一、全球棕櫚油消費(fèi)結(jié)構(gòu)

油棕是世界著名的熱帶油料樹種，其果實(shí)含油量非常豐富，每公頃植物油年產(chǎn)量約為大豆的10倍、油菜籽的5倍、向日葵的7倍，享有“世界油王”之稱。油棕原種植于非洲西海岸，19世紀(jì)70年代作為觀賞植物引入東南亞，20世紀(jì)20年代開始體現(xiàn)出其商業(yè)價(jià)值，20世紀(jì)80年代東南亞的油棕種植面積和產(chǎn)量超過非洲。目前印馬兩國棕櫚油產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的83%、兩國出口占全球總出口的90%左右。

近些年，動(dòng)物油脂在全球油脂總消費(fèi)中的占比不斷下滑，植物油消費(fèi)逐年增加，近10年年均增速3%左右。作為全球產(chǎn)量和消費(fèi)量最大的植物油品種，棕櫚油在食用及工業(yè)加工等領(lǐng)域用途廣泛，其中印度尼西亞、印度、中國、歐盟、馬來西亞、巴基斯坦等國集中了全球棕櫚油消費(fèi)總量的60%。中國作為棕櫚油進(jìn)口和消費(fèi)大國，年進(jìn)口量占全球進(jìn)口總量的11-15%，年消費(fèi)量占全球總消費(fèi)量的7-10%。

二、國內(nèi)棕櫚油進(jìn)口狀況

國內(nèi)棕櫚油對(duì)外依存度近100%，年度進(jìn)口總量在500-630萬噸之間。從進(jìn)口品種看，棕櫚液油（19-24度）進(jìn)口量波動(dòng)范圍較大，在300-500萬噸之間；棕櫚硬脂（44-56度）進(jìn)口量顯著增加，有2010-2016年的110-140萬噸升至近幾年的150-190萬噸。從進(jìn)口結(jié)構(gòu)看，2011-2013年棕櫚液油占比達(dá)到80%、相應(yīng)的棕櫚硬脂占比低至18%，此后棕櫚液油占比基本維持在66-74%、棕櫚硬脂占比升至25-31%。從季節(jié)性規(guī)律看，國內(nèi)棕櫚油進(jìn)口淡旺季周期明顯，3-4季度整體水平高于1-2季度。另外，國內(nèi)起酥油需求大幅增加，其進(jìn)口量有2017年的不足40萬噸升至當(dāng)前的100萬噸，且?guī)缀跞窟M(jìn)口自印度尼西亞。

我國棕櫚油進(jìn)口集中度高。從進(jìn)口主體看，頭部企業(yè)占比不斷上升，前十企業(yè)進(jìn)口占比高達(dá)75%。從進(jìn)口區(qū)域看，華北（天津及周邊）、華東（江蘇上海及周邊）及華南（福建兩廣及周邊）是國內(nèi)棕櫚油的主要進(jìn)口地區(qū)，2023年上述地區(qū)棕櫚油進(jìn)口貿(mào)易占比接近80%，其中天津及周邊占比約14%，江蘇上海及周邊占比約41%，福建兩廣及周邊占比約25%。

三、國內(nèi)棕櫚油消費(fèi)狀況

近幾十年隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人口增長，國內(nèi)油脂需求增加的同時(shí)消費(fèi)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)較大的調(diào)整，21世紀(jì)之前是以國內(nèi)產(chǎn)量占優(yōu)的菜油、花生油和棉籽油為主，之后隨著外貿(mào)帶來的大豆、棕櫚油等進(jìn)口增加，菜油消費(fèi)優(yōu)勢逐年下降，21世紀(jì)前10年豆油及棕櫚油消費(fèi)趕超菜油，直至目前形成豆油>菜油>棕櫚油的消費(fèi)格局。棕櫚油年消費(fèi)量從20世紀(jì)末的130萬噸增加至當(dāng)前的600-650萬噸，加上100萬噸起酥油，國內(nèi)棕櫚油及其加工產(chǎn)品的整體消費(fèi)量超700萬噸。

