上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)“穩(wěn)中向好”趨勢。近期公布的上市銀行2022年年報顯示，截至2022年12月末，五家國有大行的不良貸款率均較上年末有所下降，與此同時，上市銀行的風(fēng)險抵補(bǔ)能力持續(xù)增強(qiáng)，撥備覆蓋率較上年末有所增加。多家上市銀行負(fù)責(zé)人表示，有信心、有能力保持2023年資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，信心一方面源于中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，另一方面源于銀行日益完善的風(fēng)險防控體系。

不良率穩(wěn)中有降

2022年年報顯示，上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量整體向好，部分銀行的資產(chǎn)質(zhì)量達(dá)到了近年來的最好水平。從五家國有大行的數(shù)據(jù)看，不良貸款余額、不良貸款率“一升一降”。截至2022年12月末，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行的不良貸款余額分別為3211.70億元、2710.62億元、2316.77億元、2928.25億元、985.26億元，較上年末分別增加277.41億元、252.80億元、228.85億元、267.54億元、17.30億元；不良貸款率分別為1.38%、1.37%、1.32%、1.38%、1.35%，較上年末分別下降0.04個百分點、0.06個百分點、0.01個百分點、0.04個百分點、0.13個百分點。

此外，多家股份制商業(yè)銀行的不良貸款率也有所下降，部分銀行實現(xiàn)了不良貸款余額、不良貸款率“雙降”。截至2022年12月末，中信銀行不良貸款余額652.13億元，比上年末減少22.46億元，不良貸款率1.27%，比上年末下降0.12個百分點；興業(yè)銀行不良貸款余額544.88億元，較上年末增加57.74億元，不良貸款率1.09%，較上年末下降0.01個百分點，保持在近年來的較優(yōu)水平。

從前瞻性指標(biāo)看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)出“向好”趨勢。例如，多家上市銀行的“關(guān)注類貸款”占比有所下降。此類貸款雖然屬于正常貸款，借款人目前有能力償還貸款本息，但由于存在一些影響償還的不利因素，此類貸款有劣變?yōu)椴涣假J款的可能性。正因此，關(guān)注類貸款是判斷銀行信用風(fēng)險的前瞻性指標(biāo)之一。“從先行指標(biāo)看，農(nóng)業(yè)銀行關(guān)注類貸款占比1.46%，較上年末下降0.02個百分點。”農(nóng)業(yè)銀行副行長張旭光說，從新發(fā)生情況看，不良貸款發(fā)生率為0.92%，同比下降0.05個百分點。

值得注意的是，上市銀行的風(fēng)險抵補(bǔ)能力依然較強(qiáng)，多家銀行的撥備覆蓋率較上年末有所上升。以撥備覆蓋率209.47%為例，這說明銀行已經(jīng)為可能產(chǎn)生的1元錢不良貸款提前準(zhǔn)備了2.09元作為抵補(bǔ)。截至2022年12月末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行的撥備覆蓋率分別為209.47%、302.60%、188.73%、241.53%、180.68%，較上年末分別提高3.63個百分點、2.87個百分點、1.68個百分點、1.57個百分點、14.18個百分點。

從不良貸款分布的行業(yè)看，主要集中在房地產(chǎn)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等?！爱?dāng)前，涉房信用業(yè)務(wù)、地方政府信用業(yè)務(wù)、大額集團(tuán)客戶、高碳行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型風(fēng)險等領(lǐng)域是風(fēng)險防控的重點。”張旭光說，此外，受前期經(jīng)濟(jì)運行壓力加大等因素影響，部分中小企業(yè)客戶的經(jīng)營壓力上升，個人客戶的收入和還款能力下降，因此，需要前瞻性關(guān)注相應(yīng)的信用風(fēng)險。

