一、背景與調(diào)研目的

2023年中央一號(hào)文件在2022年首次實(shí)施大豆油料作物產(chǎn)能提升的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步明晰了全國(guó)各地特色油料作物實(shí)施細(xì)則，其中明確提到對(duì)于長(zhǎng)江中下游區(qū)域“統(tǒng)籌油菜綜合性扶持措施，推行稻油輪作，大力開(kāi)發(fā)利用冬閑田種植油菜”，對(duì)于油料作物扶持的政策導(dǎo)向愈發(fā)明晰。

2023年湖北油菜作物步入4月中下旬后，已進(jìn)入生產(chǎn)關(guān)鍵期末尾，5月上旬即將進(jìn)入收割及收購(gòu)階段，此時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈上下游從業(yè)者對(duì)今年產(chǎn)量預(yù)估、收購(gòu)心態(tài)、副產(chǎn)品市場(chǎng)展望逐步開(kāi)始進(jìn)入博弈階段，這也將對(duì)今年整體收割、收購(gòu)行情產(chǎn)生重要影響。

中糧期貨武漢營(yíng)業(yè)部在此重要時(shí)間點(diǎn)，選取了湖北省內(nèi)重要產(chǎn)區(qū)——荊州、荊門市下轄縣市，組織本次油菜籽調(diào)研，實(shí)地走訪了當(dāng)?shù)卮笾行蛪赫ビ蛷S、行業(yè)協(xié)會(huì)、種植大戶、中間收購(gòu)商販、普通農(nóng)民、實(shí)際種植田地，旨在探究今年行業(yè)上下游整體尤其是產(chǎn)量變化趨勢(shì)。

二、本次調(diào)研對(duì)湖北2023年度菜籽生長(zhǎng)總結(jié)及后續(xù)消費(fèi)流向展望

1、生長(zhǎng)情況整體偏向豐收

（1）種植面積

根據(jù)走訪的油廠、行業(yè)協(xié)會(huì)、中間商販及行業(yè)交流，2022/23年度湖北省油菜籽種植面積由于“中央一號(hào)文件”政策推廣以及上一年度種植利潤(rùn)較好，大家普遍且一致的看法認(rèn)為本年度湖北省油菜籽種植面積較去年有15%左右提升。

（2）單產(chǎn)

關(guān)于本年度單產(chǎn)，截止到調(diào)研結(jié)束（4月21日）不同主體看法存在分歧，根據(jù)整理，其造成分歧的主要原因在于：

一是大戶種植精細(xì)化管理水平較高，且存在行業(yè)交流等因素，集中了最優(yōu)質(zhì)品種、土地、種植機(jī)械資源，導(dǎo)致整體單產(chǎn)增加幅度可以達(dá)到20-25%，尤其是荊州地處江漢平原更加有利于大戶集中種植，優(yōu)勢(shì)較荊門體現(xiàn)更為明顯；

二是暑期干旱影響旱地菜籽產(chǎn)量，在荊門走訪時(shí)，明顯看到了部分沒(méi)有灌溉設(shè)施的干旱長(zhǎng)勢(shì)弱于普通土地，且農(nóng)戶也提到因?yàn)槿ツ晔钇诟珊祵?dǎo)致的油菜轉(zhuǎn)小麥面積增加，所以造成了部分基礎(chǔ)設(shè)施不完善、條件不好土地減產(chǎn)；

三是今年植株高度于低于去年，通過(guò)與行業(yè)協(xié)會(huì)交流，一方面低高植株是為便于農(nóng)戶進(jìn)行田間管理的主動(dòng)培育新選擇；另一方面根據(jù)專業(yè)文獻(xiàn)《甘藍(lán)型油菜主要株型和產(chǎn)量性狀的綜合分析》（西北農(nóng)業(yè)學(xué)報(bào)2020,29）研究結(jié)果，對(duì)單株產(chǎn)量直接影響較大的產(chǎn)量性狀是全株角果數(shù)、每角粒數(shù)和千粒質(zhì)量，而株高則是間接影響因素，在全年長(zhǎng)江中下游地區(qū)風(fēng)調(diào)雨順情況下，株高降低對(duì)產(chǎn)量帶來(lái)的影響有限。

綜合上述因素，并結(jié)合去年實(shí)際天氣情況及行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，荊州乃至全省種植大戶正在不斷發(fā)展，全省農(nóng)村農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施不斷建設(shè)完善，而種植大戶面積增加，旱地減少，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度來(lái)看無(wú)疑是支持單產(chǎn)增加；去年種植期天氣較為適宜，現(xiàn)場(chǎng)能看到的角果數(shù)量多且飽滿，農(nóng)戶普遍反映單產(chǎn)也較去年增加，從作物生長(zhǎng)特性看，雖然植株高度降低，但整體仍是偏向豐產(chǎn)。

（3）結(jié)論：產(chǎn)量預(yù)估增長(zhǎng)

由于種植面積確定性的增長(zhǎng)以及調(diào)研分析中預(yù)判的單產(chǎn)增加，粗略預(yù)估本年度湖北省油菜籽產(chǎn)量較去年增加20%。

2、消費(fèi)流向展望

（1）現(xiàn)狀

目前國(guó)產(chǎn)舊作菜籽市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格在3.5元/斤，主要是因?yàn)樾≌ビ偷母邇r(jià)支撐了原料采購(gòu)價(jià)格，而在目前新舊國(guó)產(chǎn)菜籽青黃不接時(shí)間段，現(xiàn)貨價(jià)格的堅(jiān)挺可能會(huì)傳導(dǎo)至今年新作菜籽的開(kāi)秤收購(gòu)價(jià)格。

