宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、證監(jiān)會(huì)將加快權(quán)益類產(chǎn)品注冊(cè)節(jié)奏。

證監(jiān)會(huì)將加快權(quán)益類產(chǎn)品注冊(cè)節(jié)奏，進(jìn)一步豐富寬基指數(shù)基金產(chǎn)品及對(duì)應(yīng)期權(quán)產(chǎn)品供給，同時(shí)加強(qiáng)與相關(guān)部門協(xié)同，推動(dòng)引入更多中長期資金入市。另外，證監(jiān)會(huì)正在研究完善行業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式，健全機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)等方面的制度體系，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控要求。同時(shí)，健全監(jiān)管激勵(lì)約束機(jī)制，更加突出賞優(yōu)罰劣，推動(dòng)證券公司和公募基金能力提升。

2、國家領(lǐng)導(dǎo)人主持召開中央全面深化改革委員會(huì)第四次會(huì)議

國家領(lǐng)導(dǎo)人主持召開中央全面深化改革委員會(huì)第四次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要建立健全同宏觀政策、區(qū)域發(fā)展更加高效銜接的土地管理制度，增強(qiáng)土地要素對(duì)優(yōu)勢地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展保障能力。要緊扣制約科技與經(jīng)濟(jì)深度融合的突出問題，持續(xù)深化改革攻堅(jiān)，加快建設(shè)全面創(chuàng)新的基礎(chǔ)制度。要進(jìn)一步提升基層應(yīng)急管理能力。會(huì)議審議通過《關(guān)于改革土地管理制度增強(qiáng)對(duì)優(yōu)勢地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展保障能力的意見》、《關(guān)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》等多項(xiàng)文件。

資本市場

1、昨日國內(nèi)股市

A股龍年開門紅，上證指數(shù)四連陽收復(fù)2900點(diǎn)。多模態(tài)AI概念股掀“漲停潮”，Sora、算力、CPO方向引爆市場；煤炭、石油表現(xiàn)強(qiáng)勢，中國海油股價(jià)創(chuàng)新高。市場超4200股上漲，超270股漲停。上證指數(shù)收漲1.56%報(bào)2910.54點(diǎn)，深證成指漲0.93%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.13%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.57%，北證50指數(shù)漲3.22%，萬得全A漲1.44%，萬得雙創(chuàng)漲2.16%，萬得微盤股指數(shù)漲6.58%。市場成交額9649.7億元，北向資金實(shí)際凈賣出63.75億元，核心資產(chǎn)悉數(shù)獲持續(xù)加倉，藥明康德再遭大額減倉近14億元。

港股三大指數(shù)低開后快速走弱，隨后維持弱勢震蕩，在連漲三日后日內(nèi)錄得下跌。恒生指數(shù)收跌1.13%報(bào)16155.61點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌2.68%，恒生國企指數(shù)跌1.33%。消費(fèi)、科技、醫(yī)藥板塊跌幅居前，周期板塊走強(qiáng)，煤炭、有色、油氣股上漲。大市成交820.87億港元，南向資金凈買入42.66億港元，中國海洋石油獲凈買入6.16億港元。

2、昨日美股、美債與匯率

因“總統(tǒng)日”假期，美國股市周一休市一日。歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數(shù)跌0.15%報(bào)17092.26點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)持平報(bào)7768.55點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.22%報(bào)7728.5點(diǎn)。

歐債收益率集體收漲，英國10年期國債收益率漲0.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.106%，法國10年期國債收益率漲0.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.883%，德國10年期國債收益率漲0.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.408%，意大利10年期國債收益率漲1.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.894%，西班牙10年期國債收益率漲1.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.309%。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.02%報(bào)104.25，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.02%報(bào)1.0779，英鎊兌美元跌0.06%報(bào)1.2597，澳元兌美元漲0.09%報(bào)0.6540，美元兌日元跌0.04%報(bào)150.14，美元兌瑞郎漲0.2%報(bào)0.8826，離岸人民幣對(duì)美元漲15個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.2113。

今日提示

9:15 中國2月LPR

商品相關(guān)信息和夜盤動(dòng)向（按昨日結(jié)算價(jià)）

1、商品相關(guān)信息：

據(jù)上海有色網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示，2月19日，國產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰跌290元報(bào)9.68萬元/噸。

2、夜盤動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品多數(shù)下跌，玻璃跌1.93%，LPG漲1.49%。黑色系全線下跌，鐵礦石跌2.13%。農(nóng)產(chǎn)品普遍上漲，豆油漲1.83%，棕櫚油漲1.74%?；窘饘倨谪洕q跌不一，滬鎳漲1%，滬鋅漲0.52%，不銹鋼漲0.4%，滬銅漲0.01%，滬錫跌0.25%，滬鋁跌0.5%，滬鉛跌0.84%。

策略參考和回顧

1、金融：

（1）股指：龍年首個(gè)交易日，權(quán)益類市場整體上漲，中特估、高紅利股如煤炭股等強(qiáng)勢，SORA帶來的AI概念、CPO概念和算力概念批量漲停。期指分化，IF和IH全日強(qiáng)勢，紅盤報(bào)收，而IC和IM沖高回落，尾盤反彈，收盤小跌現(xiàn)指強(qiáng)于期指，期指貼水?dāng)U大。IH和IF的穩(wěn)定性和性價(jià)比更佳，而IC和IM的彈性更大，但短期注意連續(xù)上漲后，面臨獲利盤回吐壓力，技術(shù)上，上證2930以上顯示阻力，昨日短期量能萎縮。

2、商品：

（1）有色：短期關(guān)注美元波動(dòng)對(duì)有色整體影響，中期關(guān)注對(duì)美元低敏感的錫鎳等小金屬。

（2）原油及化工：地緣政治是今年年初以來國際原油價(jià)格上漲的主要推力，進(jìn)入2月末后，市場短期焦點(diǎn)也將對(duì)3月OPEC+是否繼續(xù)執(zhí)行減產(chǎn)展開博弈。原油或可成為交易其他資產(chǎn)的一個(gè)重要參考指標(biāo)，而非實(shí)際的交易標(biāo)的?；ぶ?，苯乙烯臨近交割月的3月合約持倉超20萬手，倉單不足4千手，虛實(shí)比畸高，謹(jǐn)防逼倉風(fēng)險(xiǎn)。

（3）農(nóng)產(chǎn)品：假日期間巴西大豆出口基差回升，如3月基差從節(jié)前-100美分反彈至-65美分，即從巴西進(jìn)口大豆的成本提高，抵消了美豆價(jià)格下跌的利空影響，基本面略好的豆粕漲幅略高于菜粕。 節(jié)前買豆粕拋菜粕的策略，建議逐步離場。