報告品種：橡膠

主要結(jié)論

7月25日-26日，我們到海南某橡膠公司拜訪交流。盡管我國對天然橡膠進(jìn)口依賴度非常高，但是該公司早已經(jīng)在海外布局膠園種植和橡膠加工廠，天然橡膠年銷售貿(mào)易量380萬噸，約占全球消費(fèi)量的25%，在行業(yè)內(nèi)對天然橡膠貿(mào)易量占比較高。

海南地區(qū)天然橡膠直接生產(chǎn)成本達(dá)每噸1.6萬元以上；云南自產(chǎn)干膠綜合成本也高達(dá)每噸1.5萬元，僅割膠和膠園撫管人工成本已達(dá)到約10000元/噸。海南地區(qū)民營膠園，一畝膠園按60公斤年產(chǎn)量測算，人工工資按150元/天測算，橡膠種植生產(chǎn)成本也達(dá)到16300元/噸。

近幾年，泰國、印尼等國家天然橡膠明顯呈現(xiàn)減產(chǎn)跡象。當(dāng)?shù)卦S多橡膠加工廠，因膠水供應(yīng)不足，出現(xiàn)關(guān)門倒閉。該公司印尼部分加工廠的閑置設(shè)備也在轉(zhuǎn)移到非洲地區(qū)的加工廠。非洲地區(qū)天然橡膠種植主要集中在喀麥隆、科特迪瓦兩個國家。由于非洲工人割膠技術(shù)較粗糙，導(dǎo)致對膠樹壽命縮短，未來非洲地區(qū)天然橡膠產(chǎn)量增速將放緩。

歐盟零毀林法案（EUDR）是一項(xiàng)旨在減少全球森林砍伐和森林退化的法規(guī)，它于2023年6月29日正式生效，并將在2024年12月30日開始強(qiáng)制執(zhí)行。這項(xiàng)法案的目的是限制與森林砍伐和森林退化有關(guān)的產(chǎn)品在歐盟市場上的供應(yīng)和出口，以減少歐盟對全球森林砍伐和森林退化的影響。

印尼和馬來西亞在積極申請加入歐盟的EUDR體系。EUDR要求對原料溯源和認(rèn)證，無疑增加了橡膠供應(yīng)鏈的成本，包括但不限于原料獲取成本、運(yùn)營成本、認(rèn)證成本。目前市場普遍預(yù)期，成本會增加200-300美元/噸。歐盟地區(qū)每年消費(fèi)天然橡膠大概200萬噸，約在全球天然橡膠總消費(fèi)量的16%。橡膠作為一種戰(zhàn)略資源，我們國內(nèi)種植的天然橡膠不會加入EUDR體系。

1、調(diào)研公司簡介

7月25日-26日，我們到海南某橡膠公司拜訪交流。該公司是全球最大的集天然橡膠科研、種植、加工、貿(mào)易、金融一體化的跨國企業(yè)集團(tuán)。公司在境內(nèi)外擁有全資及控股子公司28家，控制兩家境外上市企業(yè)和一家境內(nèi)新三板上市公司，擁有天然橡膠生產(chǎn)基地29家、種苗繁育基地7家，橡膠初加工廠72家，全球員工約5萬人。公司經(jīng)營管理土地面積492萬畝，其中自營橡膠種植面積392萬畝，約占全球的2%；加工能力260萬噸；年加工量140萬噸，約占全球產(chǎn)量的10%；年銷售貿(mào)易量380萬噸，約占全球消費(fèi)量的25%，各項(xiàng)指標(biāo)居行業(yè)首位。該公司擁有一流的天然橡膠種植園的“種植-管理-養(yǎng)護(hù)-采割”技術(shù)。公司在高端天然橡膠研發(fā)、智能化割膠機(jī)器研發(fā)、加工環(huán)境保護(hù)、信息化技術(shù)應(yīng)用方面均處于國際與行業(yè)的領(lǐng)先水平。該公司境內(nèi)外天然橡膠種植基地共29個，天然橡膠種植分布在中國、喀麥隆、科特迪瓦、馬來西亞等4個主產(chǎn)區(qū)國家。其中，在喀麥隆有天然橡膠膠園146萬畝（租賃土地），在科特迪瓦有膠園大概1.65萬畝（租賃土地）。

盡管我國對天然橡膠進(jìn)口依賴度非常高，但是該公司早已經(jīng)在海外布局膠園種植和橡膠加工廠，天然橡膠年銷售貿(mào)易量380萬噸，約占全球消費(fèi)量的25%，在行業(yè)內(nèi)對天然橡膠貿(mào)易量占比較高。

