恍惚間，交易已過(guò)多年。期間的酸甜苦辣，真的只有每個(gè)交易者自己知道。伴隨著不斷小虧的無(wú)奈，毫無(wú)突破的苦悶，領(lǐng)悟再進(jìn)步的這種螺旋式上升，終于跨入了盈利的大門(mén)！

做了2年以上的老鳥(niǎo)都有體會(huì)，開(kāi)始都靠盤(pán)感做，但虧疼了后發(fā)現(xiàn)靈感遠(yuǎn)不如系統(tǒng)來(lái)的穩(wěn)定，盤(pán)感會(huì)無(wú)限放大人的弱點(diǎn)，而人性是我們無(wú)法抵觸的，只有用系統(tǒng)來(lái)規(guī)則。如果新手的你還在靠靈感在交易的話(huà)，現(xiàn)在必須開(kāi)始著手構(gòu)建你自己的系統(tǒng)！（你不信？一開(kāi)始我也不信，但時(shí)間和鈔票會(huì)改變你的想法）。

交易系統(tǒng)是什么，是你自己的交易理念的量化表現(xiàn)規(guī)則。是先有交易理念，再有交易系統(tǒng)，這個(gè)順序不可亂。隨著你的經(jīng)驗(yàn)日趨豐富，你的交易理念也必定是螺旋上升（個(gè)人悟性決定螺旋上升的周期）。而交易系統(tǒng)也會(huì)不斷的修改甚至被你自己完全推翻，這在前幾年的交易中是非常正常的，我們都是凡人，都會(huì)犯錯(cuò)，要敢于推翻過(guò)去的自己。才能在金融交易中走的更遠(yuǎn)。

強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)的重要性永遠(yuǎn)不為過(guò)，我更傾向于建立自己的系統(tǒng)而不是用那些通用的（比如海龜或者10/20交叉，當(dāng)然這些都能贏利）。金融交易先入為主的思想是很危險(xiǎn)的，憑什么順勢(shì)輕倉(cāng)止損是天字第一號(hào)守則，那是因?yàn)槲易约涸囘^(guò)逆勢(shì)重倉(cāng)死扛，知道了這是要死人的，所以我認(rèn)可了這些通則。對(duì)系統(tǒng)而言，別人能賺錢(qián)的系統(tǒng)憑什么你用也能賺，相同的系統(tǒng)不同的理念也是要死人的。

自己的才是最好的，別人拿走也不會(huì)用，關(guān)鍵是你就是系統(tǒng)，系統(tǒng)就是你。不存在打架或抵觸的情況。當(dāng)你的系統(tǒng)已經(jīng)不能充分反映你的交易思想的時(shí)候，改進(jìn)就是必須的了。我的系統(tǒng)從3年前到現(xiàn)在已經(jīng)有了10幾個(gè)版本了，每次我都認(rèn)為無(wú)懈可擊了，但最后還是要改進(jìn)，相信以后還會(huì)是這樣。

震蕩行情并不如趨勢(shì)行情討喜，因?yàn)樗融厔?shì)更難把握，更難琢磨，然而震蕩才是市場(chǎng)的常態(tài)，市場(chǎng)上70%的走勢(shì)都是震蕩！很多非常優(yōu)秀的交易者就是因?yàn)闆](méi)有對(duì)震蕩行情的精細(xì)把握和識(shí)別，而犧牲在趨勢(shì)大行情黎明前的黑夜，讓人扼腕嘆息！

一、定義自己的震蕩

想要處理好震蕩，首先第一步是明確震蕩和趨勢(shì)。什么是震蕩，什么是趨勢(shì)？什么條件是震蕩出現(xiàn)的苗頭，需要警惕，什么條件是震蕩的大概率可能，什么條件是震蕩的確認(rèn)？用什么工具呢？道氏、均線(xiàn)、趨勢(shì)系統(tǒng)或其他指標(biāo)。

趨勢(shì)和震蕩在指標(biāo)上有著明顯的區(qū)別，初期的表現(xiàn)或許需要反復(fù)去觀察，反復(fù)地確認(rèn)，但一旦行情確定了，那么接下來(lái)需要的就只是具體的操作手法了。

下面，讓我們具體一起來(lái)看看：

（1）震蕩行情的分類(lèi)

