職務(wù):上海證大投資管理有限公司總經(jīng)理 出生年份:1966年 出身:“五道口” 家鄉(xiāng):江蘇 風(fēng)格:以價(jià)值為核心;抓主流行情的主流板塊;股中股。 業(yè)績:2007年,證大投資旗下的平安證大一期以111.77%的累計(jì)凈值回報(bào)率和125.14%的年化回報(bào)率摘得私募業(yè)績排行榜冠軍。在朱南松的帶領(lǐng)下,證大投資13年來取得了增長200多倍的業(yè)績神話。 畢業(yè)于“五道口”的朱南松看起來頗有些學(xué)者風(fēng)范,臉上始終掛著微笑,說話時帶著明顯的南方口音。他在形容股市的時候,經(jīng)常喜歡用一些十分生動的詞匯,諸如“煙花理論”,又如“遠(yuǎn)距離瞄準(zhǔn)”等?!盁熁ɡ碚摗闭J(rèn)為,雨夜或者無人的后半夜,煙花無人欣賞,而在萬眾狂歡夜,煙花自會綻放光芒。依照“煙花理論”,那就意味著投資要把握主流行情的主流板塊,要充分抓住牛市中的“煙花”?!斑h(yuǎn)距離瞄準(zhǔn)”幾乎成了朱南松的口頭禪,表示在挑選優(yōu)質(zhì)企業(yè)的時候,必須先對一些行業(yè)或企業(yè)作系統(tǒng)性的研究。 第一次拜訪證大的時候,證大剛剛遷徙到新址—上海證大?五道口廣場。可能證大集團(tuán)自己也沒有想到,五道口廣場所在的民生路,日后將成為代表中國私募的一個重要地標(biāo)—現(xiàn)在已經(jīng)被人廣泛稱做“上海私募一條街”。當(dāng)時,廣場門前掛著一塊牌子—“恭賀證大投資公司喬遷入此”。那時,整個五道口廣場幾乎沒有公司入駐,證大是第二家,第一家是香港保銀投資,也是知名的私募機(jī)構(gòu)。證大投資位于大樓的19層,一進(jìn)門即可見一個水波緩緩流動的巨大水池。前臺放著厚厚一沓喬遷通知書,是寄給證大客戶的。 那段時間,朱南松十分忙碌。2008年8月8日,北京奧運(yùn)會開幕式當(dāng)天,證大召開年中投資策略會,8月9日,證大召開投資者酒會,有來自證監(jiān)會的人士作報(bào)告。會后,朱南松就飛往香港。事后才知道,他是摸準(zhǔn)了市場即將見底,去香港抄底去了。 單從公司投資策略會的排場,就可知道證大在中國證券界的非凡人脈。而證大集團(tuán)的董事長戴志康,更是富豪榜上的???。后來戴志康專攻地產(chǎn),而朱南松則自始至終擔(dān)任著證大投資的操盤人。2009年,早就實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的戴志康索性放棄了管理者的工作,放手做起了大股東,非?;磉_(dá)。 在證大的長期投資中,處處可見朱南松對于國情的把握,這幾乎貫穿了證大的整個投資方向。這一點(diǎn),既來源于“五道口”的非凡人脈,更是朱南松這批國家培養(yǎng)的早期金融精英們,對于宏觀經(jīng)濟(jì)的研究能力的一種另類體現(xiàn)。在中國人民銀行研究生部學(xué)習(xí)金融之前,朱南松在中國人民大學(xué)學(xué)的是國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃管理專業(yè),本身就是要求對宏觀經(jīng)濟(jì)研究深透的一個專業(yè)。 朱南松1992年從“五道口”畢業(yè)后,開始在海南匯通國際金融投資公司實(shí)習(xí)。同年6月,他受公司指派籌建證券營業(yè)部。 當(dāng)時正好是股票炒作的泛濫時期。