第一部分：報告摘要

調研目的：

廣東省是全國重要的銅消費地及廢銅集散地，為了更加深入的了解國內精銅及廢銅供需情況，我們本周赴廣東調研銅電纜廠、銅管廠、銅桿廠、銅板帶廠、精廢及廢銅貿易商等九家企業(yè)。

調研路線：

計劃調研路線為佛山（day1&day2）--肇慶及清遠（day3&day4）--深圳（day5）

第一天調研情況：

第一天我們調研了佛山三家企業(yè)，包括一家銅管廠、一家電纜廠及以及廢銅綜合利用商。銅管消費表現(xiàn)不湊，銅管廠上半年訂單增長了15%,。電纜廠消費一般，上半年訂單增長3-4%，廢銅貿易商反應廢銅貨源比較緊張，今年冶煉廠對廢銅的需求強，導致廢銅處于供不應求的狀態(tài)。另外企業(yè)都反應各行各業(yè)產能擴張加劇，利潤下滑。

第二部分：調研情況

調研時間：2023.8.14

調研情況：

企業(yè)1：銅管企業(yè)

（1）基本情況

廣東某銅管廠，主要生產銅管、棒排等產品，下游是空調及制冷行業(yè)、電子電器、給水排水工廠、大盤管以及紫銅棒導電排，紫、黃銅板、銅帶。

（2）運營情況

今年上半年的銷售情況不錯，銅管訂單量同比去年上升15%，棒排訂單同比上升12%。8月份是銷售淡季，訂單比旺季高峰期回落了20%左右，但是仍然高于去年8月份10-20%。銅管訂單增長主要是由于空調行業(yè)消費旺盛，今年全球厄爾尼諾高溫天氣，促進了空調消費，6月份以后看到外銷已經開始轉正。專家分析厄爾尼諾天氣可能會持續(xù)三年，所以未來兩年空調銷售可能都會不錯。公司生產的銅管主要是供應二三線品牌，一線品牌企業(yè)回款速度很慢，所以放棄了對一線品牌的供貨。銅排主要供應的是母線槽產品，未來母線槽將是未來建筑以及電力板塊的重點應用領域，也是未來的主要發(fā)展方向，今年很多地方進行電力系統(tǒng)改造，促進了銅排的需求。銅管的訂單雖然很好，但是利潤越來越薄，很多以前做別的行業(yè)的企業(yè)也進入了銅管行業(yè)，加工費一路下滑，現(xiàn)在一噸只有200塊錢利潤，以前每噸有1000多塊錢利潤。行業(yè)競爭太激烈，所以沒有擴產能的打算。銅管里面鋁代銅比較少，根據(jù)統(tǒng)計，鋁材料造成的事故發(fā)生率是銅材料的55倍。國家從十三五規(guī)劃的時候就已經不再提使用鋁來替代銅材料。

企業(yè)2：電線電纜企業(yè)

（1）企業(yè)概況

廣東老牌電纜企業(yè)，歷史悠久，產品有建筑線纜，中低壓電纜、汽車線，充電樁線纜，無氧銅桿等。

廣東地區(qū)電纜廠相比江浙地區(qū)產能相對較小，主要的線纜企業(yè)有廣東南洋線纜、新雅線纜、廣東電纜廠等，產值均為30-40億人民幣每年。不過廣東的電纜廠比較專一，基本上只做電纜，很少去涉及其他行業(yè)。

（2）運營情況

企業(yè)訂單中最大的一塊是布電線，占了整體訂單的40%；另外防火防煙特種線、礦物絕緣電纜各占了8%，主要是供給重要的建筑物、政府、酒店等；膠連電纜占17%，主要是供國網和南網；汽車線也很多；光伏和風電訂單非常少，一年只有幾百噸。采購的銅桿一半來自于自己家生產的銅桿，另外一半從當?shù)劂~桿廠采購?，F(xiàn)在銅桿加工費很低，廣東可以做到420-480包運費。銅桿分為ABC類等級，一般拉小線的要買B類銅桿，拉粗線的可以差一些。感覺廣東電纜消費一般，上半年用銅量同比大概有3-4%的增長，布電線訂單好一些。了解到江蘇的電纜廠訂單會好很多，廣東電纜消費普遍不如江浙一塊，主要是因為光伏和風電訂單主要集中在江蘇。一般來說廣東上半年是消費淡季，因為廣東人非常重視傳統(tǒng)，清明節(jié)之前一般不裝修，而且5月份之前廣東非常潮濕，所以從5月份以后裝修行業(yè)才開始轉好，七八月份夏季高溫，而且中元節(jié)廣東人不結婚，因此9月份以后進入消費旺季。碧桂園的事情對企業(yè)沖擊不大，主要是他們的產品受到3個100%的國家認證，屬于國標產品，比起其他非標產品有絕對優(yōu)勢。南方電網一般在8月-11月釋放訂單，今年到目前為止，尚未釋放大量訂單。今年電網的訂單可能更多的在特高壓和儲能這一塊，中低壓可能會比較少。企業(yè)利潤率較低，整體行業(yè)的利潤率都在下降，因此雖然用銅量上升，但是企業(yè)并不賺錢，這個在未來不會有太大改變。

企業(yè)3：廢銅綜合利用商

（1）基本情況

廣東省大型有色綜合集團企業(yè)，主營業(yè)務包括再生銅和電銅貿易、銅帶和鋁帶加工、廢銅拆解、銅桿和冶煉幾個方面。

（2）運營情況

貿易方面以廢銅貿易為主，其中一半業(yè)務在江西，2018年之前貿易量非常大，近幾年由于進口廢銅政策的變化，業(yè)務量開始萎縮，不過仍然是國內最大的廢銅貿易商之一。電銅貿易量比較少，只有廢銅的一半左右。在江西貴溪有廢銅拆解、銅桿和冶煉廠，銅桿和冶煉的原料都是廢銅。2018年投產了一條銅桿線，現(xiàn)在產能是10萬噸一年，去年因為疫情的原因，產了7萬噸左右，今年計劃產10萬噸。集團計劃再投一條15萬噸的廢銅桿生產線，原因是現(xiàn)在廢銅桿不夠賣，今年不少廢銅桿企業(yè)停產了，有的是因為轉去做陽極銅了，有的是因為生產廢銅桿不賺錢。集團今年會有粗煉產能投產，滿產25萬噸，估計四季度會有陽極銅出來，賣給江西的冶煉廠，未來可能會投產精煉產能?，F(xiàn)在廢銅是非常緊張的，非常難買，一方面是因為最近價格跌了廢銅出貨收縮，另外一方面是廢銅的需求很強，冶煉廠買的很多，所以廢銅表現(xiàn)很緊張。今年的消費要分行業(yè)來看，涉及到新能源的企業(yè)訂單都不錯，但是涉及到房地產的比較一般。

七禾帶你去調研，最新調研活動請掃碼咨詢