棕櫚油的飽和程度達(dá)50%、棕櫚仁油的飽和程度高達(dá)80%，穩(wěn)定性好，不容易發(fā)生氧化變質(zhì)；且棕櫚油中含有胡蘿卜素、植物甾醇等豐富的營養(yǎng)物質(zhì)，使其在食品工業(yè)及化學(xué)工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，目前國內(nèi)棕櫚油用于食品工業(yè)及化學(xué)工業(yè)的比重達(dá)70-80%；僅20%左右用于餐飲消費(fèi)。

分領(lǐng)域看，1）餐飲，主要用于烹飪、煎炸、燒烤食物，棕櫚油熔點(diǎn)一般低于24-33度；2）食品工業(yè)，主要有人造奶油、起酥油（蛋糕、餅干、面包、冰激凌）、煎炸油（方便面、煎炸小食）、專用油脂（糖果、巧克力）；3）化學(xué)工業(yè)，用于生產(chǎn)油脂類化學(xué)產(chǎn)品脂肪酸、脂肪醇、甘油等，并作為肥皂、清潔劑、生物柴油等產(chǎn)品的原料；工業(yè)用棕櫚油熔點(diǎn)一般不低于44度。

分原料看，棕櫚液油一般用于餐飲，也有部分用于制造液態(tài)人造奶油；棕櫚硬脂多用于制造人造奶油和起酥油、化工原料及動(dòng)物飼料生產(chǎn)等。

值的注意的是，在餐飲領(lǐng)域，棕櫚油與其他油脂間存在替代關(guān)系。比如2024年初至今及2022年上半年，豆棕價(jià)差縮小至負(fù)值，棕櫚油性價(jià)比降低，除剛需外，餐飲調(diào)和油中棕櫚油配比大幅調(diào)低；反之，豆棕價(jià)差過大時(shí)，棕櫚油需求增加。

四、全球棕櫚油基生物柴油發(fā)展現(xiàn)狀

生物燃料(biofuel)泛指由生物體組成或轉(zhuǎn)化的固體、液體或氣體燃料，其中液態(tài)燃料包括燃料乙醇、生物柴油和航空生物燃料；生物柴油根據(jù)原料來源又分為豆油甲酯（SME）、棕櫚油甲酯（PME）、菜籽油甲酯（RME）、廢棄食用油甲酯（UCOME）和微生物制脂肪酸甲酯或乙酯，主產(chǎn)地有美國、歐盟、巴西、阿根廷、印度尼西亞、馬來西亞等。

在全球生物柴油原料中棕櫚油占比高達(dá)30%，棕櫚油甲酯（PME）生產(chǎn)主要分布在印度尼西亞、馬來西亞和歐盟等地區(qū)。目前印度尼西亞實(shí)行B35摻混義務(wù)，月均棕櫚油消費(fèi)近100萬噸，年消耗量1100-1200萬噸；馬來西亞正在全國推行B20摻混義務(wù)，年棕櫚油消耗量在200-250萬噸；歐盟絕大部分國家的生物柴油摻混率在6%-7%，正常情況下年消耗棕櫚油400-450萬噸，不過隨著政府對(duì)《可再生能源指令》（RED）的修改，歐盟將逐步降低棕櫚油原料的使用至2030年完全取消。印尼有B30提升至B40棕櫚油消費(fèi)增量在360-400萬噸，疊加馬來B20的全面推行帶來的30-50萬噸消費(fèi)增量，基本可覆蓋歐盟消費(fèi)減量。

目前我國生物柴油總產(chǎn)能超過400萬噸，2022年產(chǎn)量超過214萬噸，出口占比高達(dá)80%，主要出口至歐洲。國內(nèi)生物柴油以麻瘋樹、黃連木、微藻、廢棄食用油和油脂工業(yè)的油腳為主要原料。