2023年由期貨日報主辦的第十七屆全國期貨（期權(quán)）實盤交易大賽暨第十屆全球衍生品實盤交易大賽已完美落下帷幕，全球衍生品實盤交易大賽重量組冠軍、實盤大賽金牌導(dǎo)師、溫州大學(xué)商學(xué)院金融專碩校外導(dǎo)師、香港都會大學(xué)浙江校友會副會長譚偉鴻給期貨日報記者分享了在此次大賽中的交易感悟。

譚偉鴻告訴期貨日報記者，作為交易者，能夠取勝的兩大法寶在于專注與開放。一個優(yōu)秀的金融交易者，面對復(fù)雜多變的市場變化，必須保持高度專注，學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)理論、接收研判龐大的即時資訊、深層次的思考邏輯與迅捷的操作行動，都需要交易者心無旁騖、高度專注。但與專注相對應(yīng)的，卻是開放。專注不意味著沉迷其中、不意味著思維框架的固化。跳出市場看市場，偶爾做個市場的“旁觀者”，反而會得到一些清醒的認(rèn)識。市場演化有結(jié)構(gòu)，交易者需要有節(jié)奏?！伴_放”的性格與心態(tài)，也意味著交易與生活相協(xié)調(diào)。家人的愛，山海的美，生命自有美好的意義所在，而高強(qiáng)度甚至略顯殘酷無情的金融交易，更需要交易者具備更強(qiáng)大的內(nèi)在力量。

“一位市場資深交易者，常態(tài)下的交易行為，資金的合理配置，資金在不同領(lǐng)域、不同方向、不同倉位上的均衡匹配，是交易過程中最前置的風(fēng)險控制。常態(tài)下的交易行為，也會根據(jù)自身的交易系統(tǒng)，注重市場趨勢發(fā)展的節(jié)奏、拉長交易的等待期，在概率相對達(dá)到預(yù)期臨界點的時候介入市場。而參賽期間，因為有賽期的時間限制，大規(guī)模的趨勢性行情并不一定出現(xiàn)，所以要降低對流暢單邊行情的期望值，交易判斷的時間結(jié)構(gòu)偏向更短、持倉的止損止盈也要更果斷。這是交易策略和行為的不同。也正因為比賽與常態(tài)化交易的這種不同，在交易心理方面，能夠感受到比賽期間會更有交易節(jié)奏上的緊張感。”譚偉鴻告訴記者，多次參賽的交易者，需要對賽事進(jìn)行中的成績排名保持一貫的淡定態(tài)度，不要讓排名去影響對市場參與的客觀判斷。

對于交易中的風(fēng)險控制，譚偉鴻主要有三方面的深刻感悟：一是配置大于倉位。在進(jìn)行某一項投資前，整體上的資金配比方案，其重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在這項投資過程中的具體倉位比例。二是市場高于判斷。任何經(jīng)過深思熟慮的分析與判斷，任何自以為是的充分條件與理由，在“市場”的現(xiàn)實發(fā)展面前，都應(yīng)該無條件、快速地做出或許與自己判斷相反的行動。這是尊重市場規(guī)律、尊重市場本身的不確定，也是風(fēng)險控制工程中核心的價值觀。三是浮動優(yōu)于僵化。在不確定的市場博弈中，保持開放思維、彈性思維，會比固守“我認(rèn)為市場會怎么發(fā)展”重要得多。因此，一方面，對于止損要決定果斷，即便過后市場價格又朝原預(yù)判方向演變，也需要以不念過往的勇氣承認(rèn)當(dāng)前的失誤；另一方面，當(dāng)市場發(fā)展與預(yù)判相符、與持有倉位相符，也不能固守原有觀念，非得達(dá)到預(yù)計價位或者預(yù)計時間才平倉，正確的做法依然是在彈性的思維結(jié)構(gòu)中進(jìn)行浮動止盈。

“敬畏市場、尊重市場”，是譚偉鴻在接受記者采訪時反復(fù)強(qiáng)調(diào)的交易理念。

同樣，譚偉鴻在多次的“實盤賽全國行”活動交流中，也談到一些基本交易理念?！袄砟顩Q定行為、選擇大于努力”是他在期貨行業(yè)30年的經(jīng)驗總結(jié)。用譚偉鴻的話講，這主要包括四個方面的內(nèi)容：首先是尊重市場。正確看待市場的不確定性，個人對市場進(jìn)行主觀分析與判斷，無論事先多少“確定”，都是一種市場個體的局部認(rèn)知，即便資金量再大，也無法改變市場真正的走勢。其次是順應(yīng)趨勢。相信市場在一定的時間框架內(nèi)，價格以“趨勢”發(fā)展。左側(cè)交易即便能抓住一些頂與底，也未必獲得更多的利潤空間。相反，右側(cè)趨勢交易會大幅度降低交易風(fēng)險，在浮動止盈的過程中，利潤空間（差價）并不會因為沒有抓住最低價、最高價而減少。再次是關(guān)鍵周決定關(guān)鍵利潤。市場在絕大部分交易時間中，會處于多空力量均衡狀態(tài)，表現(xiàn)在價格上就是持續(xù)的橫盤振蕩、無序整理。只有在量變發(fā)展成質(zhì)變的過程中，價格才會打破僵局，形成區(qū)間性的重大突破（或者延伸）。這樣的關(guān)鍵交易周，是交易者利潤出現(xiàn)重大變化的交易周。最后是不糾結(jié)于交易單子的正確率，而是著眼于交易單子的盈虧率。堅定果斷地對不符合預(yù)判的交易進(jìn)行止損，同時保持開放心態(tài)，最大化地擴(kuò)大正確部位、優(yōu)勢持倉的利潤水平。

關(guān)于如何在交易市場中不斷學(xué)習(xí)，提升自我交易能力的問題，譚偉鴻向記者表達(dá)了自己的看法：“在金融交易中，失敗可以說分分秒秒就會出現(xiàn)，表達(dá)的方式既直接又讓人心痛，那就是投資賬戶余額的下降。然而，總結(jié)每一筆交易的失敗所在，并不能順勢得出如何成功交易的法則。相反，總結(jié)所有盈利的交易，看看它們是否具有共性：行情發(fā)展本身的共性，或者是自身交易理念的共性，或者是具體決策執(zhí)行的共性，等等。如果這些成功的交易慢慢呈現(xiàn)出一些優(yōu)勢的共性特征，這就是一個經(jīng)過市場實踐檢驗的優(yōu)秀交易系統(tǒng)。進(jìn)一步來說，也并不是每一個市場參與者最終都能夠找到這種經(jīng)過大量共性特征的交易，找到市場交易的法寶。這時候向他人學(xué)習(xí)是最好的選擇。交學(xué)費去學(xué)習(xí)，而不是以虧損去學(xué)習(xí)，或許是一種正確思路?！?/p>

同時譚偉鴻也表示，交易為了生活，沉迷于市場波動，不顧及健康、不顧及家人、不顧及生活本身的樂趣與意義，顯然不是一個金融交易者成功的正確方式。