一季度，國內經(jīng)濟運行呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢，同時，全面注冊制正式實施。作為連接資本市場與實體經(jīng)濟的橋梁，券商合計完成股、債承銷金額近3萬億元，服務實體經(jīng)濟質效提升，助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。

全面注冊制下，對于下階段的工作重點，受訪券商也紛紛表示，“將積極服務國家戰(zhàn)略，搭建優(yōu)質企業(yè)與資本市場橋梁，精準地為企業(yè)提供資本運作服務，助力實體經(jīng)濟高質量發(fā)展?！?/p>

專業(yè)高效融資服務為企業(yè)發(fā)展注入動力

Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度，券商完成股權承銷金額合計3148.98億元（發(fā)行日統(tǒng)計，下同），涉及融資事件共186起；券商完成債券承銷金額合計2.66萬億元。一季度，券商持續(xù)發(fā)揮“看門人”作用，服務實體經(jīng)濟鞏固“基本盤”，合計完成股、債承銷金額達2.98萬億元。

作為投行最核心的業(yè)務之一，IPO業(yè)務備受市場矚目。一季度，券商共服務86家企業(yè)完成A股IPO，募資總額963.12億元。中信證券、中信建投、華泰聯(lián)合證券、中金公司等4家券商承銷規(guī)模均超200億元，4家券商整體股權承銷規(guī)模呈現(xiàn)遙遙領先態(tài)勢，合計占據(jù)市場份額61.38%。

從一季度券商服務實體經(jīng)濟具體舉措來看，券商不斷提升投行業(yè)務服務水平，并取得了新成效?！敖鹑谑菍嶓w經(jīng)濟的血脈，公司以服務實體經(jīng)濟為己任，通過專業(yè)高效的融資服務，為企業(yè)發(fā)展注入強勁動力?！比A泰聯(lián)合證券相關負責人向《證券日報》記者表示，一季度，公司完成股權主承銷項目15單，主承銷金額290億元；其中可轉債項目主承銷5單，主承銷金額162億元。公司完成全品種債券主承銷金額2524億元。并購重組項目獲證監(jiān)會核準及注冊2單，交易金額合計39億元。

申萬宏源則積極把握債券一級市場回暖勢頭，落地多單具有服務實體經(jīng)濟特色、創(chuàng)新品種債，發(fā)行2023年深交所首單公募永續(xù)公司債券、新疆首單可持續(xù)掛鉤債券等多個“首單”項目。

同時，行業(yè)差異化、特色化發(fā)展成效初顯，中小券商中民生證券持續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異躋身前十，股權承銷金額排名行業(yè)第9名。民生證券投行相關負責人告訴《證券日報》記者，一季度，民生證券致力于服務實體經(jīng)濟，共保薦5家企業(yè)成功首發(fā)上市，募集資金總額50.7億元；幫助6家上市公司成功實現(xiàn)再融資，募集資金總額41.06億元；推薦8家企業(yè)成功新三板掛牌，幫助6家掛牌公司實現(xiàn)融資，募集資金總額9187.96萬元。

積極加快自身能力建設提升執(zhí)業(yè)水平

一季度，券商大力支持經(jīng)濟社會發(fā)展重點領域融資需求，持續(xù)用好、用活股票、債券、并購重組等金融工具，并精準、高效服務科技創(chuàng)新、綠色循環(huán)經(jīng)濟等高質量發(fā)展，服務穩(wěn)增長大局。

具體案例來看，一季度，長江電力重大資產(chǎn)重組及配套融資項目、華潤三九收購昆藥集團項目落地，華泰聯(lián)合證券發(fā)揮在并購重組領域的優(yōu)勢幫助大型企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)結構、提升發(fā)展質效。蘇能股份上市也是具有相當影響力的上市案例之一，華泰聯(lián)合證券助力其成為A股近十年首家煤礦企業(yè)。結合國家發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮業(yè)務創(chuàng)新優(yōu)勢，華泰聯(lián)合證券打造了全國首單“新舊動能轉換”ABS、浙江省首單鄉(xiāng)村振興ABS、全國首單縣市級知識產(chǎn)權ABS等創(chuàng)新案例，為拓寬融資渠道提供支持。

申萬宏源則持續(xù)深化“投資+投行”協(xié)同聯(lián)動，以重點區(qū)域為載體，投資業(yè)務秉持協(xié)同展業(yè)理念，堅持研究先行，深耕優(yōu)質產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。助力投資的光伏儲能企業(yè)艾羅能源科創(chuàng)板IPO順利過會，聯(lián)手武漢高科設立全國首只醫(yī)械產(chǎn)業(yè)園Pre-REITs基金，加快綿陽重產(chǎn)基金、長虹集團申萬宏源基金項下子基金設立工作。在積極服務國家戰(zhàn)略的同時，積極推動“投資+投行”聯(lián)動效應，提升投資業(yè)務的盈利貢獻。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，一季度，43家上市券商共計實現(xiàn)證券承銷業(yè)務凈收入105.2億元，雖然收入受股權融資規(guī)模下降的影響有所下滑，但中長期來看投行業(yè)務成長性十足。其中，中信證券、中信建投、海通證券、華泰證券、中金公司的收入均超6億元，中信證券以19.8億元奪得第一，同比增長8.36%。

接下來，金融機構將持續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度，投行業(yè)務未來發(fā)展空間將更值得期待。同時，券商的項目儲備情況以及如何強化服務實體經(jīng)濟功能備受市場關注。

“服務實體經(jīng)濟、服務社會發(fā)展是金融行業(yè)的本源，投行作為直接融資體系中重要的中介機構，應當以‘國之大者’的擔當聚焦經(jīng)濟社會發(fā)展重點領域?！比A泰聯(lián)合證券相關負責人告訴記者，公司將切實提升自身的執(zhí)業(yè)質量和執(zhí)業(yè)能力，增強行業(yè)理解，圍繞國家政策導向進行業(yè)務研判，提前布局重點行業(yè)，挖掘培育更多具備持續(xù)經(jīng)營能力、有投資價值的優(yōu)質企業(yè)上市。

“華泰聯(lián)合證券不斷提升新時代下的戰(zhàn)略高度和執(zhí)業(yè)能力，依托于成熟的行業(yè)+區(qū)域+產(chǎn)品的跨股債并購、跨境內外的多維矩陣式架構體系，協(xié)同華泰大平臺為客戶提供全業(yè)務鏈的金融服務。”上述負責人補充道。

下一階段，民生證券將以一季度國民經(jīng)濟良好開局為契機，扎根民營企業(yè)、中小企業(yè)，深入項目現(xiàn)場、企業(yè)一線，依托全面注冊制下更為完善的多層次資本市場，更加精準地為企業(yè)提供資本運作服務，幫助企業(yè)不斷提高直接融資比重。目前，民生證券項目儲備情況良好，在審IPO項目47家（其中13家已通過上市委審議），注冊生效待發(fā)行IPO項目4家；在審再融資項目6家（其中1家已通過交易所審核），注冊生效待發(fā)行再融資項目3家。