2、海南地區(qū)天然橡膠生產(chǎn)成本

云南、海南是我國橡膠主產(chǎn)區(qū)，橡膠對當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增收有著舉足輕重的影響。僅海南全省就種植橡膠約800萬畝，涉及200多萬農(nóng)民。與東南亞國家相比，我國天然橡膠種植自然條件劣勢凸顯。據(jù)調(diào)查，海南橡膠平均單產(chǎn)僅為東南亞橡膠主產(chǎn)區(qū)約60%的水平。海南、云南民營膠園以農(nóng)戶分散式經(jīng)營為主，栽培管理技術(shù)落后產(chǎn)量更低。國內(nèi)天然橡膠生產(chǎn)成本居高不下。據(jù)了解，海膠地區(qū)天然橡膠直接生產(chǎn)成本達(dá)每噸1.6萬元以上；云南自產(chǎn)干膠綜合成本也高達(dá)每噸1.5萬元，僅割膠和膠園撫管人工成本已達(dá)到約10000元/噸。海南地區(qū)民營膠園，一畝膠園按60公斤年產(chǎn)量測算，人工工資按150元/天測算，橡膠種植生產(chǎn)成本也達(dá)到16300元/噸。

海南天然橡膠年產(chǎn)量30余萬噸，加工企業(yè)卻多達(dá)100多家。云南橡膠加工廠數(shù)量和產(chǎn)能規(guī)模也遠(yuǎn)超本地橡膠實(shí)際產(chǎn)量，高價搶原料、壓價賣產(chǎn)品等現(xiàn)象頻發(fā)。橡膠產(chǎn)業(yè)走出困境亟待提質(zhì)增效、延長產(chǎn)業(yè)鏈條。

3、全球天然橡膠產(chǎn)量變化

ANRPC發(fā)布的2024年5月報告預(yù)測，2024年全球天膠產(chǎn)量料同比增加1.1%至1450.2萬噸。其中，泰國降0.5%、印尼降5.1%、中國增6.9%、印度增6%、越南增2.9%、馬來西亞增0.6%、其他國家增4.9%。2024年全球天膠消費(fèi)量料同比增加3.1%至1574.8萬噸。其中，中國增5.5%、印度增3%、泰國增1%、馬來西亞增54.7%、越南增6%、其他國家降3.7%。QinRex最新數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，科特迪瓦橡膠出口量共計(jì)672585噸，較2023年同期的678609噸下降0.9%?？铺氐贤呤欠侵拗匾奶烊幌鹉z生產(chǎn)國。據(jù)中國海關(guān)總署7月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年6月中國進(jìn)口天然及合成橡膠（含膠乳）合計(jì)47.1萬噸，較2023年同期的63.3萬噸下降25.6%。上半年，中國進(jìn)口天然及合成橡膠（含膠乳）共計(jì)328.4萬噸，較2023年同期的400.6萬噸下降18%。我國今年上半年橡膠進(jìn)口減少，受到東南亞橡膠減產(chǎn)影響。

過去幾年，由于橡膠價格低迷，東南亞橡膠產(chǎn)區(qū)砍掉了很多橡膠樹，改種成了榴蓮、棕櫚等其他高價值經(jīng)濟(jì)作物。近幾年，泰國、印尼等國家天然橡膠明顯呈現(xiàn)減產(chǎn)跡象。當(dāng)?shù)卦S多橡膠加工廠，因膠水供應(yīng)不足，出現(xiàn)關(guān)門倒閉。該公司印尼部分加工廠的閑置設(shè)備也在轉(zhuǎn)移到非洲地區(qū)的加工廠。非洲地區(qū)天然橡膠種植主要集中在喀麥隆、科特迪瓦兩個國家。由于非洲工人割膠技術(shù)較粗糙，導(dǎo)致對膠樹壽命縮短，未來非洲地區(qū)天然橡膠產(chǎn)量增速將放緩。

4、天然橡膠與合成橡膠相互替代性的問題

雖然天然橡膠和合成橡膠都是生產(chǎn)輪胎的重要原料，但是二者之間并不能完全互相替代。越是高價值的輪胎，比如全鋼胎、航空輪胎等，對橡膠原料的性能參數(shù)要求越高。為了保證輪胎性能穩(wěn)定，生產(chǎn)高價值的輪胎所采用到的天然橡膠和合成橡膠原料配比并不能隨意改變。即使二者之間因?yàn)槌杀静町惱?，可能發(fā)生部分替代，但是基本不能做到完全替代。而且原料配比修改之后，輪胎產(chǎn)品性能檢測需要較長時間周期。

