宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、滬深交易所聯(lián)合舉辦量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)

滬深交易所聯(lián)合舉辦量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)，來(lái)自28家頭部量化私募機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干參加。此次培訓(xùn)介紹了量化交易監(jiān)管總體思路，明確要求量化私募機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控管理，防范交易過(guò)程中出現(xiàn)影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序等情形，切實(shí)規(guī)范量化交易行為，落實(shí)好合規(guī)交易要求，保障市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。滬深交易所表示，將加快建立完善量化交易監(jiān)管安排，進(jìn)一步擴(kuò)大量化交易合規(guī)培訓(xùn)的范圍對(duì)象，規(guī)范量化交易行為。

2、債務(wù)展期傳聞風(fēng)波發(fā)酵，萬(wàn)科遭遇“股債雙殺”

3月4日，萬(wàn)科多只境內(nèi)債走低，“22萬(wàn)科06”跌超36%，“21萬(wàn)科04”跌超19%，“20萬(wàn)科08”跌超9%，“22萬(wàn)科02”跌超8%，均創(chuàng)歷史新低。萬(wàn)科AH股齊跌，萬(wàn)科A收盤(pán)跌4.65%，萬(wàn)科企業(yè)跌超7%。

3、全國(guó)政協(xié)十四屆二次會(huì)議在京開(kāi)幕

全國(guó)政協(xié)十四屆二次會(huì)議在京開(kāi)幕，黨和國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人出席大會(huì)。十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議將于3月5日上午開(kāi)幕，11日下午閉幕，會(huì)期7天，共安排三次全體會(huì)議。大會(huì)主要議程包括審議政府工作報(bào)告、審查2024年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃草案及2024年中央和地方預(yù)算草案等。會(huì)議期間將舉行三場(chǎng)記者會(huì)，請(qǐng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)主要負(fù)責(zé)同志分別就外交、經(jīng)濟(jì)、民生等主題回答提問(wèn)。每次全體會(huì)議前將安排“代表通道”，全體會(huì)議后將安排“部長(zhǎng)通道”。

資本市場(chǎng)

1、昨日國(guó)內(nèi)股市

A股震蕩攀升，整體波動(dòng)不大，上證指數(shù)三連陽(yáng)，市場(chǎng)成交額連續(xù)5日突破萬(wàn)億元，液冷服務(wù)器概念爆發(fā)，醫(yī)藥板塊走強(qiáng)，地產(chǎn)股全線下挫。截至收盤(pán)，上證指數(shù)漲0.41%報(bào)3039.31點(diǎn)，深證成指漲0.04%報(bào)9438.24點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.59%報(bào)1834.83點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.37%，北證50跌1%，萬(wàn)得全A漲0.25%，萬(wàn)得雙創(chuàng)漲0.67%。北向資金實(shí)際凈賣(mài)出70.61億元。

港股三大指數(shù)全天寬幅震蕩，恒生指數(shù)收漲0.04%報(bào)16595.97點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌0.38%報(bào)3474.77點(diǎn)，恒生國(guó)企指數(shù)跌0.28%報(bào)5712.83點(diǎn)。醫(yī)藥、能源股強(qiáng)勢(shì)，新能源汽車(chē)、內(nèi)房股領(lǐng)跌。大市成交1068.67億港元，南向資金凈買(mǎi)入36.63億港元，美團(tuán)獲凈買(mǎi)入8.39億港元。中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)漲1.95%。

2、昨日美股、美債與匯率

美國(guó)三大股指小幅收跌，道指跌0.25%報(bào)38989.83點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.12%報(bào)5130.95點(diǎn)，納指跌0.41%報(bào)16207.51點(diǎn)。沃爾格林聯(lián)合博姿跌4.23%，蘋(píng)果跌2.54%，領(lǐng)跌道指。萬(wàn)得美國(guó)TAMAMA科技指數(shù)跌0.83%，特斯拉跌7.16%，谷歌跌2.76%。中概股普遍下跌，理想汽車(chē)跌13.64%，好未來(lái)跌9.62%。

美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲6.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.61%，3年期美債收益率漲5.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.388%，5年期美債收益率漲4.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.209%，10年期美債收益率漲2.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.216%，30年期美債收益率漲2.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.355%。

紐約尾盤(pán)，美元指數(shù)跌0.05%報(bào)103.83，非美貨幣漲跌不一，歐元兌美元漲0.16%報(bào)1.0856，英鎊兌美元漲0.29%報(bào)1.2692，澳元兌美元跌0.25%報(bào)0.6509，美元兌日元漲0.28%報(bào)150.53，美元兌瑞郎漲0.18%報(bào)0.8849，離岸人民幣對(duì)美元持平報(bào)7.2101。

今日提示

9:45 中國(guó)財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI

17:00 歐元區(qū)服務(wù)業(yè)PMI終值

22:45 美國(guó)Markit服務(wù)業(yè)PMI終值

商品相關(guān)信息和夜盤(pán)動(dòng)向（按昨日結(jié)算價(jià)）

1、商品相關(guān)信息：

上海有色網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示，3月4日，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上漲3550元報(bào)10.61萬(wàn)元/噸，連漲7日并創(chuàng)逾2個(gè)月新高。

2、夜盤(pán)動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，純堿漲4.56%，玻璃漲1.29%，原油跌0.52%。黑色系全線上漲，鐵礦石漲1.72%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)?；窘饘俣鄶?shù)收漲，滬鋅漲0.63%，滬錫漲0.45%，滬鎳漲0.44%，滬鋁漲0.4%，滬銅漲0.32%。滬金漲1.89%，滬銀漲2.49%。

策略參考與回顧

1、金融：

（1）股指：

整體市場(chǎng)震蕩回升，上證錄得3連陽(yáng)。期指略弱于現(xiàn)指，貼水小幅擴(kuò)大，維持中期看漲策略，滬深300即IF兼成長(zhǎng)和藍(lán)籌，中和了穩(wěn)定和彈性，具備配置上的優(yōu)勢(shì)，而中證1000即IM具有更大的彈性。

2、商品：

（1）貴金屬：昨滬金創(chuàng)上市以來(lái)新高，滬銀跟隨上漲，夜盤(pán)黃金繼續(xù)大漲創(chuàng)新高，而白銀向上彈性有所恢復(fù)。維持中長(zhǎng)期看漲，短期注意本周五非農(nóng)數(shù)據(jù)或?qū)ΡP(pán)面有所干擾。

（2）有色：

銅：銅精礦加工費(fèi)跌破20美元，顯示目前銅礦資源供應(yīng)緊張持續(xù)加劇。銅價(jià)具備上升動(dòng)力，但目前價(jià)格處于高位，反彈空間需要持倉(cāng)進(jìn)一步增加。

錫鎳：小金屬維持震蕩向上，盤(pán)面彈性較大，主要控制倉(cāng)位，策略邏輯未變，詳見(jiàn)每周有色周報(bào)。

（3）農(nóng)產(chǎn)品：

豆粕：最新CBOT凈空達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的19.1萬(wàn)手，一旦減倉(cāng)，價(jià)格較易在低位出現(xiàn)快速反彈，短期關(guān)注基金空單如何出場(chǎng)。近期國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨端的悲觀情緒已經(jīng)緩解，周末國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨大漲，提振周一白天盤(pán)，而夜盤(pán)沖高回落后震蕩，維持短線買(mǎi)入策略，高度謹(jǐn)慎，具體參考每周云策略。