溫特弗勒德證券公司成立于1988年5月。目前,溫特弗勒德證券公司隸屬于克洛斯兄弟集團(tuán),也是英國(guó)規(guī)模第二大的“報(bào)價(jià)”商業(yè)銀行。倫敦地區(qū)現(xiàn)在只剩下三家純屬英國(guó)人經(jīng)營(yíng)的主要經(jīng)紀(jì)商:BZW公司、納特韋斯特證券與溫特弗勒德證券。 訪談過(guò)程中,布賴(lài)恩·溫特弗勒德偶爾會(huì)轉(zhuǎn)頭,透過(guò)交易盤(pán)房的玻璃門(mén)觀察里面的情況。盤(pán)房?jī)?nèi),大約有20多位經(jīng)紀(jì)人與交易員。布賴(lài)恩目前還是溫特弗勒德證券公司的總經(jīng)理,雖然年紀(jì)已經(jīng)60歲,滿(mǎn)頭銀發(fā),但他的精力、熱忱、執(zhí)著與眼光都不會(huì)輸給二十幾歲的年輕人。他踏進(jìn)倫敦金融市場(chǎng)已經(jīng)44年,很少人具備這類(lèi)權(quán)威性的經(jīng)驗(yàn)。本章不僅探討交易員的心智,還準(zhǔn)備討論成功者的素養(yǎng)。 背景 “我于1953年踏入倫敦金融市場(chǎng),最初在格林納·德賴(lài)弗斯公司擔(dān)任股票經(jīng)紀(jì)人,隨后升任經(jīng)理人,然后,我入伍當(dāng)兵。1958年退伍,當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)情況相當(dāng)惡劣,除非你的家世背景很好,否則很難找到賺錢(qián)的機(jī)會(huì)。于是,我決定從事報(bào)價(jià)員的工作。身為報(bào)價(jià)員,成功與否都完全取決于自己的能力。所以,我開(kāi)始從事報(bào)價(jià)的工作,接著成為助理經(jīng)紀(jì)人。” “我們實(shí)際上是采用合伙資本的結(jié)構(gòu),在證券交易所扮演重要的功能。報(bào)價(jià)員只通過(guò)自己的帳戶(hù)交易,不同于經(jīng)紀(jì)人提供撮合的服務(wù)。我最初在比斯古德·畢曉普公司服務(wù)。當(dāng)倫敦市場(chǎng)進(jìn)行金融改革的時(shí)候,我們是五大公司中的第五名,雖說(shuō)如此,但第五名與第四名之間有很長(zhǎng)一段距離?!?/P> “所以,雖然我們的規(guī)模不大,但還是排在前五名,受到許多商業(yè)銀行與清算銀行的贊助,因?yàn)楫?dāng)時(shí)的造市商很少。你知道,證券業(yè)是由三個(gè)部分構(gòu)成,你需要一家銀行、一家經(jīng)紀(jì)商與一家造市商,我們就是康蒂·納特·韋斯特公司的造市部門(mén)。” “當(dāng)時(shí)的局面相當(dāng)惡劣,到處充斥著赤裸裸的貪婪,整個(gè)產(chǎn)業(yè)都不對(duì)勁。經(jīng)紀(jì)人的薪水可能一夜之間暴增。人們并不了解,在整個(gè)結(jié)構(gòu)中,真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是報(bào)價(jià)員。這也是報(bào)價(jià)員存在的理由----投入資金、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。顯然,在商業(yè)銀行與清算銀行的文化背景下,承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)詛咒。我在1988年離開(kāi)康蒂·納特·韋斯特公司。這不是我希望服務(wù)的場(chǎng)所,所以我離開(kāi),并成立了溫特弗勒德證券公司?!?/P> “我可以非常驕傲地告訴倫敦金融圈內(nèi)的每個(gè)人,我是最后的報(bào)價(jià)員。我們這里沒(méi)有任何產(chǎn)品,不提供任何建議,只是針對(duì)零售交易或機(jī)構(gòu)交易提供第一流的報(bào)價(jià)服務(wù),然后收取報(bào)價(jià)服務(wù)費(fèi)用。我們是報(bào)價(jià)商,商譽(yù)來(lái)自于我們提供的第一流服務(wù),以及我們與小型公司之間維持的關(guān)系?!?/P> “我們有一個(gè)座右銘,如果讓電話鈴聲超過(guò)兩次才接聽(tīng),我們就是一群笨蛋。