觀點

廣東省工業(yè)和經(jīng)濟水平在全國名列前茅，也逐漸發(fā)展成為我國三大廢鋼回收集中區(qū)域之一。其廢鋼除了主要供應(yīng)兩廣地區(qū)外，還會銷往湖南、福建、江西，若背靠海運資源甚至可以覆蓋到華北、華東地區(qū)的鋼廠。

我們此次調(diào)研對象涵蓋了廣東省內(nèi)知名的廢鋼加工企業(yè)（工信部準(zhǔn)入企業(yè)）、廢鋼貿(mào)易商及短流程電爐鋼廠。綜合此次調(diào)研的市場情況及企業(yè)觀點來看，近期廣東地區(qū)的廢鋼供需結(jié)構(gòu)仍舊偏緊，主要由上中下游三方面原因共同造成：

1、首先是上游回收得廢鋼量銳減。在今年國內(nèi)經(jīng)濟呈現(xiàn)弱復(fù)蘇的格局下，反饋得到的信息都顯示廣東地區(qū)工地、工廠、拆遷、交通工具報廢所產(chǎn)出的廢鋼量均有減量，部分地區(qū)存在搶貨、加價收貨的現(xiàn)象。

2、其次是中游加工企業(yè)、貿(mào)易商利潤不佳。大部分中游企業(yè)利潤近兩個月長期處于虧損狀態(tài)，大大降低了其收、囤廢意愿。

3、最后是鋼廠需求不佳（尤其是短流程）。近期短流程鋼廠虧損嚴(yán)重，致使其不得不做出減產(chǎn)的動作。而另一邊由于廢鋼較鐵水相比性價比低，長流程鋼廠也選擇少吃廢鋼、不吃貴料進行應(yīng)對。

當(dāng)前工業(yè)利潤降幅連續(xù)兩月收窄，我們預(yù)計中短期企業(yè)加工產(chǎn)廢量依舊不及去年市場預(yù)期，而住建部“防止大拆大建”、國內(nèi)經(jīng)濟弱復(fù)蘇格局下社會折舊廢鋼難有大增量。綜合來看廢鋼的供需將繼續(xù)維持偏緊格局，后期價格更為堅挺，已經(jīng)接近底部區(qū)域，走勢跟隨鋼價共振為主。

近年來廢鋼價格漲跌與螺紋鋼現(xiàn)貨漲跌同步性高，目前再生鋼鐵原料期貨暫未上市，建議產(chǎn)業(yè)客戶可借助期貨工具，制定適當(dāng)比例，通過螺紋鋼期貨規(guī)避價格波動的風(fēng)險，穩(wěn)定企業(yè)利潤，從而擴大規(guī)模。隨著再生鋼鐵原料期貨上市臨近，也能更加熟悉期現(xiàn)結(jié)合操作，助力企業(yè)快速健康發(fā)展。

一、廢鋼加工企業(yè)

1、加工企業(yè)A

（1）基本情況：母公司位于廣東江門，深圳有廢鋼加工基地，為工信部準(zhǔn)入廢鋼鐵加工企業(yè)。加工產(chǎn)出包括破碎料、剪料、壓塊、鋼筋切粒等。緊靠碼頭，有得天獨厚的水運優(yōu)勢。

（2）收廢情況

收廢來源：收廢范圍在廣東省省內(nèi)。主要來源于拆車、拆船、工廠加工產(chǎn)廢、工地回收及向回收站直接購買。與知名制造業(yè)廠商有簽訂收廢長協(xié)。

收廢情況：近期收得廢鋼同環(huán)比銳減，難收貨。往年一個月能接收處理約5-6萬噸廢鋼，今年每個月產(chǎn)廢2-3萬噸，5月份產(chǎn)廢僅有約1萬噸。

收廢利潤：5月現(xiàn)貨上為虧損。但有部分現(xiàn)貨，借助期貨工具對沖下行風(fēng)險。

（3）銷售情況

下游流向：主要為兩廣地區(qū)鋼廠，還能覆蓋到部分東部沿海地區(qū)鋼廠。

訂單情況：與個別鋼廠有長協(xié)，銷售訂單穩(wěn)定。

（4）庫存

庫容極大。目前儲備現(xiàn)貨廢鋼庫存在2-3萬噸。

（5）觀點：廢鋼價格短期隨鋼價共振為主，已接近底部區(qū)域，中期偏向樂觀，有繼續(xù)擴大儲備庫存意愿。

2、加工企業(yè)B

（1）基本情況：母公司位于廣東東莞，另湖南有加工基地，為工信部準(zhǔn)入廢鋼鐵加工企業(yè)。主要生產(chǎn)品種為鋼筋壓塊。廢鋼年加工量能達到40-50萬噸。

（2）收廢情況

收廢來源：收廢范圍在廣東省省內(nèi)。主要來源于拆遷、制造業(yè)產(chǎn)廢端。

收廢情況：整體看上半年收廢情況較一般，時常有難收到貨的情況，有時需高價采購。感受今年拆遷情況較一般，沒有增多。

收廢利潤：約20元/噸。

（3）銷售情況

下游流向：主要為廣東省內(nèi)電爐鋼廠。

訂單情況：銷售情況一般。暫無長協(xié)。

（4）庫存情況

庫存容量3萬噸，現(xiàn)庫存約6000噸。近期以快進快出方式居多，暫無囤貨意愿。

（5）觀點：震蕩為主，鋼廠廢鋼庫存較低，詳細(xì)還得看成材的需求，還未到底，短期看先強后弱。

二、廢鋼貿(mào)易商

貿(mào)易商A

（1）基本情況：公司位于廣州，公司主要以貿(mào)易為主，加工主要以打包為主。

（2）收廢情況

收廢來源：收廢范圍主要在珠三角地區(qū)，主要為社會折舊廢鋼，企業(yè)加工廢鋼較少。

收廢情況：珠三角地區(qū)市面上廢鋼緊缺，近一個月收貨環(huán)比減少近1/3，收貨時存在多家搶貨的情況。

收廢利潤：虧損，了解到業(yè)內(nèi)近期少有盈利企業(yè)。

（3）銷售情況

下游流向：主要為廣東省內(nèi)電爐鋼廠。

訂單情況：長協(xié)少，但訂單穩(wěn)定。

（4）庫存情況

庫存容量約8000噸，現(xiàn)庫存不足1000噸，去年庫存在4000-5000噸，近期同樣快進快出。

（5）觀點：暫悲觀看待。

三、短流程鋼廠

鋼廠A

（1）基本情況：公司位于廣東清遠，廠內(nèi)主要為一座75電爐，主要產(chǎn)品為盤螺，年產(chǎn)量約為12萬噸。今年春節(jié)后暫未停產(chǎn)，日耗3000噸廢鋼。

（2）成本利潤：近一個月廢鋼有供應(yīng)不足現(xiàn)象，有時需加價采購廢鋼。近期有上游提供一次僅小幾百噸廢鋼現(xiàn)貨也會接受?，F(xiàn)用電費高于去年同期，去年以來限電情況少。整體噸鋼虧損在100元左右。

（3）生產(chǎn)情況：現(xiàn)已避峰降產(chǎn)，平均每日開工時長約在12小時，4月每日平均開工時長在17小時。

（4）銷售情況：今年整體銷售情況不佳，地產(chǎn)工地訂單減少，基建回款時間長。

（5）庫存情況：目前成材庫存在3-4萬噸。通過降產(chǎn)多銷，較4月已去庫近4萬噸成品。

（6）觀點：短期偏向悲觀

七禾帶你去調(diào)研，最新調(diào)研活動請掃碼咨詢