主張過(guò)度分散

例如對(duì)于分散投資這話題，伯納德·奧佩蒂特雖然相信分散投資的效益，但也不主張過(guò)度的分散。伯納德·奧佩蒂特認(rèn)為分散投資是提高風(fēng)險(xiǎn)／報(bào)酬比率的有效方法。可是，如果投資組合的部位太過(guò)于分散，就可能照顧不過(guò)來(lái)，反而提高損失的可能性。所以采取分散投資的策略，必須記住：

·如果個(gè)別部位都承擔(dān)相同的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，就不能提供分散投資的效益。

·個(gè)別部位的規(guī)模必須類(lèi)似。如果九個(gè)部位的規(guī)模都是100美元，第十個(gè)部位的規(guī)模為10000美元。這類(lèi)的分散投資沒(méi)有太大的意義。

·個(gè)別部位的價(jià)值波動(dòng)率應(yīng)該類(lèi)似。讓我們考慮一萬(wàn)美元的三個(gè)月期英鎊存款期貨契約與一萬(wàn)美元的長(zhǎng)期公債部位，兩者顯然不可相提并論

以下是伯納德·奧佩蒂特的交易戰(zhàn)術(shù)：

·追蹤關(guān)鍵玩家的活動(dòng)，掌握公司事件的內(nèi)涵。

·哪些人與哪些因子可能影響股票價(jià)格？如何影響？動(dòng)機(jī)何在？

·隨著時(shí)間架構(gòu)與根本證券的不同，你必須調(diào)整分析方法。

·務(wù)必考慮其它市場(chǎng)參與者正在想些什么。

·瑞士方法：不帶情緒地對(duì)待交易對(duì)象----客觀與中性。

·損失：每天都是由零損失開(kāi)始。

·損失：誠(chéng)實(shí)對(duì)待自己，否則就必須開(kāi)支票給伯納德·奧佩蒂特先生！

·損失：你是否愿意在今天的價(jià)格建立部位。

·損失：感受恐懼的壓力，避免重蹈覆轍。

·客觀并不代表交易沒(méi)有藝術(shù)的成份。

·你不需要承擔(dān)重大的風(fēng)險(xiǎn)，就足以贏取重大的獲利。

·風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系如何？

·對(duì)于任何一筆交易，設(shè)定最大的風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)。

·設(shè)定部位允許發(fā)生的最大損失金額。

·分解投資，但分散的程度不可以超過(guò)自己的管理能力。

·頂尖的交易員必定對(duì)自己負(fù)責(zé)。

·頂尖的交易員有勇氣認(rèn)賠，承認(rèn)自己錯(cuò)誤。

·具備遠(yuǎn)離群眾的勇氣，如果你的判斷正確，可以提升自我信心。

·采用心理的而不是實(shí)際的停損。

2、比爾·利普舒茨

簡(jiǎn)介：80年代末期，比爾·利普舒茨擔(dān)任薩洛蒙兄弟公司的外匯交易主管。目前，他是哈墨塞奇資本管理公司的董事。在《新金融怪杰》一書(shū)中，杰克·施瓦格把比爾·利普舒茨形容為薩洛蒙兄弟公司最大與最成功的外匯交易員。這一點(diǎn)也不奇怪，因?yàn)槔帐娲牡膯喂P交易金額通常都高達(dá)數(shù)十億美元，獲利也經(jīng)常是以千萬(wàn)美元計(jì)算。根據(jù)施瓦格的估計(jì)，利普舒茨任職薩洛蒙兄弟公司的八年期間，他個(gè)人創(chuàng)造的利潤(rùn)就超過(guò)五億美元，相當(dāng)于八年期間每天平均獲利為25萬(wàn)美元。

在對(duì)比爾·利普舒茨的采訪中，作者與比爾·利普舒茨分別討論了資金來(lái)源與績(jī)效影響、掌握個(gè)人交易員的優(yōu)勢(shì)、瘋狂的專注熱忱、所羅門(mén)交易員、降低運(yùn)氣成分、導(dǎo)師、恐懼與憂慮、資訊網(wǎng)與資訊匯整、交易架構(gòu)等話題。

