調(diào)研背景

山東、河南、山西作為國(guó)內(nèi)北方地區(qū)生豬養(yǎng)殖的代表省份，在國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)占舉足輕重的地位，三省年出欄量分別為4528.4萬(wàn)頭、5918.8萬(wàn)頭、1185.9萬(wàn)頭，其中山東、河南位列全國(guó)前五范圍，較大的產(chǎn)能以及貿(mào)易量使得當(dāng)?shù)刎i價(jià)成為全國(guó)市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)。一季度以來(lái)，非瘟影響情況不斷發(fā)酵，尤其是針對(duì)這三個(gè)省份的損失情況，眾說(shuō)紛紜。近兩年隨著集團(tuán)場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)，散戶占比持續(xù)減少，而且補(bǔ)欄方式也發(fā)生轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致豬價(jià)難以琢磨。本次我們帶著疑問(wèn)，通過(guò)走訪當(dāng)?shù)厣i養(yǎng)殖（散戶、集團(tuán)場(chǎng)）、屠宰、調(diào)運(yùn)環(huán)節(jié)，以期展示華北地區(qū)市場(chǎng)真實(shí)情況。

調(diào)研路線：濟(jì)南—濟(jì)寧—菏澤—開(kāi)封—鄭州—焦作—長(zhǎng)治—晉中—太原

企業(yè)1

產(chǎn)能及存欄情況：統(tǒng)計(jì)局口徑，山東能繁母豬280萬(wàn)，同比降26%，存欄2840萬(wàn)，同比增1.2%，一季度出欄1203萬(wàn)，同比減20.09%，但實(shí)際降幅可能更大。

疫情影響：還是有些影響，首先從統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看，去年是295萬(wàn)，今年是280萬(wàn)；以德州某縣為例，受非瘟影響嚴(yán)重，去年母豬存欄最高2.5萬(wàn)頭，今年最低1.5萬(wàn)頭，降了40%。部分地區(qū)發(fā)病率70%-80%，部分受影響較低的地區(qū)也降了20%，平均30%-40%。本輪能繁存欄的下降規(guī)模企業(yè)和散戶都有。腹瀉也有些影響，部分觀點(diǎn)預(yù)期5、6月份可能會(huì)有些漲價(jià)，因?yàn)槟昵白胸i還是受到了一些影響，但山東不一定會(huì)影響到全國(guó)，因?yàn)槿珖?guó)總體存欄上來(lái)看還是相對(duì)比較大的。

疫情后修復(fù)情況：非瘟死亡后，大企業(yè)補(bǔ)欄情況較差。山東的本土集團(tuán)化企業(yè)或其他規(guī)模企業(yè)，整體在縮小，因?yàn)橘Y金壓力比較大，現(xiàn)在整體是收縮階段；并且大集團(tuán)沒(méi)有太多新上的產(chǎn)能，當(dāng)前部分集團(tuán)企業(yè)有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，其他很少，山東的大集團(tuán)廠基本在收縮，可能需要采用空氣過(guò)濾的方式判斷疫情的影響，基于此再看擴(kuò)大力度。

虧損導(dǎo)致去化：雖然豬價(jià)虧了4-5個(gè)月，但還沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)資金流問(wèn)題，但是從某些公告賣(mài)豬場(chǎng)可以看出仍有一定壓力。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：山東地區(qū)規(guī)模化率2020年55%，2021年60%+，現(xiàn)在63%-65%，因?yàn)樾∩⒃谕顺?；小散（年出?/span>500頭以下）33%稍多，集團(tuán)化（年出欄50000頭以上）大約28%，中間（年出欄500-50000頭）的大約40%左右，一般以家庭農(nóng)場(chǎng)居多，前幾年小散（年出欄500頭以下）在40-45%，集團(tuán)化（年出欄50000頭以上）不及20%，未來(lái)集團(tuán)化和家庭農(nóng)場(chǎng)還會(huì)增加，小散會(huì)退。前期山東養(yǎng)殖模式以自繁自養(yǎng)居多，但是現(xiàn)在也有一些專(zhuān)業(yè)育肥的。山東未來(lái)的發(fā)展模式可能會(huì)向肉雞發(fā)展，肉雞規(guī)?；潭?/span>96%-98%，當(dāng)前肉雞規(guī)?；呀?jīng)進(jìn)入瓶頸，開(kāi)始轉(zhuǎn)入料肉比和生產(chǎn)性能。

對(duì)于價(jià)格看法：山東豬少但是價(jià)格不漲的原因在于屠宰產(chǎn)能比較大，可以從其他地方調(diào)入，后續(xù)山東將成為屠宰和育肥大省，疫病后因?yàn)閮r(jià)格波動(dòng)增加，外購(gòu)仔豬育肥的在增加，養(yǎng)殖戶和頭部企業(yè)合作增多。