“2022年，興業(yè)銀行信用卡不良率有所上升，這也是行業(yè)的共性問題，但從2023年2月起，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量已出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)?！迸d業(yè)銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理鄒積敏說，受疫情反復(fù)、經(jīng)濟(jì)下行壓力等因素影響，居民的收入與消費能力有所下降，其償債能力也有所下滑。但需注意，今年各地都加大了經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度，積極創(chuàng)造條件激活消費潛力，這為信用卡發(fā)展以及資產(chǎn)質(zhì)量管控創(chuàng)造了良好條件。

嚴(yán)格把好三道關(guān)

資產(chǎn)質(zhì)量既受實體經(jīng)濟(jì)走勢影響，也與銀行自身的風(fēng)險管控能力密切相關(guān)。2022年，上市銀行普遍加強(qiáng)了風(fēng)險管理，抓早抓小、嚴(yán)把關(guān)口。

“一是把好投向，確保資產(chǎn)選擇結(jié)構(gòu)合理、質(zhì)量優(yōu)良?！惫ど蹄y行副行長王景武說，在投放布局上，該行持續(xù)完善投融資的中長期規(guī)劃，做好信貸資產(chǎn)選擇。2022年，工商銀行的信貸資金主要投向了重大基礎(chǔ)設(shè)施項目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色金融、消費信貸、優(yōu)質(zhì)制造業(yè)等領(lǐng)域，客戶結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)均較為合理?！皬馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，公司貸款中余額占比較高的新型城鎮(zhèn)化、交通運輸、能源等基建板塊的整體不良率保持在1%以內(nèi)，這對全行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定發(fā)揮了壓艙石作用?！蓖蹙拔湔f。

二是把好過程，加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險的全過程防控。“在管理方面，我們不斷凝聚前、中、后臺的合力，深入實施授信審批新規(guī)，加強(qiáng)信貸風(fēng)險的智能化管控，分區(qū)、分層精準(zhǔn)管控信貸風(fēng)險。”王景武說，2022年工商銀行的風(fēng)險貸款占比進(jìn)一步下降，截至2022年12月末，關(guān)注類貸款率為1.95%，較上年末下降0.04個百分點。

三是把好處置，提升風(fēng)險資產(chǎn)的處置效能?！?022年全年清收、處置不良貸款1700多億元?！蓖蹙拔湔f，工商銀行綜合運用多種處置方式，加大不良資產(chǎn)處置力度，提升處置效率，使得整個資產(chǎn)更加潔凈。中國銀行風(fēng)險總監(jiān)劉堅東表示，該行整體不良率的下降，得益于持續(xù)加大不良貸款化解力度，特別是現(xiàn)金清收的占比明顯提高，一些重大項目的化解也取得了實質(zhì)性進(jìn)展，這些都為資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定奠定了基礎(chǔ)。

“新的一年，建設(shè)銀行將加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，持續(xù)把好‘三道閘口’，即新增入口、存量管控、不良處置，像愛護(hù)自己的眼睛一樣，堅決守住一張干凈、健康的資產(chǎn)負(fù)債表?！苯ㄔO(shè)銀行行長張金良說。

從增量方面看，建設(shè)銀行將確保新增貸款的投向和質(zhì)量?！拔覀円凑铡畬嵸|(zhì)重于形式、全面穿透’的原則，把集團(tuán)范圍內(nèi)、境內(nèi)外、母子公司承擔(dān)實質(zhì)性風(fēng)險的所有業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理，實行統(tǒng)一的風(fēng)險偏好和風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)?！睆埥鹆颊f，從而防止出現(xiàn)“此退彼進(jìn)”“母退子進(jìn)”等問題。

“從存量方面看，我們要發(fā)揮建設(shè)銀行的金融科技優(yōu)勢，持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)?！睆埥鹆颊f，提早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、處置風(fēng)險。其中，對于已經(jīng)形成的不良貸款，要進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營思維，創(chuàng)新風(fēng)險管理理念以及化解手段；對于有前景的企業(yè)，要積極支持盤活，同時進(jìn)一步加大不良貸款的處置、核銷力度，加快信貸資金流轉(zhuǎn)，為信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整和效益的提升提供堅實支撐。