一切向錢(qián)看

談到交易方法，比爾·利普舒茨表示他始終采用基本分析方法，觀察可能發(fā)生、正在發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的總體經(jīng)濟(jì)與政治事件，考慮它們對(duì)于匯率的影響。他不會(huì)采用技術(shù)分析或圖形分析，他不相信這些，也不打算利用這些技巧。不過(guò)，市場(chǎng)上某些技術(shù)分析交易員相當(dāng)成功，所以其中可能也有一些名堂。比爾·利普舒茨稱，不論你是哪一類(lèi)型的交易員，你都必須了解市場(chǎng)的感受，必須掌握那些可能影響行情的參與者的行為。交易只有一個(gè)法則：‘一切向錢(qián)看’。你可以自認(rèn)為正確----可是，只要不能賺錢(qián)，你就錯(cuò)了。一切都回歸到一點(diǎn)：‘精明的錢(qián)也是錢(qián)，愚蠢的錢(qián)也是錢(qián)’。即使你是天下第一號(hào)笨蛋，只要交易的結(jié)果賺錢(qián)，你就是諸葛亮。”

以下是比爾·利普舒茨的交易戰(zhàn)術(shù)：

·資金的來(lái)源如何影響你的交易績(jī)效？

·個(gè)人交易員應(yīng)該充分運(yùn)用自己的優(yōu)勢(shì)：拒絕交易的能力；自主的決策；資訊得到的方便性；彈性；績(jī)效壓力較輕。

·你是否具備瘋狂的專注熱忱----對(duì)于市場(chǎng)產(chǎn)生童稚般的熱忱----別人認(rèn)為你是瘋子。

·自我必須受到自省的調(diào)和。

·如果每100筆交易平均發(fā)生80筆的損失，你是否還能夠保持獲利的局面？

·提升控制能力，累積勝算，盡可能降低運(yùn)氣的成分。

·你對(duì)市場(chǎng)的看法如何？

·即使你不相信某些分析方法，只要它們對(duì)于行情的影響力夠大的話，你還是必須了解。

·根據(jù)自己對(duì)于行情的看法，把交易架構(gòu)為最佳部位。行情觀點(diǎn)與部位結(jié)構(gòu)都同等重要。

·對(duì)于一筆交易，最佳結(jié)構(gòu)未必復(fù)雜。

·為了保持長(zhǎng)期獲利，交易的獲利潛能應(yīng)該數(shù)倍于潛在損失。

3、帕特·阿伯

簡(jiǎn)介：帕特·阿伯1992年開(kāi)始擔(dān)任芝加哥期貨交易所的主席，芝加哥期貨交易所是全球規(guī)模最大與歷史最悠久的期貨與選擇權(quán)交易所。擔(dān)任主席職位之前，從1990年到1993年期間，帕特·阿伯擔(dān)任芝加哥期貨交易所的董事；從1987年到1990年期間，擔(dān)任副主席的職位。從1965年以來(lái)，他就是芝加哥期貨交易所的會(huì)員。他也是美中商品交易所（屬于芝加哥期貨交易所的關(guān)系機(jī)構(gòu)）的董事會(huì)主席。

在對(duì)帕特·阿伯的采訪中，作者與帕特·阿伯分別討論了風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)管理、循序漸進(jìn)的交易、出場(chǎng)、頂尖交易員的素質(zhì)等話題。

以下是帕特·阿伯的交易戰(zhàn)術(shù)

·擬定風(fēng)險(xiǎn)管理的策略，如此才能降低不利行情的影響。

·你是否適合采用價(jià)差交易來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)？

·最初的損失往往是最小的損失。

·循序漸進(jìn)地交易：一次一顆豆子。

·除非你能夠賺錢(qián)，否則就不是優(yōu)秀的交易員。

·必須有相當(dāng)大的自律精神才能夠暫時(shí)停止交易，這往往也是對(duì)你最有利的決策。

·出場(chǎng)----留在場(chǎng)內(nèi)的痛苦是否太大？

·你沒(méi)有必要比市場(chǎng)精明，不要讓自尊妨礙你及早認(rèn)賠。

·尋找成功的交易員，模仿他們。

·不要受到市場(chǎng)引誘而誤以為交易很簡(jiǎn)單。

4、喬恩·納賈里安

簡(jiǎn)介：1989年，喬恩·納賈里安成立默丘里交易公司，該公司是一家指定主要造市商，負(fù)責(zé)特定股票的正常市場(chǎng)交易。兩年之后，公司的資本報(bào)酬為415％。魯賓費(fèi)爾德的暢銷(xiāo)書(shū)《超級(jí)交易員》的第一章描述的就是納賈里安。他定期上金融新聞?lì)l道的節(jié)目，與比爾·格里菲恩共同講解每星期的選擇權(quán)行情，也經(jīng)常在其他頻道的節(jié)目中出現(xiàn)，例如：?？怂闺娨暸_(tái)的福克斯早間報(bào)道節(jié)目。1994年，納賈里安被推舉為芝加哥選擇權(quán)交易所的董事，同時(shí)被任命為行銷(xiāo)委員會(huì)的共同主席。