所以,我們的效率很高,盡快接聽(tīng)電話,提供第一流的報(bào)價(jià)服務(wù)?!?/P> 事實(shí)上,我在布賴(lài)恩·溫特弗勒德的桌旁又發(fā)現(xiàn)另一個(gè)座右銘:“我們沒(méi)有策略、沒(méi)有哲學(xué)、沒(méi)有觀念。我們是務(wù)實(shí)的機(jī)會(huì)主義者”(邁克爾·佛朗哥伊斯,巴黎巴集團(tuán)總經(jīng)理兼董事長(zhǎng))。 這場(chǎng)游戲有其自身的報(bào)酬 金錢(qián)本身并不夠 進(jìn)行交易很簡(jiǎn)單:打個(gè)電話給經(jīng)紀(jì)人,簽署一些開(kāi)戶(hù)文件,然后下單。進(jìn)入這個(gè)圈子的門(mén)檻很低。進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的人,大多自認(rèn)為能夠賺錢(qián),偶爾或許會(huì)發(fā)生一些小損失,但總認(rèn)為可以從此過(guò)著快樂(lè)的生活。我們應(yīng)該稍微讓頭腦清醒一下,即使是最大型的投資銀行,也只聘用極少數(shù)的機(jī)構(gòu)交易員(他們以公司的名義進(jìn)行交易,大多建立方向性的部位)。機(jī)構(gòu)交易員也必須經(jīng)過(guò)多年的訓(xùn)練,然后才可以獨(dú)立作業(yè)。當(dāng)他們開(kāi)始從事交易的時(shí)候,仍然必須接受?chē)?yán)格的監(jiān)督----至少通常是如此。 賺錢(qián)的期待不能提供足夠的動(dòng)機(jī),不足以讓你在這個(gè)行業(yè)獲取成功。期待只能發(fā)揮一定的效果,然后就消散得無(wú)影無(wú)蹤,動(dòng)機(jī)也不見(jiàn)了。為了留在這個(gè)行業(yè)里,面對(duì)損失也愿意堅(jiān)持下去,即使犯錯(cuò)仍然愿意交易,即使負(fù)債仍然愿意承受,你需要一些更甚于期待的東西。為了取得真正的成功,必須充滿(mǎn)工作熱情,熱愛(ài)自己的所作所為。布賴(lài)恩·溫特弗勒德非常明確地表達(dá)了這方面的看法。 “我告訴這里的交易員,早晨起床之后,如果不想工作,那你就進(jìn)錯(cuò)行了。我從來(lái)不會(huì)不想進(jìn)辦公室,甚至愿意取消假日,這是一個(gè)神奇、美妙的場(chǎng)所?!?/P> “每個(gè)人都希望追求某些東西,某種你真正想要的,不可能只是錢(qián)而已。如果你三餐不繼,當(dāng)然會(huì)為了賺錢(qián)而賺錢(qián)??墒?,你應(yīng)該有更長(zhǎng)遠(yuǎn)、更重要的目標(biāo)。我認(rèn)識(shí)很多人都缺乏這類(lèi)的目標(biāo),到處都是混日子的人?!?/P> “從目前回顧,我實(shí)在想不出還有其它的行業(yè)能夠讓我如此著迷。我喜歡與人們接觸。如果我必須選擇其它行業(yè)的話,可能是公共關(guān)系吧。我希望推銷(xiāo)這家公司。” 所以,怎樣才能更熱愛(ài)你的工作?這里有一些技巧: 1.關(guān)于交易的所有層面,列出你喜歡的特質(zhì),專(zhuān)注其中。 2.列出交易的負(fù)面特質(zhì)。是否能夠想辦法解決或減緩這些負(fù)面影響?舉例來(lái)說(shuō),如果你痛恨鉆研公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,或許可以考慮技術(shù)分析,或訂閱某些經(jīng)過(guò)整理的研究報(bào)告,摘要解釋公司的財(cái)務(wù)狀況。 3.負(fù)面特質(zhì)中是否存在一些正面的因素? 設(shè)定目標(biāo)是增添工作趣味的另一種技巧,我準(zhǔn)備在下一章討論這方面的內(nèi)容??墒?,請(qǐng)注意,這些人為的技巧只有一定的效果。如果你對(duì)于自己的工作缺乏自然的熱忱,那就應(yīng)該好好考慮自己為什么挑選這方面的工作,或許應(yīng)該從事其它的行業(yè)。 熱情 布賴(lài)恩·溫特弗勒德回憶了早期的工作情況,我們從他的描述中可以充分體會(huì)熱忱的投入。這是一種熱情的極致表現(xiàn):沉迷于種種細(xì)節(jié)中,甚至熱愛(ài)最瑣碎的例行工作,享受一些沒(méi)有人會(huì)注意和已被忘掉的東西。