有信心保持穩(wěn)健

接下來，如何看待上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量走勢？多家銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，有信心、有底氣繼續(xù)保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健?！翱傮w來講，我們對保持全年資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定有信心、有把握。”中國銀行風(fēng)險總監(jiān)劉堅東說。

“信心與底氣主要來自兩個方面?！蓖蹙拔浔硎?，一方面是中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的環(huán)境。盡管受到內(nèi)外部各種挑戰(zhàn)，但中國經(jīng)濟(jì)的韌性強(qiáng)、潛力大、活力足，長期向好的基本面沒有變。隨著各項經(jīng)濟(jì)金融政策的效果持續(xù)顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)總體回升的步伐在加快，這為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定和改善提供了十分有利的環(huán)境。

另一方面是銀行良好的風(fēng)險管理能力。“一是基礎(chǔ)好，二是管控實，三是手段強(qiáng)。”王景武說，所謂“基礎(chǔ)好”，工商銀行長期保持穩(wěn)健經(jīng)營，資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)好，風(fēng)險抵補(bǔ)能力強(qiáng)，緩沖的空間和回旋的余地比較大；所謂“管控實”，工商銀行注重全面風(fēng)險管理，用系統(tǒng)思維防范化解風(fēng)險，實行“境內(nèi)境外機(jī)構(gòu)、表內(nèi)表外業(yè)務(wù)、商行投行和其他業(yè)務(wù)、線上線下、總行和下屬機(jī)構(gòu)”五個“一本賬”管理，全方位加強(qiáng)風(fēng)險管控；所謂“手段強(qiáng)”，工商銀行發(fā)揮科技和專業(yè)優(yōu)勢，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控的智能化、數(shù)字化升級，不斷提升風(fēng)險管理水平。

“預(yù)計2023年農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量將保持基本穩(wěn)定?！睆埿窆庹f，從外部環(huán)境看，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量、平衡、安全和可持續(xù)性更強(qiáng)，這為銀行穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量提供了良好的外部環(huán)境。從內(nèi)部經(jīng)營管理看，農(nóng)業(yè)銀行的信用風(fēng)險管控能力不斷提升。一是持續(xù)推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化，信貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的適配性不斷提升；二是不斷完善信貸政策制度體系；三是深化信用管理體制機(jī)制改革；四是完善信用風(fēng)險主動防控工作機(jī)制，聚焦重點領(lǐng)域，加強(qiáng)風(fēng)險排查，做好精準(zhǔn)化解；五是提升信用風(fēng)險的數(shù)字化管控能力。

但需注意，接下來還要重點關(guān)注房地產(chǎn)、外貿(mào)等領(lǐng)域的信用風(fēng)險?！耙吹浇?jīng)濟(jì)在實際運行中的復(fù)雜情況，要對不確定、難預(yù)料的潛在風(fēng)險因素保持高度警惕?！眲詵|說。一是房地產(chǎn)領(lǐng)域。當(dāng)前，房地產(chǎn)整體仍處在恢復(fù)過程中，由于房地產(chǎn)項目具有特殊性，它的風(fēng)險化解過程往往需要更長時間，房地產(chǎn)對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響還將持續(xù)一段時間。二是外貿(mào)領(lǐng)域。受全球需求衰退影響，今年以來，出口下行壓力有所加大，接下來要持續(xù)關(guān)注外貿(mào)領(lǐng)域的信用風(fēng)險。

“從海外的情況看，俄烏沖突將對全球的政治經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，大宗商品價格大幅波動，全球經(jīng)濟(jì)金融可能出現(xiàn)下行，這將給中國銀行的海外資產(chǎn)質(zhì)量帶來一定挑戰(zhàn)?！眲詵|說，接下來將綜合考慮境內(nèi)外形勢變化，堅持“業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展與風(fēng)險防控并重”，加強(qiáng)體制機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化對重點領(lǐng)域、重點地區(qū)的督導(dǎo)力度。