5、機(jī)器割膠替代人工的發(fā)展趨勢

割膠工作勞動環(huán)境惡劣，時間日夜顛倒（正常割膠時間一般是在凌晨2點(diǎn)到早上7點(diǎn)之間），一線膠工普遍患有職業(yè)病。過去幾年，由于膠價低迷，割膠收入偏低，年輕人也不愿意從事割膠工作。該公司割膠工人大部分也年齡比較大。新技術(shù)的出現(xiàn)為破解“無人割膠”難題帶來轉(zhuǎn)機(jī)?？蒲袡C(jī)構(gòu)、橡膠企業(yè)研發(fā)出電動割膠刀、“一機(jī)一樹”割膠機(jī)器人等智能設(shè)備。目前，割膠機(jī)器人還處于前期試用階段，試用效果較好，“一機(jī)一樹”割膠機(jī)器人可以在手機(jī)APP上下達(dá)指令，實(shí)現(xiàn)多臺機(jī)器同時割膠。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一般在凌晨4點(diǎn)左右割膠，能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量最大化。所以，“一機(jī)一樹”割膠機(jī)器人通過下達(dá)指令，可以在同一時間開機(jī)割膠。機(jī)器人割膠產(chǎn)量效果，能夠達(dá)到人工割膠產(chǎn)量的90%以上。目前，割膠機(jī)器人研發(fā)和制造成本還比較高。隨著割膠機(jī)器人研發(fā)成熟后，并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，可以降低制造割膠機(jī)器人的固定成本。企業(yè)等膠工陸續(xù)退休之后，割膠機(jī)器人將大規(guī)模推廣運(yùn)用。

6、歐盟零毀林法案（EUDR）對橡膠行業(yè)的影響

歐盟零毀林法案（EUDR）是一項(xiàng)旨在減少全球森林砍伐和森林退化的法規(guī)，它于2023年6月29日正式生效，并將在2024年12月30日開始強(qiáng)制執(zhí)行。這項(xiàng)法案的目的是限制與森林砍伐和森林退化有關(guān)的產(chǎn)品在歐盟市場上的供應(yīng)和出口，以減少歐盟對全球森林砍伐和森林退化的影響。

EUDR的提出背景主要是為了應(yīng)對全球森林砍伐和森林退化問題，這些問題是氣候變化和生物多樣性喪失的重要驅(qū)動因素。據(jù)聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織（FAO）估計(jì)，1990年至2020年間，全球喪失了約4.2億公頃的森林，占現(xiàn)存森林的10%。森林砍伐和退化不僅通過森林火災(zāi)增加了溫室氣體排放，還永久性地消除了碳匯能力，降低了受影響地區(qū)的氣候變化適應(yīng)能力，并減少了生物多樣性。

EUDR影響的產(chǎn)品范圍廣泛，包括牛肉、咖啡、可可、棕櫚油、大豆、橡膠和木材等七種產(chǎn)品。這些產(chǎn)品與森林砍伐和退化有直接或間接的聯(lián)系。例如，橡膠是輪胎制造的關(guān)鍵原料，而輪胎產(chǎn)業(yè)可能會受到EUDR的直接影響。

EUDR提供了18個月的過渡期，讓相關(guān)企業(yè)有時間調(diào)整其供應(yīng)鏈和運(yùn)營模式，以符合新的法規(guī)要求。在這個過渡期內(nèi)，企業(yè)需要制定應(yīng)對方案，確保其產(chǎn)品和供應(yīng)鏈的可持續(xù)性。例如，天然橡膠生產(chǎn)商和輪胎制造商需要密切關(guān)注EUDR的進(jìn)展，并采取相應(yīng)的措施來適應(yīng)這一變化。

EUDR要求包括棕櫚油、大豆、咖啡、可可、橡膠等在內(nèi)的7種主要農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)口商，必須證明產(chǎn)品來自2020年以來沒有森林砍伐的土地，而且產(chǎn)品在符合當(dāng)?shù)胤傻墓?yīng)鏈內(nèi)流動，其生產(chǎn)沒有造成其他環(huán)境或人權(quán)問題。歐盟要求向歐洲出口產(chǎn)品的公司提供“地理位置標(biāo)簽”--產(chǎn)品源頭地理坐標(biāo)，經(jīng)、緯度必須精確到小數(shù)點(diǎn)后6位，使公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠驗(yàn)證產(chǎn)品是否在最近存在森林砍伐的土地上種植。

印尼和馬來西亞在積極申請加入歐盟的EUDR體系。EUDR要求對原料溯源和認(rèn)證，無疑增加了橡膠供應(yīng)鏈的成本，包括但不限于原料獲取成本、運(yùn)營成本、認(rèn)證成本。目前市場普遍預(yù)期，成本會增加200-300美元/噸。歐盟地區(qū)每年消費(fèi)天然橡膠大概200萬噸，約在全球天然橡膠總消費(fèi)量的16%。橡膠作為一種戰(zhàn)略資源，我們國內(nèi)種植的天然橡膠不會加入EUDR體系。

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