宏觀與產(chǎn)業(yè)

1，中央金融工作會議在北京舉行要求著力營造良好的貨幣金融環(huán)境

中央金融工作會議在北京舉行。會議指出，要著力營造良好的貨幣金融環(huán)境，切實加強(qiáng)對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，推動股票發(fā)行注冊制走深走實，發(fā)展多元化股權(quán)融資，大力提高上市公司質(zhì)量。支持國有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)，嚴(yán)格中小金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求。切實提高金融監(jiān)管有效性，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管。建立防范化解地方債務(wù)風(fēng)險長效機(jī)制。維護(hù)金融市場穩(wěn)健運行，規(guī)范金融市場發(fā)行和交易行為，合理引導(dǎo)預(yù)期。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

2，中國10月官方制造業(yè)PMI為49.5

中國10月官方制造業(yè)PMI為49.5，比上月下降0.7個百分點，降至收縮區(qū)間，制造業(yè)景氣水平有所回落。非制造業(yè)PMI為50.6，前值51.7。綜合PMI為50.7，比上月下降1.3個百分點，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體擴(kuò)張，但擴(kuò)張速度放緩。

資本市場

1，昨日國內(nèi)股市

A股弱勢整理，科技類題材普遍回調(diào)，地產(chǎn)、光刻機(jī)板塊午后崛起。截至收盤，上證指數(shù)跌0.09%報3018.77點，深證成指跌0.65%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.48%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.42%，北證50跌0.97%，萬得全A跌0.4%，萬得雙創(chuàng)跌0.54%。市場成交額9194.2億元；北向資金凈賣出47.53億元，比亞迪遭大額凈賣出近8億元，興業(yè)銀行遭減倉6.69億元。10月，上證指數(shù)累計跌2.95%，深成指跌2.43%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.78%。北向資金10月累計凈賣出近450億元，2015年以來首次連續(xù)3月減倉。

恒生指數(shù)低開低走收跌1.69%，報17112.48點，10月累跌3.91%；恒生科技指數(shù)跌2.47%，10月累跌4.12%；國企指數(shù)跌1.65%，10月累跌4.66%。汽車、消費電子跌幅居前，零跑汽車跌超15%，比亞迪電子跌超10%。全日大市成交縮量至847億港元，南向資金凈買入19.35億港元。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收跌0.92%。

2，昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.38%報33052.87點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.65%報4193.8點，納指漲0.48%報12851.24點。波音漲2.46%，英特爾漲2.27%，領(lǐng)漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)漲0.1%，1101特斯拉漲1.76%，亞馬遜漲0.29%。中概股普遍下跌，環(huán)球墨非跌21.46%，逸仙電商跌10.35%。10月份，道指跌1.36%，標(biāo)普500指數(shù)跌2.2%，納指跌2.78%。

美債收益率集體收漲，2年期美債收益率漲2.7個基點報5.096%，3年期美債收益率漲2.6個基點報4.929%，5年期美債收益率漲2.3個基點報4.856%，10年期美債收益率漲3.2個基點報4.933%，30年期美債收益率漲3.7個基點報5.093%。

紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.55%報106.72，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.37%報1.0576，英鎊兌美元跌0.18%報1.2148，澳元兌美元跌0.58%報0.6337，美元兌日元漲1.77%報151.69，美元兌瑞郎漲0.93%報0.9104，離岸人民幣對美元跌174個基點報7.3426。

今日提示

9：45 中國10月財新制造業(yè)PMI

22：00 美國10月ISM制造業(yè)PMI

商品相關(guān)信息和夜盤動向（按昨日結(jié)算價）

1，商品相關(guān)信息：

國際油價全線下跌，美油12月合約跌1.17%，報81.35美元/桶。布油明年1月合約跌1.1%，報85.40美元/桶。10月份，美油12月合約跌10.38%，布油明年1月合約跌7.35%。

2，夜盤動向：（按昨日結(jié)算價）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品多數(shù)上漲，LPG漲2.43%，低硫燃料油漲2.27%，燃油漲1.66%，苯乙烯漲1.32%，瀝青漲1.05%。黑色系全線上漲，鐵礦石漲1.67%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，豆油漲近1%?；窘饘偃€收跌，滬錫跌3.32%，滬鎳跌2.21%，不銹鋼跌1.3%，滬鋅跌0.87%，滬鉛跌0.28%，滬鋁跌0.21%，滬銅跌0.15%。

策略參考和回顧

1，金融

昨PMI制造業(yè)數(shù)據(jù)低于預(yù)期，股市短期承壓，但午后大盤藍(lán)籌護(hù)盤，收斂了跌勢。5年一次的金融工作會議召開，會議釋放積極信號。股指處于政策底后市場底逐步確認(rèn)的階段，個股關(guān)注以華為產(chǎn)業(yè)鏈為代表的科技股，股指關(guān)注高彈性的IM。

2，商品

維持工業(yè)品特別是基建相關(guān)商品震蕩做多思路，高基差商品具有做多安全墊。重點參考礦石、焦煤、純堿、玻璃、PVC、瀝青等，同時基于原油的劇烈波動，化工單邊的難度加大，可關(guān)注高低硫燃油的對沖（買低硫拋高硫）的機(jī)會，或跨品種對沖（買瀝青拋高硫燃油）的機(jī)會。