震蕩行情事實(shí)上就是趨勢(shì)的停頓，它是與趨勢(shì)行情相對(duì)應(yīng)的，也即通常所說(shuō)的持續(xù)形態(tài)、中繼形態(tài)或盤(pán)整行情，按照其調(diào)整時(shí)間的長(zhǎng)短，可以分為：短期震蕩、中期震蕩和長(zhǎng)期震蕩。

按照其形態(tài)分類(lèi)，震蕩行情又可分為三角形、矩形、楔形、旗形、喇叭形和菱形等常見(jiàn)的整理形態(tài)。

（2）震蕩行情的特征

1、價(jià)格通常運(yùn)行在一個(gè)特定的支撐與阻力的區(qū)間；

2、在K線(xiàn)圖表上，陰線(xiàn)和陽(yáng)線(xiàn)交替出現(xiàn)；

3、成交量呈現(xiàn)不規(guī)則地放大和縮??；

4、持倉(cāng)量往往經(jīng)歷一個(gè)“縮倉(cāng)－平衡－增倉(cāng)”的規(guī)律性特征；

5、均線(xiàn)有走平的傾向，且錯(cuò)綜纏繞；

6、相對(duì)于持倉(cāng)量，成交量有漸趨萎縮的特征

二、震蕩行情，該如何操作？

當(dāng)我們認(rèn)清了震蕩走勢(shì)的原理，區(qū)分出不同的震蕩形態(tài)，那么如何做到在震蕩行情下的穩(wěn)健獲利呢？

首要前提是，大家必須要明白盤(pán)面力量的對(duì)比，必須知道市場(chǎng)是運(yùn)行于趨勢(shì)之中，還是運(yùn)行于整理狀態(tài)之中。市場(chǎng)通常耗費(fèi)大約70％的時(shí)間運(yùn)行于某交易區(qū)間，其中的長(zhǎng)線(xiàn)多頭和空頭都是反應(yīng)性群體。當(dāng)某市場(chǎng)呈現(xiàn)整理運(yùn)行時(shí)，價(jià)格運(yùn)動(dòng)盡管激烈，但并沒(méi)有真正的長(zhǎng)期方向，只是來(lái)回地反復(fù)波動(dòng)。

如果你錯(cuò)過(guò)了一次在整理區(qū)間的底部買(mǎi)入，或頂部賣(mài)出的機(jī)會(huì)，不要擔(dān)心機(jī)會(huì)不再而急于進(jìn)場(chǎng)。在整理區(qū)間內(nèi)追漲殺跌，不易操作，歷史反復(fù)證明，市場(chǎng)在發(fā)生有效突破之前將反復(fù)試探整理邊界平均3次－5次；而且一個(gè)市場(chǎng)還通常不會(huì)有規(guī)律地從一端走到另一端，其價(jià)格會(huì)在該平衡區(qū)域內(nèi)隨意震蕩游走，使得跟風(fēng)盤(pán)倉(cāng)位的盈虧如風(fēng)中之燭，搖曳不定！

1、寬幅震蕩的市場(chǎng)的策略：對(duì)中長(zhǎng)線(xiàn)交易者而言，最好是空倉(cāng)觀望；對(duì)短線(xiàn)交易者來(lái)說(shuō)，即可以沿支撐和壓力線(xiàn)做高賣(mài)低買(mǎi)，也可只做日內(nèi)超短線(xiàn)行情。

2、窄幅震蕩的市場(chǎng)的策略：要么空倉(cāng)觀望，靜觀其變，要么僅做日內(nèi)超短線(xiàn)操作。另外，值得一提的是，窄幅震蕩市場(chǎng)的末端，主力往往以騙線(xiàn)為震蕩畫(huà)上句號(hào)，然后展開(kāi)強(qiáng)烈的趨勢(shì)行情！

趨勢(shì)是不停地進(jìn)行變化和轉(zhuǎn)變，混亂和有序是在進(jìn)行一場(chǎng)長(zhǎng)期的馬拉松式的博弈，當(dāng)我們區(qū)分了震蕩行情，有效地利用了震蕩走勢(shì)，穩(wěn)健的贏取了在震蕩走勢(shì)中的利潤(rùn)之下，千萬(wàn)不要得意忘形，因?yàn)樽邉?shì)或許將在我們信心十足的時(shí)候發(fā)生轉(zhuǎn)變。