養(yǎng)殖成本：散戶養(yǎng)殖成本：7.5-8元/斤，集團(tuán)廠：8.5元/斤；中間：8-8.5元/斤。

補(bǔ)貼方式：基本是財(cái)政的錢(qián)給到養(yǎng)豬大縣，2022年山東省39個(gè)養(yǎng)豬大縣，現(xiàn)在還剩31個(gè)，后續(xù)由大縣繼續(xù)劃分。但能繁補(bǔ)貼和非瘟專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼都沒(méi)有了。低息和貼息貸款仍然有，不過(guò)當(dāng)前豬活體抵押還沒(méi)有放開(kāi)，廠房評(píng)估擔(dān)保的比較少，部分?jǐn)?shù)字化公司可能會(huì)好一些。

對(duì)今年豬價(jià)的觀點(diǎn)：認(rèn)為消費(fèi)還是不行，未來(lái)2-3個(gè)月會(huì)漲，但是最多1-2周，因?yàn)槟旰笞胸i腹瀉導(dǎo)致的損失嚴(yán)重，短期形成小缺口。

企業(yè)2

企業(yè)介紹：企業(yè)是當(dāng)?shù)仫暳霞庸どa(chǎn)貿(mào)易企業(yè)，反芻料、豬料、禽料產(chǎn)品在當(dāng)?shù)鼐容^具有代表性。

疫情情況：散養(yǎng)戶下降比較多，后續(xù)可能更多，但是現(xiàn)在逐步被擴(kuò)產(chǎn)能的彌補(bǔ)上來(lái)，所以官方數(shù)字并沒(méi)有太多減少，直觀感覺(jué)散養(yǎng)戶產(chǎn)能下降的比較多。

對(duì)于豬價(jià)的看法：豬價(jià)覺(jué)得還是會(huì)下跌，因?yàn)槿必i并不缺肉，大豬和凍肉庫(kù)存比較多，現(xiàn)在感覺(jué)應(yīng)該還是虧損比較多，國(guó)慶春節(jié)可能會(huì)有提振，但是空間不大，主要還是產(chǎn)能擴(kuò)增的比較多。

牛羊存欄情況：山東牛羊肉每年增加20%-30%左右，有很多萬(wàn)頭以上的牛場(chǎng)，2020年山東肉牛存欄大概192萬(wàn)頭，羊存欄1500萬(wàn)頭；全國(guó)牛羊存欄在增加，只是山東增加比較明顯。

對(duì)于總體存欄的看法：統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)更有參照意義，但是從飼料廠銷(xiāo)量來(lái)看，飼料確實(shí)是減少了，一個(gè)是因?yàn)轲B(yǎng)殖戶的變化，一個(gè)是成本的變化，另一個(gè)和競(jìng)爭(zhēng)也有關(guān)系，以前報(bào)的數(shù)據(jù)40-60%的降幅（與去年年底對(duì)比）；牛羊存欄也是和當(dāng)?shù)仞B(yǎng)殖戶有些關(guān)系，豬基本是深度虧損，奶牛也是這樣，據(jù)了解，現(xiàn)在奶制品需求比較差，銷(xiāo)售困難，部分企業(yè)噴粉比率大概在20%以上，庫(kù)存周期比較長(zhǎng)，當(dāng)前價(jià)格也很低，在沒(méi)有簽訂全年合同的情況下，只能隨行就市銷(xiāo)售，導(dǎo)致售價(jià)偏低，整體來(lái)看，奶制品內(nèi)需非常差。

飼料銷(xiāo)量：相比于去年或非瘟正常時(shí)期，散養(yǎng)為主的客戶豬飼料下降預(yù)計(jì)一半，集團(tuán)的下降20%-30%，但其中部分原因在于客戶現(xiàn)在很多向牛羊方向轉(zhuǎn)；仔豬料預(yù)計(jì)較去年高點(diǎn)下降10%，山東地區(qū)去年仔豬料需求高點(diǎn)在國(guó)慶節(jié)左右。

對(duì)飼料需求的預(yù)估：直觀感覺(jué)，預(yù)計(jì)2023年肉禽增長(zhǎng)20-30%，豬料下降20%，蛋雞穩(wěn)定，奶牛料下降10%，肉牛肉羊增速不會(huì)低于20%，水產(chǎn)估計(jì)增10%左右，寵物增速后續(xù)在20%左右，寵物和肉牛肉羊料會(huì)中期維持高增速。

對(duì)于低蛋白的看法：當(dāng)前在技術(shù)上低蛋白沒(méi)有太大障礙，下游關(guān)于適口性還有外觀的影響還是更多在商品料層面，自用料受影響有限，主要看比價(jià)，未來(lái)如果繼續(xù)開(kāi)發(fā)新蛋白原料，大豆用量預(yù)計(jì)仍有進(jìn)一步減少的空間。

PSY：集團(tuán)化豬場(chǎng)有些做到22-25左右，現(xiàn)在非洲豬瘟對(duì)繁殖性能影響很大，如果母豬帶毒，第一胎在弱毒情況下，影響性能在10%以內(nèi)很小，但是到第三胎，最少下降10%以上。

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