8月23日晚，永安期貨發(fā)布了2023年半年度報告。報告顯示，2023年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入119.66億元，實現(xiàn)歸母凈利潤4.12億元，同比增長30.40%。

回顧今年上半年，我國宏觀經(jīng)濟爬坡過坎，經(jīng)濟運行整體回升向好，期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長5.5%。隨著下半年國內(nèi)迎來更多穩(wěn)增長政策，經(jīng)濟復蘇格局有望進一步穩(wěn)固。

與此同時，當前我國多層次資本市場改革加速，期貨市場擴容提質(zhì)，為期貨公司提供了廣闊的發(fā)展機遇。在這一背景下，永安期貨積極推進“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，圍繞“135”戰(zhàn)略架構(gòu)，以“大宗商品投行、大類資產(chǎn)配置專家、產(chǎn)融資源整合者”為戰(zhàn)略目標，以“五個永安”為戰(zhàn)略路徑，全力打造行業(yè)領先、獨具特色的衍生品投行。

主要業(yè)務開展穩(wěn)中有進，境外業(yè)務增長逾五倍

上半年，面對復雜多變的外部環(huán)境和快速變革的行業(yè)態(tài)勢，永安期貨充分發(fā)揮人才、資金、業(yè)務等方面的優(yōu)勢，不斷完善公司治理體系和風控體系，整體經(jīng)營穩(wěn)中有進，各項主要業(yè)務開展均有亮點表現(xiàn)。

以期貨經(jīng)紀業(yè)務為例，永安期貨多措并舉提升客戶服務能力，通過打造優(yōu)質(zhì)服務品牌推動傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務增長。上半年，永安期貨開展調(diào)研活動、行業(yè)會議超80場，有效服務產(chǎn)業(yè)客戶；參與舉辦中國大宗商品金融服務創(chuàng)新峰會、中國（深圳）私募基金高峰論壇等一系列大型會議活動，提升公司品牌影響力；優(yōu)化“源點資訊”APP建設，提升其作為研究平臺和客戶平臺的雙重功能，新增注冊用戶1300余戶，新增點擊量超77萬次。得益于此，公司今年上半年期貨經(jīng)紀成交量1.04億手，同比上升10.29%，成交金額7.67萬億元?？蛻羧站鶛嘁?87.18億元，同比增長約8%。

資產(chǎn)管理業(yè)務方面，永安期貨管理規(guī)模穩(wěn)中有升，積極開展創(chuàng)新業(yè)務。截至2023年6月末，永安期貨存續(xù)資管產(chǎn)品25只，較去年同期增加3只，存續(xù)規(guī)模31.84億元，同比增長約80%。據(jù)悉，公司目前正持續(xù)打造以永安X系列產(chǎn)品為核心，其他系列產(chǎn)品為支撐的產(chǎn)品體系。此外，永安期貨積極開展創(chuàng)新業(yè)務，在《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃運作管理規(guī)定》實施首日完成首單資管場外交易。

風險管理業(yè)務方面，上半年，在期貨風險管理行業(yè)發(fā)展放緩，行業(yè)盈利能力下降的嚴峻大環(huán)境下，永安期貨積極探索業(yè)務增長點，場外衍生品業(yè)務交易量顯著增長，積極把握市場機遇，加強行情研究和業(yè)務創(chuàng)新，在運用對沖工具、豐富交易品種、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、增進業(yè)務協(xié)同等方面取得成效，推動業(yè)務規(guī)模持續(xù)增長，實現(xiàn)預期經(jīng)營目標。

此外，永安期貨境外金融服務業(yè)務加速布局，取得了顯著的發(fā)展成果。2023年上半年，永安期貨緊抓美元加息機遇，境外業(yè)務盈利增長顯著，營業(yè)利潤折合人民幣6376.02萬元，同比增長逾五倍。一方面，公司加強重點客戶開發(fā)，積極拓展QDII基金、券商自營、對沖基金等目標客戶，機構(gòu)戶開戶數(shù)量同比增長1.5倍；另一方面，公司扎實推進場外衍生品業(yè)務等新業(yè)務布局，展業(yè)基礎進一步夯實。