在對(duì)喬恩·納賈里安的采訪中，作者與喬恩·納賈里安分別討論了交易的趣味與毅力、導(dǎo)師、競(jìng)爭(zhēng)與責(zé)任、自律精神、防范錯(cuò)誤的保險(xiǎn)、勝算高的交易、創(chuàng)造自己的運(yùn)氣、進(jìn)場(chǎng)與出場(chǎng)時(shí)機(jī)等話題。

自律精神

對(duì)于自律精神這個(gè)話題，喬恩·納賈里安強(qiáng)調(diào)了一些優(yōu)秀交易員必須具備的素質(zhì)。喬恩·納賈認(rèn)為優(yōu)秀交易員必須具有自律精神和認(rèn)賠的心理效益。同時(shí)他還介紹了一些拉高自律精神的方法：1、每筆交易都必須設(shè)定目標(biāo)，預(yù)先安排出場(chǎng)的價(jià)位；風(fēng)險(xiǎn)／報(bào)酬比率至少必須1：1；2、必須誠(chéng)實(shí)對(duì)待自己：你是否逃避現(xiàn)實(shí)而不愿意承認(rèn)損失？是否希望走一條最不痛苦的路徑；3、運(yùn)用堅(jiān)決的意志力；4、讓某人監(jiān)督你的交易，讓他阻止你犯錯(cuò)。舉例來(lái)說(shuō)，如果你在家里從事交易，讓老公（或老婆）監(jiān)督你。

以下是喬恩·納賈里安的交易戰(zhàn)術(shù)

·如果你對(duì)于交易覺(jué)得不自在，交易就不太可能成為終生事業(yè)。

·交易不可能始終有趣。有時(shí)候，你必須具備毅力渡過(guò)難關(guān)。

·“導(dǎo)師”往往不應(yīng)該是最炙手可熱的交易員。

·在通訊刊物、雜志與互聯(lián)網(wǎng)上，尋找那些風(fēng)險(xiǎn)管理／交易風(fēng)格與你類(lèi)似的交易者。

·你必須對(duì)自己的部位負(fù)起全部責(zé)任。一旦體會(huì)這點(diǎn)，就能夠開(kāi)始排除虧損的原因。

·你不能像小鳥(niǎo)一樣吃東西，卻如同大象一樣拉……。

·虧損：保持在“舒適界限”內(nèi)。

·虧損會(huì)造成其它部位的更多虧損。

·認(rèn)賠可以提供情緒力量。

·自律精神：每筆交易都設(shè)定目標(biāo)。

·建立一筆交易的扳機(jī)是什么？

·優(yōu)秀交易員都討厭風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)先防范錯(cuò)誤的可能后果。

·你讓自己變得更幸運(yùn)還是更倒楣？

·你是否基于某些理由而對(duì)于交易成功覺(jué)得不自在？

·堅(jiān)持自己的交易計(jì)劃，才能夠提升時(shí)機(jī)掌握的正確性。

5、戴維·凱特

簡(jiǎn)介：24歲的時(shí)候，戴維·凱特就成立了自己的交易公司，當(dāng)時(shí)，公司的資金只有25000英鎊?，F(xiàn)在，36歲時(shí)，他是凱特集團(tuán)公司與凱特經(jīng)紀(jì)公司的總裁，經(jīng)營(yíng)毛利增加到數(shù)百萬(wàn)磅。凱特也是倫敦國(guó)際金融期貨交易所的董事。

