一、伊拉克庫爾德自治區(qū)石油出口情況概述

在OPEC+聯盟中，北方聯邦伊拉克和庫爾德斯坦地區(qū)政府（KRG）的原油出口尚未恢復，因為負責將原油運往Ceyhan的伊拉克-土耳其輸油管道尚未重新開放。自3月25日以來，北伊拉克原油出口已關閉了45萬桶/日，此前巴黎的國際仲裁法院裁定巴格達應該控制從土耳其港口Ceyhan運出的庫爾德原油。庫爾德斯坦地區(qū)政府的出口平均約為37.5萬桶/日，而伊拉克聯邦政府的出口在75,000桶/日到100,000桶/日之間。伊拉克在2014年對土耳其提起了仲裁程序，原因是土耳其促成庫爾德地區(qū)政府通過該管道獨立運輸原油。法院最終判決支持了伊拉克。

庫爾德和伊拉克當局于4月17日達成協議，同意通過輸油管道重新開始向土耳其的Ceyhan港口出口原油，但在土耳其對可能需要支付的財務處罰問題得到保證之前，原油流量將不會重新開始。此外，土耳其的總統(tǒng)選舉于2023年5月14日開始，同時進行了議會選舉。選民將選舉一位任期為五年的新總統(tǒng)。目前尚不清楚這次選舉是否影響了輸油管道的重新開放。

我們假設土耳其的輸油管道將在五月重新開放，盡管每一天的可能性都在減少，而且停工可能會延長到六月。在本報告中，我們將伊拉克四月份的產量下調至每日390萬桶（相較于上個月報告中的447萬桶/日）。這不僅考慮到庫爾德斯坦地區(qū)的產量下降，還可能是由于伊拉克聯邦境內油田的維護工作增加。當輸油管道重新開放時，我們預計伊拉克五月份的產量將達到每日410萬桶。在隨后的幾個月直到十二月底，我們預計伊拉克將產量超過每日422萬桶的新目標。伊拉克夏季的煉油運行通常高于冬季，并且新建的每日14萬桶卡爾巴拉煉油廠預計將在七月全面投產。

二、中東地區(qū)主要新增煉廠投產情況

阿聯酋的阿布扎比國家石油公司（ADNOC）在5月12日提到，其原油產能現已超過每日420萬桶，并計劃通過增加資本支出和提升油田采收率技術，在2027年前將產能提升至每日500萬桶。該公司正將增強油藏開采技術應用于約10%的當前原油產能，以從一些尚未出現產量下降的困難和老化油藏中提取石油。這項產能擴張計劃可能不會立即影響該國對OPEC+機制的遵守，但很可能使阿聯酋在未來能夠要求更高的配額，因為保持如此大規(guī)模的閑置產能而不生產是經濟上不劃算的。穆爾本是ADNOC最大的原油產量，占總產能的一半，約為每日200萬桶。穆爾本也是ADNOC煉油的魯瓦伊斯煉油廠的主要原料。魯瓦伊斯煉油廠已進行了原油適應性項目，完成后將允許ADNOC在煉油廠加工多達每日42萬桶更重、更酸的原油，從而為出口釋放出穆爾本原油的產量。

在科威特的阿爾祖爾部分停工后恢復運營之后，中東煉油行業(yè)正在加速發(fā)展。預計2023年中東地區(qū)的總原油加工量將增長6.3%，達到每日936萬桶，并在2024年進一步增加3.6%，達到每日970萬桶。原油加工量的增加主要來自科威特的阿爾祖爾、沙特阿拉伯的賈贊等新建煉油廠的投產以及伊拉克的卡爾巴拉和阿曼的杜姆等新煉油廠的啟動。主要石油產品的總出口，包括汽油、柴油、噴氣燃料和燃料油，預計在第二季度年度增長5.1%，達到每日312萬桶。

中東地區(qū)的煉油廠停工下，包括正常維護、停產而減產，預計在6月份將達到每日12.1萬桶，而5月份為每日21.9萬桶。亞洲的汽油和柴油裂解程度在4月份急劇下降，柴油裂解程度下降至自2021年12月以來的最低水平，這可能促使亞洲煉油廠在第二季度減少運營速度。盡管中東煉油廠的運營受到當前低利潤的影響較小，首先，它們大多數是國家石油公司（NOCs），從國內獲取原油供給；其次，它們的國內產品市場廣泛受到補貼，特別是在富裕的石油生產國家。因此，基本上“煉油利潤”概念可能不完全適用于許多中東NOC煉油廠，因為原油供應和國內市場產品產量都不遵循市場價格。

科威特新建的每日615,000桶的阿爾祖爾煉油廠于5月10日恢復了原油蒸餾裝置1號和2號的全面運營。該煉油廠遇到了技術挑戰(zhàn)，導致兩個運營中的原油蒸餾裝置部分停工，每個裝置的產能為每日205,000桶。該煉油廠的產品出口在4月初的停工后遭遇了一些中斷，并于5月3日恢復。1號原油蒸餾裝置于去年11月投產，2號裝置于今年3月投產。原計劃3號原油蒸餾裝置將于7月投入運營，幫助煉油廠達到每日615,000桶的滿負荷產能，但由于最近的技術挑戰(zhàn)和部分停工，推遲到年底。該煉油廠計劃生產每日15萬桶超低硫柴油（ULSD）、10萬桶煤油和22.5萬桶低硫燃料油（LSFO）。

約旦的每日10萬桶扎爾卡煉油廠已準備好在獲得資金后啟動其第四個擴建項目，此前已與意大利-中國-日本財團完成了談判，并選擇了最佳投標方案。在第四個擴建項目下，該煉油廠的產能將從目前的每日7萬桶增加到每日12萬桶。此外，該項目還將通過停產高硫燃料油并轉向更多輕質產品的生產來改善石油產品的質量。預計該擴建項目將于2027年底完成。

伊朗將于6月中旬開始建設新的索萊馬尼煉油廠。該煉油廠位于班達爾阿巴斯港的波斯灣之星煉油廠旁，將具有每日30萬桶的綜合裝機能力，使用重質原油進行加工。它將生產汽油、柴油、噴氣燃料、燃料油以及丙烯、乙烯和對二甲苯等石化產品。產品比例將為70%的石油產品和30%的石化產品。該項目預計將在大約五年內完成。第一階段計劃于2027年完成，第二階段在一年后完成。

中東地區(qū)的其他新建大型煉油廠包括：

阿曼的每日23萬桶杜姆煉油廠已完成超過97%的建設，并于今年4月開始試運行其原油蒸餾裝置，全面商業(yè)運營預計將在今年晚些時候啟動。該煉油廠將在完全運營后生產每日13萬桶柴油、2.2萬桶航空煤油、以及1.5萬桶液化石油氣（LPG）和6.1萬桶石腦油。

伊拉克的每日14萬桶卡爾巴拉煉油廠預計將逐步提升產能，并在今年4月初正式啟用后于7月底達到滿負荷產能。當完全運營時，該煉油廠將生產約4萬桶汽油、6萬桶中間餾分（噴氣燃料/煤油和柴油），以及4萬桶燃料油。

沙特阿拉伯的每日40萬桶賈贊煉油廠在3月中旬將其裝置利用率提高到約70%。該煉油廠將在滿負荷產能時生產每日25萬桶超低硫柴油（ULSD）、8萬桶汽油和9萬桶減壓渣油，用于發(fā)電廠。