朱南松當(dāng)時在證券公司主管大戶室,親眼看到很多投資者,從很少的資金,不斷地壯大,資金量后面不斷地加零,給他刺激很大。朱南松想,這些人的學(xué)歷和專業(yè)大都不是金融,都能做成這樣,自己是不是也可以走這條路呢?1993年,他離開海南匯通國際金融投資公司,游蕩于江湖,自己投資,主做新股申購。 1993年的時候,戴志康找到他,讓他負(fù)責(zé)上海證大財(cái)務(wù)顧問公司的上海業(yè)務(wù)部。 朱南松一開始就做得十分順手,他當(dāng)時主要做的是國債期貨,基本每年都有錢賺。朱南松原來就是學(xué)宏觀經(jīng)濟(jì)的,對整個物價(jià)的統(tǒng)計(jì)一直保持著積極的研究,同時還與相關(guān)的人員保持信息方面的溝通,由此看清整個物價(jià)大體走向,而物價(jià)走向清楚之后,就對保值貼補(bǔ)國債期貨的走向有所把握了。他們認(rèn)清局勢后,基本上一直在做多。那段時期,證大在國債期貨上掙了很多錢。可見在那時,朱南松就已經(jīng)將自己的專業(yè)研究與官方渠道的優(yōu)勢結(jié)合起來,且發(fā)揮得淋漓盡致。 盡管“327”國債事件對于很多機(jī)構(gòu)來說是一場災(zāi)難,但對于證大而言,卻意味著一次時不再來的暴利機(jī)會。1995年,全國上下都在為政府是否保值貼補(bǔ)“327”國債爭執(zhí)不下,各路精英展開巨資豪賭時,朱南松看清形勢果斷做多。當(dāng)年2月23日,當(dāng)“327”國債貼息傳聞得到證實(shí),朱南松在開盤短短1個小時快速贏利400萬元,他欣喜若狂,馬上獲利平倉。這次超額收益為上海證大贏得了第一桶金。 1996年,國債期貨市場關(guān)門,上海證大投資轉(zhuǎn)戰(zhàn)股票。朱南松自言,其投資始于研究—這是他從海外學(xué)來的經(jīng)驗(yàn)。1996年上半年,公司調(diào)研了當(dāng)時80%的上市公司,并從中精挑細(xì)選了如蘇常柴、長虹、海爾、春蘭、伊利等作為投資的對象。他說,當(dāng)時作調(diào)研的機(jī)構(gòu)市場上只有兩家,一家是他們,另一家就是君安。當(dāng)時上市公司老總們都很激動,因?yàn)楹芏喙旧鲜袃扇?,從來就沒有被機(jī)構(gòu)惠顧過。 調(diào)研給證大的投資帶來很大幫助,尤其在1996~1997年,證大通過調(diào)研成功地抓住了幾個項(xiàng)目,包括伊利、杉杉、海爾、長虹,獲利頗豐。 投資長虹堪稱證大投資的又一次神奇經(jīng)歷。當(dāng)時,調(diào)研完長虹之后,證大甚至提出了要投資倪潤峰的觀點(diǎn)。當(dāng)時長虹用低成本戰(zhàn)略的規(guī)模擴(kuò)張很是卓越。證大覺得,長虹是一家擁有營銷策略的公司,倪潤峰的領(lǐng)導(dǎo)做得很出色,是中國當(dāng)時難得一見的優(yōu)秀企業(yè)家。而當(dāng)時,長虹雖然業(yè)績很好,但市盈率很低,于是證大就在1997年狂買長虹。后來,證大想要穩(wěn)固收益,同時也認(rèn)為這是一個可以與人分享的好項(xiàng)目,就跑到時任上海證券交易所總經(jīng)理?xiàng)钕楹D抢镒髁艘粋€報(bào)告。他們跟楊祥海分析說,要和深圳競爭,就要把長虹作為領(lǐng)頭羊,最好讓長虹并購上廣電,把長虹打造成滬市龍頭股。 責(zé)任編輯:沈良 |
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