在對(duì)戴維·凱特的采訪中，作者與戴維·凱特分別討論了樂(lè)在其中是交易成功的基本前提、頂尖交易員的特質(zhì)、如何處理虧損、如何處理獲利等話題。

獲利才是游戲的精髓所在

在戴維·凱特的眼里，頂尖交易員的主要特質(zhì)可以濃縮為兩個(gè)字——獲利。獲利越大，交易員越優(yōu)秀，就是這么簡(jiǎn)單。戴維·凱特稱，沒(méi)有所謂不能賺大錢(qián)的偉大交易員，除了獲利程度之外，從其它角度衡量交易層次都沒(méi)有意義，獲利才是這場(chǎng)游戲的精髓所在。

誰(shuí)能夠賺最多的錢(qián)，誰(shuí)就是贏家。交易手勢(shì)再漂亮，夾克顏色再鮮艷，這都沒(méi)有意義，惟一的關(guān)鍵只有----錢(qián)。

以下是戴維·凱特的交易戰(zhàn)術(shù)：

·交易不是做苦工。你必須樂(lè)在其中。如果辦不到這點(diǎn)，找出其中的理由。

·記住“暫時(shí)停頓”，重新充電。

·如果建立一筆理想的交易，必須確認(rèn)這點(diǎn)，扯足順風(fēng)帆，盡可能榨取獲利。

·評(píng)估進(jìn)一步獲利的機(jī)率，分批進(jìn)場(chǎng)與出場(chǎng)，這是保障既有獲利而持續(xù)追求獲利的好方法。

·必須保持“由多翻空”或“由空翻多”的彈性。

·自律精神與專注投入，可以彌補(bǔ)先天的才華不足。

·觀察行情，培養(yǎng)后續(xù)發(fā)展的“感覺(jué)”。對(duì)照過(guò)去發(fā)生的一切，累積經(jīng)驗(yàn)。

·信賴自己成功的能力。

·面對(duì)虧損部位，堅(jiān)持自律精神。

·預(yù)先規(guī)劃損失的最大程度。

·相對(duì)于獲利，損失需要更多的照顧。

·把損失置之腦后，繼續(xù)前進(jìn)。專注于未來(lái)而不是過(guò)去。

·留意獲利能力的變化。

6、菲爾·弗林

簡(jiǎn)介：菲爾·弗林是阿拉隆交易公司的副總裁。他“交易任何會(huì)動(dòng)的東西”。自從1979年以來(lái)，弗林就一直留在交易領(lǐng)域內(nèi)，有一段時(shí)間曾經(jīng)處理林德--沃爾多公司的頂級(jí)客戶。

在對(duì)菲爾·弗林的采訪中，作者與菲爾·弗林分別討論了擬定交易計(jì)劃、報(bào)復(fù)性交易、保持彈性的交易心態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)管理等話題。

擬定交易計(jì)劃

對(duì)于擬定交易計(jì)劃的話題，菲爾·弗林稱，如同人生一樣，交易的憂慮基本上來(lái)自于未來(lái)的不確定性。由于不知道將來(lái)的發(fā)展，所以我們感到憂慮。每個(gè)人都期望確定性。計(jì)劃雖然不能預(yù)測(cè)未來(lái)，但可以預(yù)先擬定各種可能情況的對(duì)策。這也是計(jì)劃之所以重要的原因。我們不能控制未來(lái)的事件，但可以預(yù)先擬定對(duì)策。因此，計(jì)劃可以剔除許多不確定成份，而這些不確定成份也正是憂慮、混淆、忿怒與挫折發(fā)生的原因。一套理想的計(jì)劃應(yīng)該釋放心理壓力，沒(méi)有必要過(guò)度執(zhí)著于不確定性。結(jié)果，交易變得更自然，讓交易員覺(jué)得放松，甚至可以享受交易。

以下是菲爾·弗林的交易戰(zhàn)術(shù)：

·擬定交易計(jì)劃，如此才能保持冷靜，充滿自信，掌握自己。

·交易計(jì)劃必須清晰告訴你，何時(shí)進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)，何時(shí)不采取行動(dòng)。

