對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別、嚴(yán)厲打擊

2月23日，證監(jiān)會(huì)舉行新聞發(fā)布會(huì)，證監(jiān)會(huì)首席檢查官、稽查局局長(zhǎng)李明，首席風(fēng)險(xiǎn)官、發(fā)行司司長(zhǎng)嚴(yán)伯進(jìn)出席發(fā)布會(huì)，介紹有關(guān)稽查執(zhí)法情況并回答記者提問(wèn)。

李明表示，稽查執(zhí)法是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的核心和關(guān)鍵一環(huán)，是維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益最有力的保障。一個(gè)市場(chǎng)要人氣興旺、蓬勃發(fā)展，最關(guān)鍵的是大家相信這個(gè)市場(chǎng)是公平公正的?！拔覀冞€將繼續(xù)努力，依法從嚴(yán)辦理每一起證券違法案件，完成好黨中央、國(guó)務(wù)院賦予的職責(zé)使命，不辜負(fù)廣大投資者的殷切期待?！?/p>

對(duì)于上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、大股東違規(guī)占用上市公司資金等市場(chǎng)一直關(guān)注的問(wèn)題，李明表示，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)投入更大人力、物力，通過(guò)年報(bào)審閱、公司歷史數(shù)據(jù)對(duì)比、行業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)比、重大輿情監(jiān)測(cè)、投訴舉報(bào)處置等多元化渠道識(shí)別造假線索，并通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查核實(shí)驗(yàn)證，進(jìn)一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力。將緊盯上市公司濫用會(huì)計(jì)政策調(diào)節(jié)利潤(rùn)等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過(guò)?！薄懊苫爝^(guò)關(guān)”。還將注重全流程監(jiān)管執(zhí)法，把好“入口關(guān)”，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，日前證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯申請(qǐng)科創(chuàng)板首發(fā)上市過(guò)程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰，這也是新證券法實(shí)施以來(lái)的首例；暢通“出口端”，對(duì)重大違法企業(yè)堅(jiān)決出清。對(duì)于上市公司實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔(dān)保等“監(jiān)守自盜”行為，將打好“組合拳”，通過(guò)打擊懲處，清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財(cái)兩空”。此外，對(duì)于證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，將堅(jiān)持“一案雙查”，督促、警示“看門(mén)人”切實(shí)歸位盡責(zé)。

談及稽查執(zhí)法下一步如何打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易，李明回應(yīng)，證監(jiān)會(huì)將通過(guò)全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別、嚴(yán)厲打擊。

一方面，重點(diǎn)懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高違背忠實(shí)義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢(shì)，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點(diǎn)、安排股評(píng)、囤積股票、對(duì)倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴(yán)懲。證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，對(duì)相關(guān)線索進(jìn)行增維拓展分析，持續(xù)精準(zhǔn)高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn)、長(zhǎng)記性。另一方面，緊盯新型違法案件。及時(shí)打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。如某些團(tuán)伙利用場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對(duì)LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實(shí)施操縱，目前均已從嚴(yán)查辦。

對(duì)于當(dāng)前部分投資者反映一些案件處罰結(jié)果過(guò)輕的情況，李明表示，2020年證券法修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。近期按照新證券法查處的一批案件，已經(jīng)充分體現(xiàn)了加大處罰力度的效果，比如奇信股份案，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)造假行為和組織指使的實(shí)際控制人分別處以1000萬(wàn)元罰款，對(duì)公司欺詐發(fā)行行為處以4000萬(wàn)元的罰款。

“從執(zhí)法周期來(lái)看，目前還處于新舊證券法的交替適用期。證監(jiān)會(huì)查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新證券法實(shí)施前，隨著這類(lèi)案件的逐步加快處理完畢，今后將會(huì)有更多案件適用新證券法，處罰力度會(huì)越來(lái)越大，違法成本只會(huì)越來(lái)越高。”李明表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持不枉不縱的法治原則，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式，綜合運(yùn)用監(jiān)管措施、行政處罰、市場(chǎng)禁入、失信懲戒、重大違法強(qiáng)制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對(duì)違法者形成疊加打擊效應(yīng)。

此外，針對(duì)近日有媒體報(bào)道的“IPO要倒查10年”的消息，嚴(yán)伯進(jìn)在會(huì)上回應(yīng)，防范打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，目前沒(méi)有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說(shuō)法，體現(xiàn)了投資者對(duì)上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注。

“在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，我們正在持續(xù)加強(qiáng)全鏈條把關(guān)，嚴(yán)審重罰財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行。我們也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切?！眹?yán)伯進(jìn)說(shuō)。

在全面加強(qiáng)監(jiān)管形勢(shì)下，稽查執(zhí)法將承擔(dān)更重使命、面臨更大挑戰(zhàn)。從下一步對(duì)加強(qiáng)稽查執(zhí)法的工作安排來(lái)看，李明表示，證監(jiān)會(huì)將切實(shí)增強(qiáng)金融報(bào)國(guó)情懷和政治擔(dān)當(dāng)，持續(xù)提升執(zhí)法能力。在線索發(fā)現(xiàn)方面，強(qiáng)化科技監(jiān)管應(yīng)用，提升舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)金額，堅(jiān)持露頭就打。在案件查辦方面，將更加聚焦欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、違規(guī)占用擔(dān)保、違規(guī)減持、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等影響市場(chǎng)正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場(chǎng)秩序，使投資者投資時(shí)有信心、有恒心。針對(duì)市場(chǎng)高度關(guān)注的案件，將主動(dòng)通報(bào)工作進(jìn)展與處罰結(jié)果，并及時(shí)發(fā)布類(lèi)案情況、執(zhí)法綜述，提升執(zhí)法透明度。還將充分利用公安、檢察駐會(huì)辦公、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報(bào)、形勢(shì)分析、案件辦理等方面加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執(zhí)法毫不動(dòng)搖、一以貫之地執(zhí)行到位。

此外，還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進(jìn)制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù)。

“打鐵還需自身硬。我們將以‘政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬’為標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步站穩(wěn)人民立場(chǎng)，持續(xù)提高執(zhí)法專(zhuān)業(yè)能力與規(guī)范化水平，筑牢拒腐防變思想防線、制度防線，努力鍛造一支忠誠(chéng)干凈擔(dān)當(dāng)?shù)母咚刭|(zhì)專(zhuān)業(yè)化執(zhí)法干部隊(duì)伍。”李明說(shuō)。