HL

簡介：進入投資市場近二十年，從2012年開始實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，平均年化收益率超過40%。2020年，他發(fā)行的私募產(chǎn)品的凈值在短時間內(nèi)從1迅速增長到約1.5。他認為，要堅信趨勢的力量，在交易中要始終保持持續(xù)學習和不斷修正的心態(tài)。在量化交易中，他通常采用分散交易和嚴格控制每筆交易的虧損額度兩種方法來降低風險。

從小耳濡目染學投資

1992年，HL的父親在股市開設了屬于自己的賬號。當時，年僅九歲的他，常常跟隨父親來到繁忙的營業(yè)部，看著那些不斷更新的股票行情。父親的專注、興奮，還有股市的變幻莫測，都在年幼的HL心中留下了深深的烙印。

隨著時間的推移，他對股票的興趣愈發(fā)濃厚。2005年，當他大學剛畢業(yè)時，便迫不及待地開設了自己的股票賬號，開始了自己的交易生涯。那時，正逢股市的低點，他仿佛得到了一股正反饋的力量，決心在股市中闖出一片天。

隨后的幾年里，HL不僅在A股市場摸爬滾打，還涉足了美股市場。白天，他炒A股，晚上則轉(zhuǎn)戰(zhàn)美股。美股市場的做空機制，讓他體驗到了與A股完全不同的交易方式。這種跨市場的交易經(jīng)歷，讓他的視野更加開闊，策略也更加多樣化。

2010年，當股指期貨上市時，HL看到了新的機遇。他認為，這個工具不僅能夠做多，還能做空，非常符合他的交易風格。于是，他開始關注并嘗試操作股指期貨。經(jīng)過一年的深入研究和實踐，他逐漸在股指期貨領域找到了自己的位置。

隨著股指期貨市場的監(jiān)管加強，交易限制增多，HL覺得操作起來越來越困難。于是，在2015年，他將目光轉(zhuǎn)向了商品期貨市場。這個市場與股票市場有著本質(zhì)的不同，但他憑借多年的交易經(jīng)驗和敏銳的洞察力，很快便在這個市場中站穩(wěn)了腳跟。

幾經(jīng)大起大落才懂得如何止損和分散風險

自從2012年開始涉足量化交易，HL的投資生涯經(jīng)歷了多次的大起大落。雖然量化交易帶來了更為精準和系統(tǒng)的交易策略，但其中的大賺與大虧往往不再是單筆交易所產(chǎn)生的劇烈波動，而更多體現(xiàn)為系統(tǒng)性的波動和回撤?！袄纾袝r我在一個周期內(nèi)賺取了相當可觀的收益，但隨后可能又會因為市場的突然轉(zhuǎn)變而部分甚至全部回吐。”

然而，真正讓他印象深刻的，還是2008年那次股災。“那時候，我剛剛涉足股市，資金量也不是很大，大約在幾十萬到一百萬之間。面對突如其來的股災，我?guī)缀趺刻於济媾R著跌停板的挑戰(zhàn)。由于當時缺乏經(jīng)驗和止損意識，我每天都在虧損數(shù)萬元，這種持續(xù)的虧損讓我感到極度沮喪和迷茫，仿佛整個世界都失去了色彩。然而，隨著時間的推移和經(jīng)驗的積累，我學會了如何在量化交易中更加穩(wěn)健地操作。雖然現(xiàn)在的資金量大了很多，每天的盈虧波動也相應增大，但我已經(jīng)能夠更為冷靜地面對這些波動。更重要的是，我已經(jīng)學會了如何避免那種讓人崩潰的連續(xù)虧損，因為我現(xiàn)在更懂得如何止損和分散風險?！?/p>

他認為，投資就像是一場武林修行，需要找到適合自己的武功秘籍，也就是投資策略。不同的人有不同的性格和風格，有人適合做短線交易，追求快速的利潤；有人則更喜歡長線投資，注重長期的價值積累。因此，我們需要在實踐中不斷摸索，找到最適合自己的投資策略。

“同時，我認為投資也需要耐心和決心。在市場的波動中，我們需要保持冷靜和理性，不被短期的利益所迷惑，也不被市場的恐慌所動搖。只有堅持自己的投資理念和策略，才能在長期內(nèi)取得成功。”