·如果交易計(jì)劃確實(shí)有效，就不要隨意更改。

·如果交易計(jì)劃運(yùn)作得不理想，辨識(shí)其中的問(wèn)題所在，一一解決。

·務(wù)必留意報(bào)復(fù)性的交易。

·避免執(zhí)著于某種觀點(diǎn)或某個(gè)部位。

·風(fēng)險(xiǎn)管理：界定潛在風(fēng)險(xiǎn)。

·風(fēng)險(xiǎn)管理：帳戶中保留一些緩沖資金，預(yù)防連續(xù)的不順利交易。

·不按照系統(tǒng)的指示進(jìn)行交易，這是你惟一可能錯(cuò)失的機(jī)會(huì)。

·耐心等待低風(fēng)險(xiǎn)／高報(bào)酬的交易機(jī)會(huì)。

·由于今天追逐行情，結(jié)果明天沒(méi)有資金可供交易。這是你惟一可能錯(cuò)失的機(jī)會(huì)。

7、馬丁·伯頓

簡(jiǎn)介：馬丁·伯頓是蒙略門(mén)特衍生性交易公司的總經(jīng)理，公司成立于1991年。21歲時(shí)，他成為倫敦證交所的會(huì)員；22歲時(shí)，他成為比斯古德·畢曉普的合伙人。成立蒙略門(mén)特衍生性交易公司之前，他曾經(jīng)加入康蒂·納特·韋斯特證券公司，協(xié)助建立該公司的衍生性產(chǎn)品部門(mén)。然后，他前往花旗銀行，擔(dān)任了四年總經(jīng)理，負(fù)責(zé)英國(guó)與歐洲大陸的所有股票與衍生性交易。

在采訪中，作者與馬丁·伯頓分別談?wù)摿藗€(gè)性協(xié)調(diào)的交易、適合個(gè)性的交易、交易計(jì)劃的步驟、避免“追逐行情”、適當(dāng)看待虧損、自信與交易勇氣等話題。

學(xué)會(huì)接受虧損

大多數(shù)交易者都痛恨虧損，有的交易者甚至關(guān)掉電腦而否認(rèn)虧損存在，但偉大交易員對(duì)虧損的方法截然不同。他們不是絕對(duì)的完美主義者，不會(huì)緊抓著手中的東西，不會(huì)因?yàn)楦钌嵋恍C(jī)會(huì)而怨天尤人。

馬丁·伯頓則在采訪中表示，他相信自己相當(dāng)平庸，他覺(jué)得這是對(duì)他有好處的一種特質(zhì)。他就像任何人一樣喜歡成功，但也能夠在相當(dāng)謙卑的心態(tài)下接受損失。他非常愿意承認(rèn)損失，并且可以從損失中受惠，假設(shè)如果發(fā)生500英鎊的損失，那么下一次他就可以接受450英鎊的損失，完全不會(huì)造成心理障礙。所以，他可以處在更有利的情況下擬定決策，接受損失并沒(méi)有那么嚴(yán)重。

以下是馬丁·伯頓的交易戰(zhàn)術(shù)：

·你的感覺(jué)如何？你是否按照既有的感覺(jué)進(jìn)行交易？

·你可以不進(jìn)場(chǎng)交易。

·你的交易方式是否符合自己的個(gè)性？如果不是，調(diào)整交易方式。

·這筆交易的預(yù)期獲利是什么？

·你認(rèn)為實(shí)現(xiàn)預(yù)期價(jià)格的時(shí)間需要多久？

·如果價(jià)格在五分鐘之內(nèi)下跌5％，你會(huì)有什么感覺(jué)？

·針對(duì)各種可能的發(fā)展，預(yù)先擬定對(duì)策。

·按照計(jì)劃行事，鈔票會(huì)自己照顧自己。

·交易不是生死搏斗，明天還有機(jī)會(huì)。

·按照系統(tǒng)的指示交易，即使發(fā)生虧損也算成功。

·相信自己的決策，但永遠(yuǎn)保持開(kāi)放的心胸；沒(méi)有人說(shuō)很簡(jiǎn)單。

8、保羅·約翰遜

簡(jiǎn)介：保羅·約翰遜是芝加哥期貨交易所的董事與場(chǎng)內(nèi)交易員，80年代初期曾經(jīng)在芝加哥商品交易所從事交易。他也是國(guó)際證券、期貨與選擇權(quán)公司的資深副總裁與LSU交易公司的總裁。

