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碳酸鋰謹(jǐn)慎觀望:恒力期貨12月22早評

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2023-12-22 10:48:03 來源:恒力期貨

行情邏輯


【碳酸鋰】


【方向】:謹(jǐn)慎觀望


【行情】:12月21日,碳酸鋰各合約早盤快速走弱,隨后維持低位震蕩,但尾盤突然快速拉升后快速回落,最終主力合約報收于97600元/噸。LC2407合約持倉量減少4578手,至158076手。LC2401合約持倉量則繼續(xù)下降2174手,至24583手。LC2407合約對LC2401合約維持升水?,F(xiàn)貨方面國內(nèi)電碳、工碳價格價格連續(xù)46天下行。LC2407主力合約基差擴大至2400元/噸,近月LC2401合約基差擴大至5650元/噸(SMM口徑)。


【邏輯】: 主力合約成交量出現(xiàn)反彈,早盤空方增倉,價格出現(xiàn)下跌。尾盤的快速上漲是由空頭回補引起。而隨后,多頭也出現(xiàn)了大量回補,導(dǎo)致價格又迅速向下回踩。這表明了,在保證金提升,實際基差接近平水的情況下,目前多空雙方短期都比較謹(jǐn)慎?,F(xiàn)貨方面,成交價格有所下跌。供需方面,維持供給相對強于需求的格局。鑒于部分企業(yè)年底有資金回籠以及銷售目標(biāo)的考量,上游出貨或加速。短期價格有一定的向下壓力,但空間不大。倉單方面,注冊倉單穩(wěn)步提升,意向交割貨源充足,同時近月合約持倉量逐步下降,預(yù)計本次交割將保持平穩(wěn)。


【策略】:維持偏空的觀點,但以觀望為主,建議購買遠(yuǎn)期虛值認(rèn)沽期權(quán),或遠(yuǎn)期賣出套保。短期價格區(qū)間或在9-10萬元/噸。


【關(guān)注】:倉單注冊情況、現(xiàn)貨出貨情況、進(jìn)口礦石/鋰鹽量價情況


盤面回顧


1、LC2401合約下跌3150元/噸,跌幅3.23%,報收于94350元/噸。


LC2404合約下跌2900元/噸,跌幅2.87%,報收于98250元/噸。


LC2407主力合約下跌3200元/噸,跌幅3.28%,報收于97600元/噸。


2、根據(jù)SMM數(shù)據(jù),今日電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價報100000元/噸,較上一交易日下跌1000元/噸;工業(yè)級碳酸鋰現(xiàn)貨均價報91000元/噸,較上一交易日下跌1500元/噸。電池級氫氧化鋰(微粉)平均價報96250元/噸,較上一交易日下跌2000元/噸;電池級氫氧化鋰(粗顆粒)平均價報88750元/噸,較上一交易日下跌1500元/噸;工業(yè)級氫氧化鋰價報81000元/噸,較上一交易日下跌1500元/噸。


3、根據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),鋰輝石精礦6%(CIF中國)報1400美元/噸,較上一交易日下跌50美元/噸;國內(nèi)鋰云母精礦(3.5-4%)價格報1950元/噸度,與上一交易日持平;國內(nèi)鋰云母精礦(2-2.5%)價格報1200元/噸度,與上一交易日持平。


4、根據(jù)廣期所的數(shù)據(jù),12月18日,碳酸鋰注冊倉單500噸,注銷0噸,累計注冊倉單為2580噸。


期市要聞


1、LG化學(xué)公司:為了滿足電動汽車對動力電池日益增長的需求,將向其美國子公司注資9385億韓元(約合人民幣50.61億元)在美國田納西州建設(shè)一座鋰電池正極材料工廠。


2、財政部: 2024年1月1日起,我國將對1010項商品實施低于最惠國稅率的進(jìn)口暫定稅率。其中包括降低氯化鋰、低砷螢石、燃料電池用氣體擴散層等國內(nèi)短缺的資源、關(guān)鍵設(shè)備和零部件等推進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展相關(guān)的進(jìn)口關(guān)稅。


3、藏格礦業(yè):麻米錯鹽湖首期5萬噸碳酸鋰項目計劃2024年底前建成投產(chǎn)。


4、藍(lán)曉科技:公司已完成及在執(zhí)行的千噸級以上鹽湖提鋰產(chǎn)業(yè)化項目共12個,合計碳酸鋰/氫氧化鋰產(chǎn)能達(dá)到8.6萬噸。


5、長江有色:2023年11月,中國鋰礦石進(jìn)口數(shù)量為37.08萬噸,環(huán)比減19.21%,同比減少12.27%。這顯示,中國鋰礦石進(jìn)口量在最近一個月出現(xiàn)了下滑。其中,從澳大利亞進(jìn)口的鋰礦石量為21.11萬噸,環(huán)比減少39%,同比減少29.3%。澳大利亞作為中國鋰礦石的主要供應(yīng)國之一,其供應(yīng)量在最近一個月出現(xiàn)了大幅下滑。這可能是由于多種因素所致,包括澳大利亞鋰礦的產(chǎn)量下降、出口政策調(diào)整或者國際市場價格波動等。與此同時,自巴西進(jìn)口的鋰礦石量為3.70萬噸,環(huán)比增加293.9%,同比減少4.5%。盡管巴西的供應(yīng)量有所增加,但與澳大利亞相比,其供應(yīng)量仍然較小。此外,2023年1-11月,中國鋰礦石進(jìn)口數(shù)量為399.22萬噸,同比增加53.3%。這顯示,中國在今年前11個月對鋰礦石的需求呈現(xiàn)增長趨勢。從具體的國家來看,從澳大利亞進(jìn)口的鋰礦石量為318.70萬噸,同比增加38.6%;從巴西進(jìn)口的鋰礦石量為15.96萬噸,同比增加32.4%。此外,從尼日利亞進(jìn)口的鋰礦石量為20.20萬噸,同比增加249.7%;從津巴布韋進(jìn)口的鋰礦石量為29.65萬噸,同比增加767.7%。這些數(shù)據(jù)表明,中國正在從多個國家進(jìn)口鋰礦石,以滿足其不斷增長的需求。

責(zé)任編輯:唐正璐

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