3、震蕩行情結(jié)束前，不要預(yù)測(cè)走勢(shì)和提前搶單

當(dāng)價(jià)格接近整理區(qū)間的邊緣時(shí)，很容易使人喪失客觀性，而開(kāi)始預(yù)期市場(chǎng)會(huì)突破該整理區(qū)間，由此提前入倉(cāng)，然而在市場(chǎng)表現(xiàn)出價(jià)格突破之前就預(yù)測(cè)性開(kāi)倉(cāng)，這是非常危險(xiǎn)的交易行為，即搶單。如果你錯(cuò)了，那么你錯(cuò)得很慘。記住，交易者要有時(shí)間耐心觀察價(jià)格是否進(jìn)行有效突破。

突破是一切趨勢(shì)的開(kāi)始，是一切有效交易的開(kāi)端，突破是專(zhuān)業(yè)看盤(pán)的第一要點(diǎn)！在整個(gè)的投機(jī)歷史上，所有偉大的交易者都對(duì)“突破”有著很深的理解和重點(diǎn)描述，并且被多數(shù)實(shí)戰(zhàn)家，賦予很高的權(quán)重一而再、再而三地重復(fù)而經(jīng)典地運(yùn)用于實(shí)戰(zhàn)操作！一個(gè)成功的交易者，對(duì)市場(chǎng)從不作主觀臆斷，不是“希望”市場(chǎng)如何走，而是由跟隨趨勢(shì)的指引去做順勢(shì)而為的操作。

除此之外，大家還應(yīng)該去觀察周期，判斷震蕩對(duì)操作的影響。本周期是震蕩，那么對(duì)于上個(gè)周期很可能只是趨勢(shì)的一部分，對(duì)于下個(gè)周期則有可能是幾段趨勢(shì)。因此對(duì)于不同的周期需要不同的處理方式。操作本周期，策略是高拋低吸，用震蕩工具震蕩交易；操作上個(gè)周期，順大勢(shì)而為，趨勢(shì)工具趨勢(shì)交易；操作下個(gè)周期，順小勢(shì)而為，趨勢(shì)交易。

三、如何才算震蕩行情結(jié)束？

市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，可誰(shuí)又真正理解了呢？市場(chǎng)是什么？市場(chǎng)就是屏幕上已經(jīng)走出和正在走著的行情，而不是可能要走出和你希望要走出的行情，更不是你聽(tīng)到的消息和繪制的圖表！永遠(yuǎn)正確的，不是你的希望、你的繪圖或你的消息！

趨勢(shì)線(xiàn)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，終會(huì)被突破，而判斷趨勢(shì)線(xiàn)是有效突破還是無(wú)效突破，則對(duì)投資決策(買(mǎi)入或賣(mài)出)起著重要的參考和指導(dǎo)作用。判斷趨勢(shì)線(xiàn)有效突破的標(biāo)準(zhǔn)大體包括以下幾點(diǎn)：

1、穿越的程度

一般而言，行情必須穿越趨勢(shì)線(xiàn)，而趨勢(shì)線(xiàn)一旦被突破，則可能意味著大勢(shì)即將轉(zhuǎn)壞，如同時(shí)走勢(shì)形態(tài)(頭肩頂、三角形等)也被跌破，則更可以確定。反之，如果下跌趨勢(shì)已持續(xù)了較長(zhǎng)一段時(shí)間，行情配合市場(chǎng)形態(tài)同時(shí)突破時(shí)，也可據(jù)此確定趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。一般而言，穿越趨勢(shì)線(xiàn)2％以上的價(jià)差幅度才可以確認(rèn)為有效突破。

2、連續(xù)兩天創(chuàng)新價(jià)的突破

在上升趨勢(shì)線(xiàn)被突破后，連續(xù)兩天以上創(chuàng)新低，或是下跌趨勢(shì)線(xiàn)被突破后，連續(xù)兩天創(chuàng)新高，一般可視為有效突破。

3、與成交量相配合

在向上突破下降趨勢(shì)線(xiàn)時(shí)，必須伴隨著成交量的大幅增加。而向下突破上升趨勢(shì)線(xiàn)時(shí)，則不一定需要成交量增加，但須留意觀察以后幾天的走勢(shì)方可確定。