在采訪中，作者與保羅·約翰遜分別談?wù)摿私灰椎娜N恐懼感、交易的自律精神、交易的欲望等話題。

熱愛(ài)這場(chǎng)游戲 是交易成功的關(guān)鍵因子之一

保羅·約翰遜認(rèn)為，熱愛(ài)這場(chǎng)游戲，是交易成功的關(guān)鍵因子之一。如果你熱愛(ài)某種活動(dòng)，或覺(jué)得某種活動(dòng)非常有趣，就更可能擅長(zhǎng)這個(gè)活動(dòng)。工作變得比較簡(jiǎn)單，而且繼續(xù)保持趣味，接受挑戰(zhàn)。你樂(lè)在其中，幾乎成為一種嗜好，熱忱與自信可以彼此強(qiáng)化。

保羅·約翰遜稱，他享受交易，尤其是賺錢(qián)的時(shí)候。他覺(jué)得自己不可能放棄，除非闖了大禍而毀滅自己。當(dāng)然，他也會(huì)偶爾興起停止交易的念頭，可是，每當(dāng)他離開(kāi)市場(chǎng)，他會(huì)有難以割舍的思念。

以下是保羅·約翰遜的交易戰(zhàn)術(shù)：

·辨識(shí)三種恐懼情緒：害怕錯(cuò)失機(jī)會(huì)、害怕成功與害怕失敗。

·寧可錯(cuò)失交易機(jī)會(huì)也不要發(fā)生虧損。

·在交易市場(chǎng)中，機(jī)會(huì)絕對(duì)會(huì)敲兩次門(mén)。

·辨識(shí)害怕成功的理由，把問(wèn)題中性化；專注于成功的效益而不是壓力。

·在冷清、沉悶的行情中，務(wù)必留意“手癢”的問(wèn)題。

·判斷錯(cuò)誤是一種正常的現(xiàn)象，承認(rèn)這點(diǎn)才可能成功。

·留意偏執(zhí)的心理。

·專注于交易系統(tǒng)，不要專注于盈虧結(jié)果。

·保持偏低的損失，相當(dāng)于創(chuàng)造較大的獲利。

9、布賴恩·溫特弗勒德

簡(jiǎn)介：溫特弗勒德證券公司成立于1988年5月。目前，溫特弗勒德證券公司隸屬于克洛斯兄弟集團(tuán)，克洛斯兄弟集團(tuán)也是英國(guó)規(guī)模第二大的“報(bào)價(jià)”商業(yè)銀行。倫敦地區(qū)現(xiàn)在只剩下三家純屬英國(guó)人經(jīng)營(yíng)的主要經(jīng)紀(jì)商：BZW、納特·韋斯證券與溫特弗勒德證券。

在采訪中，作者與布賴恩·溫特弗勒德分別談?wù)摿私灰讋?dòng)機(jī)與交易目標(biāo)、成功的相關(guān)工作、相信自己、交易者的責(zé)任、部位的情緒性執(zhí)著、認(rèn)賠、市場(chǎng)是資訊的來(lái)源等話題。

交易員絕對(duì)不能偏愛(ài)某支股票

賴恩·溫特弗勒德強(qiáng)調(diào)交易員絕對(duì)不應(yīng)該偏愛(ài)某支股票或某家公司。這類(lèi)的偏愛(ài)或執(zhí)著會(huì)妨礙你的判斷，使你的交易決策受到一些不相干因素的影響。

在溫特弗勒德證券公司體系內(nèi)，每位交易員處理多家公司的股票，每家公司配置特定的資金，如果某位交易員超越資金限制，就會(huì)受到罰款，直接影響他們的績(jī)效。

以下是布賴恩·溫特弗勒德的交易戰(zhàn)術(shù)