值得一提的是，除了傳統(tǒng)業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，目前永安期貨戰(zhàn)略投資也進入正式布局期。據(jù)悉，公司與新希望六和股份有限公司簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，并作為戰(zhàn)略投資者參與國家電力投資集團發(fā)起的全國首單央企新能源公募REITs，養(yǎng)殖飼料、新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局進一步深入，為實現(xiàn)“產(chǎn)融資源整合者”的戰(zhàn)略目標樹立了新的里程碑。

積極發(fā)揮期貨行業(yè)專業(yè)力量，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

近年來，我國期貨市場不斷探索創(chuàng)新，期貨品種日益豐富，市場交易活躍，價格發(fā)現(xiàn)、風險管理、資源配置功能不斷增強，為提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的安全性和穩(wěn)定性發(fā)揮重要作用。根據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年，共有1003家A股非金融上市公司發(fā)布了衍生品使用信息相關公告，同比增長13%。

上半年，通過在期貨市場進行套期保值操作，永安期貨風險管理子公司永安資本成功幫助河北正大玻璃有限公司緩解了產(chǎn)銷兩頭的經(jīng)營壓力，有效保障了玻璃生產(chǎn)的平穩(wěn)。1月，由于擔心純堿價格上漲，在永安資本的幫助下，正大玻璃買入純堿期貨套保，以每噸2900元的遠期價格鎖定5000噸純堿原料，節(jié)省生產(chǎn)成本50萬元。2023年春節(jié)后，由于市場預期后續(xù)需求將回暖，玻璃期貨價格階段性高于現(xiàn)貨價格，正大玻璃又通過賣出玻璃期貨套保，對沖了現(xiàn)貨市場中玻璃銷售價格的階段性低迷。

永安資本為上下游企業(yè)提供玻璃調(diào)運、交割、倉儲等服務，更好地滿足現(xiàn)貨企業(yè)的個性化需求。目前公司已具備13個期貨品種的貿(mào)易商廠庫業(yè)務模式運營資格。未來，永安期貨將更深度參與產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，將期貨工具融入企業(yè)融資、生產(chǎn)、經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，同時通過倉儲物流等基礎設施建設加強配套服務能力，打通期貨服務實體經(jīng)濟“最后一公里”。

多舉措規(guī)范期貨行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，“扶優(yōu)限劣”成為監(jiān)管導向

近期，證監(jiān)會就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》公開征求意見，期貨公司業(yè)務范圍拓展，體現(xiàn)了 “扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導向和防范金融風險的監(jiān)管要求。

其中，《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（征求意見稿）新增了期貨自營、期貨保證金融資等業(yè)務安排，同時明確做市業(yè)務和場外衍生品業(yè)務“由子歸母”，期貨公司從單一的期貨經(jīng)紀商轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合金融服務商，業(yè)務的復雜程度和展業(yè)要求明顯提升。

市場人士認為，長期以來期貨公司以輕資產(chǎn)業(yè)務為主，而重資產(chǎn)業(yè)務具備高門檻，高要求，高回報的特點，對期貨公司的資本實力、融資能力和流動性管理能力都有很高的要求。頭部期貨公司往往具備更強的資本、投研、風控以及金融衍生品服務能力，在創(chuàng)新業(yè)務的開展上往往更具備優(yōu)勢。

黨的二十大報告指出，要把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上，金融行業(yè)要回歸本源。此外，官方多次定調(diào)，建設中國特色現(xiàn)代期貨市場，是中國式現(xiàn)代化的應有之義，是服務經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的迫切需要，是建設中國特色現(xiàn)代資本市場的重要內(nèi)容?？梢灶A見，隨著宏觀經(jīng)濟保持恢復和回升態(tài)勢，永安期貨憑借清晰的戰(zhàn)略定位、優(yōu)良的經(jīng)營質(zhì)地，有望與我國期貨市場同頻共振，實現(xiàn)長期高質(zhì)量增長。