國(guó)內(nèi)部分龍頭企業(yè)以及地方特色品牌企業(yè)擁有國(guó)產(chǎn)菜籽油品牌產(chǎn)品，且此系列品牌具備一定的市場(chǎng)溢價(jià)，能夠拖底部分國(guó)產(chǎn)菜籽壓榨需求。

國(guó)內(nèi)菜籽油及菜粕現(xiàn)貨價(jià)格受到國(guó)際菜籽豐收以及大豆豐收影響，價(jià)格持續(xù)下滑，行業(yè)整體利潤(rùn)已大不如去年水平。

（2）市場(chǎng)各方心態(tài)

農(nóng)民：去年國(guó)產(chǎn)菜籽收購(gòu)價(jià)格達(dá)到3.1-3.7元/斤區(qū)間，以畝產(chǎn)300斤、每家10畝田地、刨除種植成本400元計(jì)算，總種植收益預(yù)計(jì)達(dá)到6000元。如果今年收購(gòu)價(jià)格不能維持在3元/斤附近，心態(tài)上會(huì)難以接受，可能造成兩種結(jié)果：一是晾曬后惜售，等待價(jià)格回暖；二是明年改種小麥，選擇經(jīng)濟(jì)價(jià)值更高作物。

中間商販：由于需要常年扎根于基層市場(chǎng)，且對(duì)農(nóng)民有一定引導(dǎo)作用，為維護(hù)自身信譽(yù)及保護(hù)產(chǎn)業(yè)，有一定托市保護(hù)農(nóng)民利益的意愿，但在現(xiàn)貨高價(jià)與預(yù)期豐收的大背景下，也表現(xiàn)得較為謹(jǐn)慎。其群體普遍想法是在收購(gòu)開(kāi)始后，先小規(guī)模試水收購(gòu)，等到市場(chǎng)預(yù)期逐步形成一致時(shí)再進(jìn)行大規(guī)模收購(gòu)。

油脂壓榨工廠：根據(jù)目前菜籽油及菜粕價(jià)格，能夠給出的收購(gòu)價(jià)格大致在2.5-2.6元/斤，預(yù)計(jì)農(nóng)民會(huì)在收割初期難以接受，但在沒(méi)有壓榨補(bǔ)貼前提下，企業(yè)沒(méi)有意愿開(kāi)啟虧損的商業(yè)化壓榨。

（3）收購(gòu)形勢(shì)展望

目前舊作國(guó)產(chǎn)菜籽價(jià)格目前仍在3.5元/斤高位，所以在提前搶收第一波收購(gòu)價(jià)格可能仍偏高，后續(xù)隨著大量上市可能迎來(lái)下行，即便如此按照目前市場(chǎng)菜油與菜粕的價(jià)格，壓榨企業(yè)盈虧平衡收購(gòu)價(jià)在2.5-2.6元/斤，商業(yè)化壓榨難以開(kāi)啟，而小榨產(chǎn)能相對(duì)固定又難以消化今年豐產(chǎn)的菜籽，屆時(shí)國(guó)內(nèi)菜籽豐產(chǎn)與加工消費(fèi)不足的矛盾進(jìn)一步凸顯，潛在的弱現(xiàn)實(shí)困境凸顯。

今年菜籽大量收割后弱現(xiàn)實(shí)的破局，需要提高商業(yè)化壓榨利潤(rùn)，結(jié)合菜籽作物特性以及全球市場(chǎng)潛在驅(qū)動(dòng)因素，預(yù)估可能出現(xiàn)以下一種或多種情景：

情景一：價(jià)格一路下跌至2.5-2.6元/斤，農(nóng)民被迫低價(jià)出售新作菜籽，出現(xiàn)對(duì)油廠的商業(yè)壓榨利潤(rùn)；

情景二：價(jià)格走低，農(nóng)民惜售，通過(guò)國(guó)內(nèi)小榨緩慢消化庫(kù)存，農(nóng)民與油廠博弈持續(xù)，全年行情均處在弱勢(shì)行情；

情景三：北半球菜籽或大豆遭遇干旱減產(chǎn)，國(guó)際油脂油料價(jià)格出現(xiàn)上漲，出現(xiàn)對(duì)油廠的商業(yè)壓榨利潤(rùn)，延時(shí)消化本年度產(chǎn)量。

就目前國(guó)內(nèi)進(jìn)口菜籽大量到港且小榨產(chǎn)能不足，北半球氣候轉(zhuǎn)入厄爾尼諾并有利于今年菜籽豐產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，在國(guó)家不出臺(tái)額外補(bǔ)貼措施的情況下，指望小榨產(chǎn)能或者國(guó)際市場(chǎng)轉(zhuǎn)向的可能性不大，更大可能還在于價(jià)格不斷下滑，倒逼農(nóng)民銷售菜籽，進(jìn)而給與油廠壓榨利潤(rùn)，開(kāi)啟商業(yè)化壓榨從而消化今年產(chǎn)量。

結(jié)論：

2023年湖北省國(guó)產(chǎn)菜籽雖然豐收，但是由于市場(chǎng)價(jià)格低迷，以國(guó)內(nèi)目前的菜籽產(chǎn)業(yè)壓榨結(jié)構(gòu)，尚不能很快將菜籽轉(zhuǎn)化為副產(chǎn)品流入市場(chǎng)，一定需要等到時(shí)間與價(jià)格博弈及外部偏差因素沖擊，國(guó)產(chǎn)菜籽才能加工成副產(chǎn)品投向市場(chǎng)。

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