布賴(lài)恩抬起頭望著遠(yuǎn)處,這是一種惟有視而不見(jiàn)才能真正看見(jiàn)的美景。阿諾的一段話可以反映工作熱忱對(duì)于成功的重要性:“一個(gè)人即使喪失一切而保留熱忱,他還是能夠再度成功?!?/P> “我還記得第一天走進(jìn)場(chǎng)內(nèi)的神奇感覺(jué)。我走上臺(tái)階,看見(jiàn)一個(gè)大垃圾桶,上面煙霧繚繞,許多煙屁股在冒煙。進(jìn)入交易場(chǎng)之前,我們必須在此熄滅香煙。稍后,工人會(huì)進(jìn)來(lái)清理垃圾桶。我們的帽子也擺在這里。我還記得在倫敦到處跑的奇妙感覺(jué)?!?/P> “我還記得一個(gè)叫做喬治·拉扎羅的人。他非常有個(gè)性。我不知道怎么形容,他交易一些礦產(chǎn)股,大聲喊出買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。整個(gè)氣氛實(shí)在太美妙了。最后,下午3:15是抽煙時(shí)間。我抽起煙來(lái)像煙囪一樣?,F(xiàn)在我已經(jīng)不抽煙了?!?/P> “服務(wù)人員整天都需要進(jìn)來(lái)灑水,以保持場(chǎng)內(nèi)的潮濕,否則灰塵會(huì)很多。別看場(chǎng)內(nèi)的地板是木制的,但灰塵很可怕??墒?,你絕對(duì)不會(huì)被這些水弄濕。另外,我還記得一個(gè)人,他大約每個(gè)月都會(huì)來(lái)證券交易所的公債交易廳。這時(shí)候,場(chǎng)內(nèi)所有的人都會(huì)大聲唱‘耶路撒冷’。別問(wèn)我為什么,我也搞不清楚,但實(shí)在很有趣。” “有一天,當(dāng)我在某個(gè)投資俱樂(lè)部發(fā)表演講時(shí),氣氛有點(diǎn)傷感。我對(duì)他們說(shuō):‘我今天晚上站在這里?;仡欁约旱慕灰咨牡囊粋€(gè)階段,我曾經(jīng)是整個(gè)證券交易所場(chǎng)內(nèi)最年輕的一位,但是,現(xiàn)在我是這群人當(dāng)中年紀(jì)最大的人’。所以,這是一個(gè)漫長(zhǎng)而美好的歲月,一段美好的時(shí)光,我非常愿意重新來(lái)過(guò)。我很想再重溫這段經(jīng)歷。關(guān)于我的事業(yè),絕對(duì)沒(méi)有絲毫的遺憾。這是最美妙的生涯。我沒(méi)有任何遺憾。喔,或許有一個(gè)小小的遺憾,當(dāng)我第一天來(lái)到這里的時(shí)候,我沒(méi)有到倫敦市走走,拍張照片,我到證券交易所工作的第一天沒(méi)有拍照。這類(lèi)小細(xì)節(jié)讓我感覺(jué)很棒?!?/P> 布賴(lài)恩對(duì)于工作的熱情也延伸到個(gè)人生活中。他有永不滿(mǎn)足的讀書(shū)欲望,這也是一種享樂(lè)。 “我什么東西都讀。有許多期刊非常有趣。我想,你應(yīng)該盡可能在心靈中填進(jìn)許多東西。有許多很棒的雜志。每當(dāng)我外出旅行的時(shí)候,總是會(huì)帶一大堆雜志。所以,在旅程中,我成為大家覺(jué)得厭煩的對(duì)象?!?/P> 你是否真的想要從事交易? 布賴(lài)恩·溫特弗勒德顯然是積極心態(tài)的受益者。每位交易者都難免會(huì)陷入困境,在這個(gè)時(shí)候,惟有本身的心態(tài)才能協(xié)助我們度過(guò)難關(guān)。如果你不覺(jué)得交易有趣,就極不可能成功。缺乏對(duì)于交易的熱愛(ài),就會(huì)在冷清的行情中覺(jué)得無(wú)聊,過(guò)度交易。如果不能體會(huì)交易的趣味,面對(duì)虧損就會(huì)喪失斗志而放棄。你可能憑白浪費(fèi)時(shí)間與金錢(qián),甚至不能全身而退。所以,捫心自問(wèn): “你是否真的想要從事交易?你必須老實(shí)面對(duì)自己。你是否希望承擔(dān)壓力?若是如此,那你就必須把自己擺正。提出每項(xiàng)問(wèn)題。如果不提出問(wèn)題,你永遠(yuǎn)會(huì)落后一步。不要害怕自己一無(wú)所知,因?yàn)檫€沒(méi)有學(xué)習(xí)之前,大家都一無(wú)所知。你可以收集資料,取得模型。我經(jīng)常到倫敦商學(xué)院講課,告訴他們,這些模型都很棒,但實(shí)際上沒(méi)有什么用。你一旦踏入市場(chǎng),一切都不同了。” “在我們的公債往來(lái)業(yè)務(wù)中,我對(duì)一位年輕人印象深刻。