宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、日元兌美元匯率觸及38年以來新低

日元匯率的持續(xù)暴跌，加劇了市場對日本政府可能出手“救市”的擔憂。美國銀行證券和花旗集團預計，日本政府下一輪干預措施可能將在日元兌美元匯率跌到165日元時才實施。據(jù)花旗集團估計，日本有大約2000億-3000億美元的資金，可用于資助進一步的貨幣干預行動。當前，日元匯率持續(xù)暴跌的負面影響已經(jīng)開始顯現(xiàn)。由于日本在能源和食品等方面需要大量依賴進口，日元持續(xù)貶值正在大幅推高日本國內的物價。日元的持續(xù)下跌甚至成為了日本股市的風險點，施羅德投資公司最新下調了對日本股市的評級。

2、工信部等四部門印發(fā)《國家人工智能產(chǎn)業(yè)綜合標準化體系建設指南（2024版）》

工信部等四部門印發(fā)《國家人工智能產(chǎn)業(yè)綜合標準化體系建設指南（2024版）》提到，到2026年，標準與產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新的聯(lián)動水平持續(xù)提升，新制定國家標準和行業(yè)標準50項以上，引領人工智能產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的標準體系加快形成。開展標準宣貫和實施推廣的企業(yè)超過1000家，標準服務企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的成效更加凸顯。參與制定國際標準20項以上，促進人工智能產(chǎn)業(yè)全球化發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國人工智能企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過4000家，2023年，我國人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達5784億元，增速13.9%。

資本市場

1、昨日A股與港股市場

A股窄幅整理，滬指一度收復3000點。數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡安全、金融科技等題材齊爆發(fā)，白酒、銀行股拉升；工程機械、稀土永磁概念股走弱。截至收盤，上證指數(shù)漲0.08%報2997.01點，深證成指跌0.97%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.05%，科創(chuàng)50跌1.48%，北證50跌0.4%，萬得全A跌0.37%，萬得雙創(chuàng)跌0.74%。市場成交額6473.4億元，北向資金凈賣出55.28億元，工業(yè)富聯(lián)遭凈賣出5.09億元最多，貴州茅臺獲凈買入8.66億元居首。

香港恒生指數(shù)漲0.29%報17769.14點，恒生科技指數(shù)跌0.43%，恒生中國企業(yè)指數(shù)漲0.68%。航運、能源股表現(xiàn)強勢，科技股下挫。大市成交1184.34億港元，南向資金凈買入59.53億港元，建設銀行獲凈買入17.07億港元居首，騰訊控股遭凈賣出4.69億港元最多。中國臺灣加權指數(shù)收盤跌0.78%，報22879.37點。

2、昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.41%報39331.85點，標普500指數(shù)漲0.62%報5509.01點，納指漲0.84%報18028.76點。VISA漲1.88%，摩根大通漲1.65%，領漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)漲1.06%，特斯拉漲10.2%，創(chuàng)2023年7月18日以來最長連漲紀錄，蘋果漲1.62%。中概股普遍上漲，陸金所控股漲17.01%，比特小鹿?jié)q9.63%。

美債收益率全線收跌，2年期美債收益率跌1.4個基點報4.752%，3年期美債收益率跌2.3個基點報4.56%，5年期美債收益率跌3.3個基點報4.399%，10年期美債收益率跌3個基點報4.438%，30年期美債收益率跌2個基點報4.607%。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.11%報105.69，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.05%報1.0745，英鎊兌美元漲0.28%報1.2686，澳元兌美元漲0.1%報0.6667，美元兌日元跌0.01%報161.44，美元兌瑞郎漲0.14%報0.9039，離岸人民幣對美元跌30個基點報7.3080。

今日提示

9:45 中國6月財新服務業(yè)PMI/綜合PMI

20:15 美國6月ADP就業(yè)人數(shù)

20:30 美國上周初請失業(yè)金人數(shù)

商品相關信息和夜盤動向（按昨日結算價）

1、商品相關信息：

美國至6月28日當周API原油庫存減少916.3萬桶，預期減少15萬桶，前值增加91.4萬桶。

2、夜盤動向：（按昨日結算價）國內商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品普遍上漲，純堿漲1.3%，低硫燃料油漲1.02%，紙漿漲1.01%，燃油漲近1%。黑色系多數(shù)下跌。農產(chǎn)品多數(shù)上漲，菜油漲1.99%，菜粕漲1.54%，豆二漲1.02%，棕櫚油、豆油漲近1%?；窘饘僖贡P漲跌不一，滬鋅漲0.14%，滬鋁漲0.12%，滬銅漲0.06%，不銹鋼跌0.32%，氧化鋁跌0.33%，滬鉛跌0.48%，滬錫跌0.74%，滬鎳跌0.92%。滬金漲0.03%，滬銀漲0.64%。

策略參考和回顧

1、金融：

【期指】 昨日上證一度突破3000點，但午后回落。高股息和低估值板塊如銀行、保險、煤炭、白酒等成為市場熱點，但稀土、工程機械、光伏等調整。四大期指中，IH連續(xù)三個交易日上漲，而IM和IC跌0.6-0.9%，IF小幅下跌。市場持續(xù)聚焦高股息的核心資產(chǎn)，上證50指數(shù)對IH7月最新升水30.68，IH短期具備向上反彈動力。

2、商品：

【貴金屬】隔夜美元沖高回落，但外盤金銀表現(xiàn)一般，市場等待周五更為重要的月度美國非農數(shù)據(jù)和失業(yè)率的公布。夜盤期間，缺乏指引的滬金，窄幅波動，而滬銀一度放量擴倉大幅沖高，但后半夜脫離高點。近期黃金持續(xù)窄幅波動，市場等待周五數(shù)據(jù)的指引，而上月（6月7日）公布的美國非農和失業(yè)率數(shù)據(jù)出現(xiàn)相互矛盾的現(xiàn)象。

【有色】夜盤有色金屬整體震蕩，部分有色高開低走，盤面走弱。“銅博士”延續(xù)近期的窄幅波動，交易平淡，現(xiàn)貨端方面，隨著銅價下挫超10%，國內電解銅庫存有高位去化跡象，近期的現(xiàn)貨貼水也出現(xiàn)了收斂，但目前銅基本面還不足以打破目前震蕩的盤面，后期需要進一步宏觀因素指引，如短期看周五晚間美國非農數(shù)據(jù)，以及中期關注本月中旬將召開的二十屆三中全會。

【農產(chǎn)品】夜盤油粕延續(xù)強勢，菜油繼續(xù)領漲油脂。受到夏季原油強勢的影響，加上印尼擬對中國部分產(chǎn)品征收關稅，疊加對馬來棕櫚油產(chǎn)量減少的擔憂，市場情緒看漲，油脂的走勢要強于雙粕。同時因加元走軟，令加菜籽出口更具吸引力，ICE油菜籽大漲，國內菜油得到進一步提振。