摘要

2023年4月22日至26日，黑龍江大部和內(nèi)蒙古呼倫貝爾地區(qū)春季種植調(diào)研，農(nóng)戶(hù)種植意向受地租成本上漲左右，傾向種植玉米，玉米面積總體趨增，大豆面積總體趨減，玉米春季播種延遲1至2周或不利單產(chǎn)，預(yù)計(jì)玉米新作產(chǎn)量較上年度略有增加，價(jià)格難有向上突破。

一、盤(pán)面的弱勢(shì)已反映產(chǎn)地供給

截至4月28日，DCE玉米期貨主力合約收盤(pán)2644點(diǎn)，在春節(jié)后已經(jīng)走出3波100點(diǎn)的跌勢(shì)，每次都對(duì)應(yīng)著基差的走強(qiáng)，這樣的期貨盤(pán)面弱勢(shì)反映著市場(chǎng)對(duì)短期供給的樂(lè)觀(guān)。

產(chǎn)地供給上，2022/23年度，東北玉米產(chǎn)量增加，黑龍江農(nóng)戶(hù)售糧時(shí)間普遍選在春節(jié)前后，許多已于2月出清，隨后市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)東北玉米容重和大豆蛋白含量下降，疊加3月天氣不利玉米地趴糧存放但利好新作小麥生長(zhǎng)，小麥啟跌并伴隨著渠道認(rèn)賠拋售而轉(zhuǎn)為破位下跌，農(nóng)戶(hù)玉米和大豆售糧成交價(jià)高開(kāi)低走至今，以成交價(jià)粗算玉米北港集港成本2650元/噸，余糧僅剩少數(shù)地區(qū)的棧子糧玉米且預(yù)計(jì)5月出清。

數(shù)據(jù)來(lái)源：iFinD，中糧期貨研究院

二、地租抬高種植成本

2022年的玉米面積增加，水稻面積減少，水田改旱地多為大豆，主產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶(hù)反映2022/23年度是好年景，感嘆單產(chǎn)“十年最高”，疊加近兩年國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格高企，玉米種植效益較高。在此背景下，2023年地租普遍漲價(jià)，極個(gè)別地區(qū)出現(xiàn)地租翻倍現(xiàn)象，黑龍江地租均價(jià)漲超四分之一。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，Mysteel，中糧期貨研究院

三、民間種植意向仍是玉米

第一，產(chǎn)地大豆收購(gòu)價(jià)稍高于玉米兩倍，但大豆單產(chǎn)僅為玉米五分之一，疊加租地種植的經(jīng)濟(jì)壓力抬高，玉米地輪茬改種的需求被迫弱化；

第二，農(nóng)村人口流失和老齡化背景下，農(nóng)戶(hù)銷(xiāo)路不穩(wěn)且缺乏議價(jià)能力，認(rèn)為種植大豆的風(fēng)險(xiǎn)比玉米更高；

第三，小規(guī)模種植戶(hù)較難拿到輪種補(bǔ)貼，雖然大豆種植補(bǔ)貼金額“原則上”十倍于玉米，但即使全部到手也不如玉米效益好；

第四，規(guī)模種植者耕地面積大，輪茬需求更高，且相對(duì)容易拿到相關(guān)補(bǔ)貼，有些還有長(zhǎng)期協(xié)議穩(wěn)定地租，玉米和大豆種植面積隨耕地總面積擴(kuò)張而增加。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中糧期貨研究院

四、大豆向水稻要面積

第一，2022年的大豆增產(chǎn)潛力已得到較大程度開(kāi)發(fā)，大豆面積增加部分為國(guó)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)完成任務(wù)區(qū)域，以及水稻種植區(qū)的水田改旱地；

第二，水田改旱地的自然規(guī)律是頭一年不適宜種植玉米，地方規(guī)定水田改旱地必須種大豆，有國(guó)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)規(guī)定水田改旱地必須先種2年大豆，水田改旱地種大豆對(duì)大豆單產(chǎn)有利；

第三，靜態(tài)分析水田改旱地的最終用途還是玉米，若補(bǔ)貼額度和最終落實(shí)程度沒(méi)有大的變化，1至2年后在傳統(tǒng)水稻種植區(qū)或有一定量的水改旱大豆面積轉(zhuǎn)化為玉米面積。

五、播種延遲或不利新作玉米單產(chǎn)

往年4月下旬是黑龍江玉米和水稻春播正當(dāng)時(shí)，然而春旱和低溫延遲了玉米和水稻播種1至2周，農(nóng)戶(hù)已開(kāi)始擔(dān)心玉米單產(chǎn)，大豆的播種農(nóng)時(shí)因往年在5月中旬而暫未受到影響。此外，2023年拉尼娜已轉(zhuǎn)中性且較大概率下半年轉(zhuǎn)厄爾尼諾，這也為新作玉米的單產(chǎn)增添了不確定性。

六、玉米新作產(chǎn)量略增的預(yù)期不利多

調(diào)研農(nóng)戶(hù)種植面積增加一成以上，扣除春播延遲和豐年轉(zhuǎn)平年的單產(chǎn)回落預(yù)期，預(yù)計(jì)2023/24年度黑龍江玉米產(chǎn)量較上年度略有增加。結(jié)合產(chǎn)地農(nóng)戶(hù)售糧價(jià)格歷史高位回落的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)玉米新作價(jià)格難有向上突破。

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