他知道我在注意他,于是要求安排面談。顯然,他是一位相當(dāng)不錯(cuò)的人,所以我們錄用了他。他原本在一家大型公司工作,手下有許多人。他說(shuō):‘突然之間,我發(fā)現(xiàn)自己早上不想起床,不想進(jìn)辦公室。我賺了不少錢(qián),但全無(wú)生活品質(zhì)可言?!鞒置嬲劦娜俗隽艘粋€(gè)總結(jié):‘在大型機(jī)構(gòu)里,就像是在煤礦坑里睡覺(jué),而此處有點(diǎn)像在夜總會(huì)里醒來(lái)?!@就是摘要結(jié)論?!?/P> “他追求的是生活品質(zhì)。在這里,他仍然賺很多錢(qián),或許比不上其它地方的收入,但他現(xiàn)在做著自己真正想做的事。他希望身處一個(gè)讓自己覺(jué)得滿(mǎn)意與快樂(lè)的地方。從某種角度來(lái)說(shuō),這也是我們的總結(jié)。我們或許微不足道,但我們盡可能?chē)L試?!?/P> 一些協(xié)助必定有所幫助 我們可能專(zhuān)注于某筆交易或某件消息,結(jié)果出現(xiàn)“見(jiàn)樹(shù)不見(jiàn)林”的問(wèn)題。在心無(wú)旁鶩的情況下,我們更能夠享受交易,并提升績(jī)效。所以,我們往往需要外來(lái)的協(xié)助。 “我與我的妻子已經(jīng)相處40年了。她偶爾必須忍受我的高潮或低潮。我始終把她視為最大的支柱,因?yàn)樗惶貏e了解這個(gè)行業(yè)。這使得我可以找到發(fā)泄的對(duì)象。如果我持有一個(gè)龐大的部位,回家之后總是可以對(duì)她發(fā)牢騷,這通常不會(huì)引起太大的爭(zhēng)論,因?yàn)樗辉谶@個(gè)行業(yè)里。所以,這些年以來(lái),她始終是我最大的安慰。我是你見(jiàn)過(guò)的最幸運(yùn)的家伙?!?/P> 辛勤工作 交易涉及辛勤的工作。成功來(lái)自于專(zhuān)注與決心。如同大企業(yè)家唐納德·金寶說(shuō)的:“成功絕對(duì)不會(huì)發(fā)生在辛勤工作之前,除非在字典里面?!边€有一句古老的格言:“必須作家庭作業(yè)?!蔽覀兌加浀?,完成家庭作業(yè)必須面對(duì)許多誘惑----與朋友外出、約會(huì)、游戲和休閑。缺乏充分的研究,不論技術(shù)分析還是基本分析,沒(méi)有掌握資訊,這都會(huì)影響交易績(jī)效,你只能依賴(lài)運(yùn)氣賺錢(qián)。如果你并不是已經(jīng)很富有,我想你不能依賴(lài)運(yùn)氣。布賴(lài)恩解釋了工作精神的重要性。 “清晨起床,5:30出門(mén)工作,這當(dāng)然不簡(jiǎn)單。你沒(méi)有多余的時(shí)間,禁不起任何浪費(fèi)。晚上的課程也很辛苦,我們下午6:00結(jié)束工作,9:00結(jié)束晚間課程。現(xiàn)在,我們讓交易員有時(shí)間上課。我不催促他們,我只要進(jìn)步?!?/P> “當(dāng)然,對(duì)于與我同代的人來(lái)說(shuō),我相信他們絕對(duì)不會(huì)取消假日的活動(dòng)。我不認(rèn)為他們?cè)?jīng)興起過(guò)這種念頭。對(duì)于他們,晚上觀賞足球賽遠(yuǎn)較加班工作來(lái)得重要。我想,這是優(yōu)先順序的問(wèn)題?!?/P> “在我們的盤(pán)房里,經(jīng)紀(jì)人完全熟悉他們的股票,掌握所有的背景,曉得何時(shí)公布新消息。他們都會(huì)做家庭作業(yè),與其他的經(jīng)紀(jì)人或交易員討論,取得他們希望知道的所有資訊。因?yàn)楫?dāng)他們實(shí)際買(mǎi)賣(mài)股票的時(shí)候,絕對(duì)沒(méi)有時(shí)間思考‘我應(yīng)該買(mǎi)進(jìn)這個(gè)或那個(gè)’。他們必須依賴(lài)所有這些資訊來(lái)買(mǎi)賣(mài)。這是一個(gè)瞬間變動(dòng)的即時(shí)市場(chǎng)。” 如果你沒(méi)有把辛勤工作納入交易中,或許應(yīng)該考慮布賴(lài)恩的態(tài)度,稍微修正自己的優(yōu)先順序。你也應(yīng)該問(wèn)自己,你究竟想要什么?
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