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最好的交易發(fā)生在我們什么也沒(méi)做的時(shí)候!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2023-06-09 17:24:34 來(lái)源:網(wǎng)絡(luò)

方法不是根本,賺錢才是


  雖然交易市場(chǎng)的歷史已有數(shù)百年,但就技術(shù)分析和基本面分析哪個(gè)更高超的辯論一直都沒(méi)有停過(guò)。其中爭(zhēng)辯點(diǎn)在于:市場(chǎng)是否有效,價(jià)格反應(yīng)一切是對(duì)的嗎?


  爭(zhēng)辯一直持續(xù)的原因是,無(wú)論是昨天還是今天,懷疑者總是有的。


  巴菲特說(shuō),如果市場(chǎng)總是有效的,我只會(huì)成為一個(gè)在大街上手拎馬口鐵罐的流浪漢。


  抱著與巴菲特類似的理念的還有卡拉曼、格雷厄姆、馬斯克等等,他們相信,價(jià)格反應(yīng)一切并不是對(duì)的。


  但是,有一群人,或許是技術(shù)分析者,或許是趨勢(shì)追蹤者,譬如艾迪·塞柯塔、比爾·鄧恩、約翰·亨利,他們相信價(jià)格反應(yīng)一切,市場(chǎng)無(wú)論在什么時(shí)候都是對(duì)的。


  爭(zhēng)論哪種觀點(diǎn)才是正確的根本沒(méi)有意義,我們參與市場(chǎng)的唯一動(dòng)機(jī)就是——賺錢!無(wú)論使用基本面分析還是技術(shù)面,都是為賺錢服務(wù)的。這兩個(gè)工具,哪個(gè)更適合自己,并且?guī)椭约嘿嵉藉X才是真正有意義的事。


  此外,即使是兩個(gè)人使用完全相反的系統(tǒng),一樣也能賺到錢。背后的核心在于,市場(chǎng)上沒(méi)有準(zhǔn)確率100%的系統(tǒng),都是有缺陷的。我們?cè)谙到y(tǒng)能夠起作用的時(shí)候下注,失效的時(shí)候觀望,就足以賺到錢。蘇格拉底講,認(rèn)識(shí)你自己,我知道自己無(wú)知。同樣,交易者也需要找到工具的缺陷,了解工具能夠起作用的環(huán)境與限制條件。


  找到一個(gè)好工具,意識(shí)到工具的缺陷,避開(kāi)缺陷。這是件容易理解的事兒。但是,難在人性好動(dòng),喜歡偏離能力圈行事,以至于讓自己陷入險(xiǎn)境。換句話說(shuō),大多數(shù)人沒(méi)有強(qiáng)制自己去做他們應(yīng)該去做的事兒。


  少則得,多則惑


  有人問(wèn)邁爾斯·戴維斯,在聽(tīng)自己的音樂(lè)時(shí)在想什么的時(shí)候,邁爾斯回答,“我在聽(tīng)有沒(méi)有多余的部分”。


  約翰·亨利稱,交易越少,賺得越多,最好的交易發(fā)生在我們什么也沒(méi)做的時(shí)候。


  理查德·丹尼斯95%的利潤(rùn)來(lái)自5%的交易;5%的交易幾乎占據(jù)SAC所有的利潤(rùn);如果去掉15個(gè)最好的決策,伯克希爾就是個(gè)笑話。


  因此,抱守能力圈的關(guān)鍵在于,當(dāng)沒(méi)什么可做的時(shí)候,那就什么都不做。


  佛曰,放下執(zhí)著,亦是執(zhí)著。


  什么都不做,本身就是一種做。


  看山是山,看山不是山,看山還是山,對(duì)應(yīng)交易的三個(gè)層面,波動(dòng)就是機(jī)會(huì);波動(dòng)既是機(jī)會(huì)亦是風(fēng)險(xiǎn);波動(dòng)是波動(dòng)。


  價(jià)格能夠預(yù)測(cè)未來(lái),而不是交易者。如果有人說(shuō)他能預(yù)測(cè)未來(lái),那么他不是上帝就是騙子。


  波動(dòng)發(fā)生的時(shí)候,我們可以選擇下注或不下注。機(jī)會(huì)即是風(fēng)險(xiǎn),損失總是會(huì)有的。如果不想賠錢,那么就停止交易。但是,放棄風(fēng)險(xiǎn),也是意味著放棄機(jī)會(huì)。


  奧地利經(jīng)學(xué)家范米塞斯認(rèn)為,投機(jī)是指對(duì)不可知的未來(lái)的不確定情況的處理。


  在勝算與賠率合理時(shí)下注,其余時(shí)間按兵不動(dòng),就這么簡(jiǎn)單。


  不善于減法之人,行為上時(shí)常多此一舉


  這些年,日本逐漸流行極簡(jiǎn)主義,提倡斷離舍精神,對(duì)生活做減法。


  丹尼斯·加特曼表示,多做有用功,少做無(wú)用功。心理資本勝過(guò)實(shí)際資本。在這兩類資本中,前者比后者更珍貴。持有正在下跌的頭寸是會(huì)付出可觀的實(shí)際資本的代價(jià),而其消耗的心理資本卻是不可估量的。


  人為什么喜歡收藏和更多選擇呢?


  可能原因是,收藏給人一種安全感,收藏即擁有。其次,就算是有最佳的選擇,也不愿意放棄其他選擇是因?yàn)槭?lái)痛苦。


  文化決定價(jià)值觀,價(jià)值觀決定戰(zhàn)略,戰(zhàn)略決定策略,策略決定具體的操作。在士兵看來(lái),退一步都是失敗,而在將軍看來(lái),一城一池的得失都不是贏得戰(zhàn)爭(zhēng)的核心。


  最后,合抱之木,生于毫末。記錄每一筆交易出入場(chǎng)的動(dòng)機(jī),找到適合自己的有效判斷市場(chǎng)的方法,不虧大錢,這方法很笨,但有效。有人這么試過(guò),還成功了。


責(zé)任編輯:翁建平

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