·如果賺錢(qián)是你從事交易的惟一目標(biāo)，這通常不足以讓你成功。

·你需要熱愛(ài)交易。專注于你喜愛(ài)的交易層面，想辦法降低交易讓你厭惡的成分。

·捫心自問(wèn)，交易是否是你真正想要的。

·尋找一些你可以信賴的人，聽(tīng)取他們的意見(jiàn)。

·交易成功需要辛勤工作----絕對(duì)不要認(rèn)為交易很輕松。

·務(wù)必保持自信心，如此才能夠從失敗中站起來(lái)。不要拖自己的后腿，因?yàn)楹芏嗳硕枷脒@么做。

·交易者必須有責(zé)任感，負(fù)責(zé)的對(duì)象也包括自己和那些受到交易活動(dòng)影響的人們。

·絕對(duì)不可以對(duì)于任何部位產(chǎn)生情緒性的執(zhí)著。

·虧損：最早認(rèn)賠的損失，即是最佳的損失。

·市場(chǎng)是公司資料的最佳傳播者。

10、尼爾·溫特勞布

簡(jiǎn)介：尼爾·溫特勞布是場(chǎng)內(nèi)交易員與場(chǎng)外電腦交易員。另外，溫特勞布也是教育講師與商品交易顧問(wèn)。他是電腦化交易高級(jí)研究中心的創(chuàng)辦人，提供當(dāng)日沖銷(xiāo)與國(guó)際性避險(xiǎn)的課程。溫特勞布在德保羅大學(xué)與芝加哥商品交易所擔(dān)任講座，也在芝加哥期貨交易所負(fù)責(zé)介紹美國(guó)公債選擇權(quán)契約。《華爾街日?qǐng)?bào)》曾經(jīng)報(bào)導(dǎo)他的樞紐點(diǎn)交易技巧，交易刊物也經(jīng)常引用他的評(píng)論。著有書(shū)籍《溫特勞布短線交易員》與《期貨場(chǎng)內(nèi)交易花招》。

在采訪中，作者與尼爾·溫特勞布分別談?wù)摿藙?dòng)機(jī)的重要性、交易目標(biāo)、記錄交易日志，提升交易績(jī)效、健康與財(cái)富、交易者的類(lèi)型等話題。

降低交易壓力

在競(jìng)爭(zhēng)激烈和殘酷的金融市場(chǎng)，筆者相信大部分交易員都有不小的交易壓力，如何降低交易壓力也非常重要。對(duì)于這些，尼爾·溫特勞布提供了一些建議：

1.飲食?？紤]平衡而低熱量的飲食，用餐時(shí)間必須有規(guī)律，避免刺激性食物和含咖啡因的飲料。

2.每個(gè)星期至少運(yùn)動(dòng)三次。運(yùn)動(dòng)過(guò)程中分泌的化學(xué)物質(zhì)可以降低壓力。另外，生理狀態(tài)理想的人比較容易應(yīng)付壓力。

3.學(xué)習(xí)打坐、瑜珈或單純的放松。

4.記錄交易日志，包括目標(biāo)在內(nèi)。

5.建立支援網(wǎng)絡(luò)----朋友與家人。

6.偶爾做一些其它的事----擺脫例行的生活方式。舉例來(lái)說(shuō)，到不同的地方吃午餐。

7.每個(gè)晚上至少需要六到八小時(shí)的睡眠。如果你難以入睡，可以安排九小時(shí)的時(shí)間，即使沒(méi)有立即睡著，也至少有六小時(shí)的睡眠。

8.從你的交易日志中，尋找壓力的來(lái)源。交易規(guī)模是否太大？管理的部位數(shù)量是否太多？若是如此，想辦法讓自己回到“舒適界線”內(nèi)，降低交易規(guī)模或減少未平倉(cāng)部位的數(shù)量。

以下是尼爾·溫特勞布的交易戰(zhàn)術(shù)：

·把通訊刊物上的停損點(diǎn)視為可能的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)而不是出場(chǎng)點(diǎn)。

·一旦價(jià)格跌破支撐點(diǎn)，可以利用停止賣(mài)單建立空頭部位。

·如果交易部位不打算設(shè)定停損，選擇權(quán)是一種適當(dāng)?shù)慕灰坠ぞ摺?/p>

·列出你的交易動(dòng)機(jī)。

·為了成功，你必須有交易目標(biāo)。

·設(shè)定交易目標(biāo)，思考交易動(dòng)機(jī)，以及達(dá)成目標(biāo)所需要的一切。

·交易目標(biāo)必須具備一些性質(zhì)：內(nèi)容明確，放在時(shí)間架構(gòu)內(nèi)，切合實(shí)際，建設(shè)性的格式，安排優(yōu)先順序。

·把目標(biāo)清單保留在手邊，熟記它們。

·把交易經(jīng)驗(yàn)記錄在交易日志中，隨時(shí)翻閱。

·辨識(shí)壓力的原因，承諾自己消除它們。

·安排規(guī)律的運(yùn)動(dòng)計(jì)劃，生理健康確實(shí)會(huì)影響交易。

七禾網(wǎng)研究中心根據(jù)網(wǎng)絡(luò)綜合整理

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