兩周內(nèi)收益翻了二十倍

“2005年至2007年的牛市期間，我確實有所斬獲，然而2008年的股災卻幾乎讓我之前的所有收益化為烏有。那段時間，盡管我積累了一些寶貴的經(jīng)驗，但總體來說，收益并不顯著，可以說是像竹子生根一樣，在土壤中默默生長，卻未能破土而出?！?/p>

從2012年開始，HL的投資生涯迎來了轉(zhuǎn)折點?！霸谶@過去的十二年里，我每年都實現(xiàn)了盈利，累計收益達到了100多倍?！被仡欉@十二年，HL深感投資的不易，但更堅信了自己的投資策略。

據(jù)HL回憶，2020年7月，股指市場迎來了一波短暫而猛烈的上漲，持續(xù)時間可能不足兩周?！斑@段時間，我恰好參與了期權交易，并幸運地獲得了顯著的收益，大約翻了二十幾倍。而恰巧，那年我新發(fā)行的產(chǎn)品也趕上了這一波行情，因此產(chǎn)品的凈值在短時間內(nèi)飆升了大約50%，從接近1迅速增長到約1.5。”他表示，2020年的前半年，自己的投資表現(xiàn)相對平穩(wěn)，產(chǎn)品的凈值一直在1附近徘徊。但就在7月份的那個拐點，他的投資之路突然柳暗花明，帶來了豐厚的回報。

如何有效控制和規(guī)避交易風險

關于如何有效控制和規(guī)避交易風險，HL采取了兩種方法。首先，通過分散交易來降低風險。這包括選擇多品種、多周期以及多策略進行交易?！熬唧w來說，我們目前涉及了三十幾個交易品種，運用了幾套不同的交易策略，并在不同的時間周期上進行操作。這樣做可以有效地分散風險，避免由于單一品種或策略的大幅波動而對整體交易造成過大的影響。”

其次，嚴格控制每筆交易的虧損額度?！拔覀兊淖龇ㄊ谴_保每筆交易的虧損不超過總資金的千分之一。這一措施可以確保在單筆交易出現(xiàn)不利情況時，對整體資金的影響微乎其微，從而保持資金的安全性和穩(wěn)定性?！?/p>

對研究的熱愛是從投資中獲得快樂的源泉

在期貨市場，HL始終對研究策略抱有極大的熱情。他剛開始涉足量化交易時，還在單位上班。那時，他的所有編程工作，包括程序的編寫、調(diào)試和測試，都只能在晚上下班后才能進行。有時候，為了解決一個棘手的問題，可能會工作到凌晨一兩點才能休息，而第二天清晨六七點又要準時起床，準備開始新一天的工作。盡管這樣的生活節(jié)奏緊湊而忙碌，但他從未覺得疲憊或辛苦，反而對量化交易充滿了熱愛和興趣。

“每當看到他人獨特的交易策略或方法時，我都會感到欣喜和興奮，仿佛一位武林人士偶然獲得了一本珍貴的武林秘籍。我認為，這種對策略研究的熱愛和追求，正是我從投資中獲得快樂的主要來源?！彼f。

在分析他人的策略時，HL會深入復盤他們的交易過程，研究他們的思路和方法?！叭绻野l(fā)現(xiàn)某些策略或方法具有借鑒意義，我會思考如何將其融入到自己的策略中，或者進行改良和優(yōu)化，形成更適合自己的交易方式。這種不斷學習和進步的過程，讓我深感滿足和充實?！?/p>

他表示，投資不僅是自己獲取財富的途徑，更是我實現(xiàn)自我成長和追求快樂的方式?！巴ㄟ^不斷研究和學習，我希望能夠不斷提升自己的交易能力，實現(xiàn)更加穩(wěn)健和可持續(xù)的投資回報。”

HL認為，相信趨勢的力量是至關重要的。順應市場的趨勢是更為明智的選擇，這不僅在投資世界中適用，在現(xiàn)實生活中亦是如此。“對于量化交易，我認為只有當你全身心地熱愛它，你才會投入所有的熱情和精力去學習和探索。也正因為你的熱愛，當面對挫折和困難時，你才會更加堅韌不拔，不會輕易放棄。因為你知道，這是你的選擇，這是你的熱愛，你會為了它不斷努力，不斷前行。”

值得一提的是，HL表示，在這樣一個快速變化的市場中，沒有任何一種方法可以永遠有效，也不可能憑借一種方法就實現(xiàn)持續(xù)盈利。因此，他始終保持著持續(xù)學習的心態(tài)，不斷迭代自己的交易策略和思路，以適應市場的變化。

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