上周A股呈現(xiàn)單邊下行走勢，上證指數(shù)最低探至2985點，上周五尾盤略有回升，但幅度有限，當周收報2998.14點。截至上周五，IF、IH、IC及IM主力合約分別下跌1.12%、0.72%、2.41%及2.4%?；罘矫?，四個品種表現(xiàn)分化，其中IF及IH期貨貼水有所收窄，主力合約分別貼水32.6和30.4點，IC及IM貼水則明顯擴大，主力合約分別貼水41.7和60.7點。

量能方面，上周為交割周，期指持倉大幅減少，四個品種當周共計減倉5萬余手，總持倉降至843448手。同時期指各品種持倉均有不同程度回落，其中IF減倉11753手，持倉降至238938手，IH減倉6991手，持倉降至109492手，IC減倉22327手，持倉降至241528手，IM減倉12971手，持倉降至253490手。

持倉方面，期指各品種前20席位持倉（下稱主力） 也呈現(xiàn)顯著減倉的情況。具體說來，IF多頭主力減倉8394手（交易所公布合約6月21日與6月14日主力持倉總和的差值，下同），空頭主力減倉10381手，凈空持倉降至46325手；IH多頭主力減倉4422手，空頭主力減倉6573手，凈空持倉降至20828手；IC多頭主力減倉20154手，空頭主力減倉20500手，凈空持倉降至763手；IM多頭主力減倉13197手，空頭主力減倉10351手，凈空持倉升至16850手。

具體席位方面，IF各席位持倉增減不一。多頭方面，國泰君安席位多頭增倉800余手，凈多持倉升至4758手，方正中期席位多頭增倉1202手，凈持倉由空翻多，凈多1141手，浙商期貨席位多頭減倉642手，凈多持倉降至4622手，東海期貨席位多頭減倉1126手，持倉降至2677手?？疹^方面，中信期貨席位空頭減倉4196手，凈空持倉降至28559手，國信期貨席位空頭減倉844手，持倉降至2557手，摩根大通期貨席位空頭減倉2210手，持倉降至6706手。

總體來說，受交割影響，指數(shù)波動較大，期指持倉繼續(xù)回落，同時各品種主力也呈現(xiàn)減倉態(tài)勢。整體看，期指短期走勢偏弱，預計將延續(xù)寬幅震蕩行情。