期貨投資，是一門藝術(shù)，也是一門科學(xué)。普通投資者在對期貨投資的認(rèn)識還沒有到達(dá)一定的高度之前，不妨把它當(dāng)做一門科學(xué)來對待。這樣在較大程度上可以避免人性弱點(diǎn)對期貨投資的不利影響。我國近代著名思想家嚴(yán)復(fù)認(rèn)為，只有引入了數(shù)學(xué)，一門學(xué)問才能稱之為科學(xué)。而概率論在期貨投資中恰恰能得到很好的應(yīng)用。

　　期貨市場價(jià)格的運(yùn)行并不是完全隨機(jī)的，也不是完全有規(guī)律可循的。這里，不妨引入市場清晰系數(shù)mci(Market Clearence Index)來表示交易者在一段交易時(shí)期內(nèi)，對市場狀態(tài)的認(rèn)知程度。

　　不論交易者通過何種理論、何種方法，以及經(jīng)驗(yàn)，只要能夠完全辨別清楚市場目前的狀態(tài)，以及能夠準(zhǔn)確判斷在將來一段期間內(nèi)的走勢，便可以定義mci=1。反之，如果完全不能辨別清楚市場目前的狀態(tài)，以及不能夠判斷在一段期間內(nèi)的走勢，便定義mci=0。

　　很顯然，在一般情況下，mci的數(shù)值處于(0，1)的區(qū)間內(nèi)。由此可見，mci可以看作是交易者對市場目前狀態(tài)判斷準(zhǔn)確程度的概率值。

　　就某一交易者的某一次交易而言，其交易的結(jié)果是盈利還是虧損，盈利多少、虧損多少，事先是無法明確知道結(jié)果的。而相鄰兩次交易的結(jié)果，又不存在著直接的因果關(guān)系。因此，我們可以把每一筆的交易結(jié)果，都看成是獨(dú)立的貝努里試驗(yàn)，從而可以引入數(shù)學(xué)方法，對某一筆還沒有進(jìn)行的期貨交易的結(jié)果進(jìn)行定量的分析。

　　Exp(x)=mci×P+(1-mci)×L

　　式中，Exp(x)為某一次還沒有進(jìn)行交易盈虧的數(shù)學(xué)期望，mci為盈利的概率，P為盈利(Profit)的數(shù)額，L為虧損(Loss)的數(shù)額，為負(fù)值。

　　從上式不難得出結(jié)論：如果交易者想要盈利，就必須首先在理論上有正的交易結(jié)果Exp(x)>0，mci×P的值必須要大于(1-mci)×L的值。

　　將上式略作變換，我們可得到下式：

　　mci×P/(1-mci)×L>1

　　這，就是期貨交易獲利的充分必要條件。

　　繼續(xù)變換上式，我們得到了一個(gè)交易獲利的充分條件：

　　mci/(1-mci)>1，同時(shí)P/L>1