一般來(lái)說(shuō)，這個(gè)地方在震蕩還沒(méi)被識(shí)別之前，你可能已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)了，隨著行情的反復(fù)，震蕩行情也就逐漸地暴露了出來(lái)，如果此時(shí)遭遇了止損，那么就耐心等待震蕩末期，看機(jī)會(huì)進(jìn)場(chǎng)。行情末期出現(xiàn)的震蕩，通常意味下一個(gè)反轉(zhuǎn)即將到來(lái)，在黃金或外匯里，尤其注意行情末期，在頂部或底部區(qū)間震蕩，通常會(huì)一根大陽(yáng)線(xiàn)或大陰線(xiàn)順勢(shì)突破震蕩，造成趨勢(shì)繼續(xù)的假象，然后價(jià)格再慢慢回落，直至吞沒(méi)大陽(yáng)或大陰。面對(duì)反正的行情，不要猶豫，立刻進(jìn)場(chǎng)，止損頂部。

不能對(duì)震蕩行情的準(zhǔn)確辨別，就不會(huì)對(duì)趨勢(shì)行情進(jìn)行精確把握，這是一個(gè)辯證的邏輯，所以對(duì)此問(wèn)題的長(zhǎng)久思考和持續(xù)完善是專(zhuān)業(yè)交易者不可逾越的階段。

四、是否需要參與震蕩行情？

如果是新倉(cāng)初建就出現(xiàn)了震蕩，說(shuō)明沒(méi)有把握好時(shí)機(jī)，因?yàn)閭}(cāng)單在震蕩行情中是漂浮不定的，這個(gè)時(shí)候要么設(shè)置一個(gè)時(shí)間止損，要么設(shè)置一個(gè)價(jià)格止損。如果是倉(cāng)單已經(jīng)脫離了危險(xiǎn)，能夠自保，但沒(méi)能達(dá)到目標(biāo)，那么震蕩中就要看情況處理它。如果在震蕩初期，那么不妨盡早出場(chǎng)；如果有震蕩結(jié)束的預(yù)兆，那么不妨持有看看。

震蕩行情的交易難度是非常高的，尤其是，參與的震蕩行情太多，白白耗費(fèi)精力信心和耐心，導(dǎo)致在趨勢(shì)性機(jī)會(huì)到來(lái)時(shí)缺乏準(zhǔn)備表現(xiàn)不佳，得不償失。然而，難度在于，震蕩行情和趨勢(shì)性行情是無(wú)縫連接的，并不會(huì)有任何明顯的提示，正確使用交易策略的關(guān)鍵卻是事先有所準(zhǔn)備。

也許有人專(zhuān)門(mén)利用震蕩行情獲利，不過(guò)只要長(zhǎng)期資金曲線(xiàn)表現(xiàn)良好，就沒(méi)有任何問(wèn)題。但對(duì)大部分成功交易者來(lái)說(shuō)，真正貢獻(xiàn)利潤(rùn)的主要部分的，都是趨勢(shì)性行情。做震蕩行情的交易者，必須極端重視止損的作用，絕不可以因?yàn)檎鹗庮l繁而放棄止損，那樣一旦遇到特征逆轉(zhuǎn)，趨勢(shì)性機(jī)會(huì)出現(xiàn)，就是最大風(fēng)險(xiǎn)。

然而震蕩是朋友并不是敵人，換個(gè)角度看，震蕩不過(guò)是失敗了的突破，不是每次地殼碰撞，都會(huì)發(fā)生大地震，但每次大地震，都是從一次普通的地殼碰撞里衍生出來(lái)的，所以你需要不斷地下注，對(duì)每次突破下注，最后成了假突破，那也沒(méi)辦法。震蕩是一種，本身想要發(fā)展成趨勢(shì)的努力，一種奮斗，不過(guò)惋惜的，他失敗了，僅此而已。當(dāng)他努力的時(shí)候，你開(kāi)倉(cāng)進(jìn)去支撐他，他失敗了，你就止損離開(kāi)他，這是很冷靜的策略，跟心情無(wú)關(guān)。

另一方面，多虧了這些震蕩，否則，這個(gè)市場(chǎng)賺錢(qián)就太容易了，是震蕩把失敗者掃地出門(mén)的，記住，不是你戰(zhàn)勝了對(duì)手，而是市場(chǎng)幫你干掉了他們。說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)還是困難了一點(diǎn)。

這個(gè)市場(chǎng)是無(wú)常的，無(wú)常是佛家的觀點(diǎn)，如果你把無(wú)?？醋鲆粋€(gè)問(wèn)題，那么，這個(gè)問(wèn)題是無(wú)解的。因?yàn)槟阍趯?duì)抗他，想要降服他，而如果你接納了無(wú)常，擁抱他，那他自然就不是問(wèn)題了，所有的困擾也就消失了。

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