孫子曰：“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，由于期貨市場具有保證金杠桿特征、雙向交易以及強行平倉機制，相對其他投資市場而言，擁有更多的復雜性與低容錯率，所以投資者在參與期貨交易的過程中，不僅需要對整體市場形勢以及品種的基本面狀況與技術(shù)面特征有較詳細的了解，也需要對自身的特性做出科學的分析，幫助制定合理的交易策略。

　　對自身因素的分析主要集中在以下六個方面：財務(wù)現(xiàn)狀、財務(wù)目標、風險偏好、交易勝算率、期望收益率以及交易模式。

　　對于大多數(shù)投資者(投機性質(zhì))而言，其參與期貨市場的目的不是很清晰，只有一個想通過期貨交易實現(xiàn)財富大幅增長的模糊目標。實際上無論是做交易還是做其他事業(yè)，做好清晰的目標管理是獲得成功的一個重要前提。所謂交易的目標管理，就是分析自身的交易特性、財務(wù)狀況、風險承受能力，設(shè)定一個長期的實現(xiàn)目標(主要是財務(wù)目標)，研究所在市場的交易機制和市場特性，最后綜合這些因素，制定實現(xiàn)自己目標的行為路徑，即設(shè)計符合自身特點的風險控制模式和交易模式。

　　投資者首先需要做的就是根據(jù)自身的財務(wù)現(xiàn)狀，確定一個未來時間的財務(wù)目標，這個財務(wù)目標應(yīng)該比較清晰，而且具有可行性，然后根據(jù)財務(wù)現(xiàn)狀與財務(wù)目標計算一個期望收益率，這個期望收益率是一個年化的復合收益率。比如某個投資者現(xiàn)在擁有一個期貨賬戶，初始資金是10萬元，設(shè)定十年后賬戶的期望資金量為100萬元，根據(jù)這個財務(wù)目標，計算得到年復合收益率大致為25%，在今后的實際交易中，這個25%的年收益率就是投資者的參考收益率指標。通過這樣數(shù)量化的設(shè)定后，投資者可以對今后的交易目標和風險控制將會有一個更加清晰的模式，有助于制定更好的投資策略。

　　除了財務(wù)狀況外，投資者還需要對自己的風險偏好有一個清晰的了解，一般來說，風險偏好型的投資者喜歡重倉交易，而風險厭惡型的投資者則會更加嚴謹?shù)乜刂瀑Y金使用比例。在期貨交易中，由于保證金杠桿機制的作用，容錯率非常低，投資者所面臨的收益-風險對比不是對稱的。在高風險策略下，潛在收益與賬戶毀滅率都會增長，但是當倉位比重達到一定比例時，很容易發(fā)生毀滅性的結(jié)果，甚至以往的收益都會在很短的時間化為烏有，這種收益-風險對比的不對稱性，要求期貨投資者一定要堅持嚴格的資金管理，避免承受過高的風險。所以，風險偏好高的投資者需要及時改正資金管理方式，以規(guī)避未來賬戶突然性的毀滅性交易。

　　除了以上這兩點外，投資者還需要對自己的交易行為模式有詳細的了解。投資者可以選取以往一段時間的交易記錄(如果沒有實際交易可以用模擬交易進行代替，不過效果會差很多)，對交易行為的一些指標進行詳盡的分析，總結(jié)出自己的交易特性。

　　以上表為例，投資者可以選取一段時間的賬戶數(shù)據(jù)，計算交易次數(shù)、盈利交易的次數(shù)、虧損交易的次數(shù)，分別計算盈利交易次數(shù)比例和虧損交易次數(shù)的比例，計算總的收益率，以及盈利交易中的平均獲利(可以用絕對值也可以用收益率)和虧損交易的平均損失，計算最大單次虧損額和連續(xù)虧損次數(shù)以及連續(xù)虧損的平均值和最大值，在考慮手續(xù)費影響后計算獲得凈利潤的交易次數(shù)比例、每筆交易的平均盈利和凈利潤。在這些指標中，需要非常關(guān)注的包括：盈利交易次數(shù)比例、盈利交易平均獲利與虧損交易平均損失的對比、連續(xù)虧損指標。盈利交易次數(shù)的比例代表了投資者交易的勝算率，勝算率越高表示獲得盈利的能力越強，當然勝算率高并不一定意味著能獲得最終盈利，還必須考慮平均獲利和平均虧損的對比，有一個指標可以用來衡量投資者是否能最終獲得持續(xù)盈利，這個指標即為期望收益值，計算公式為：盈利交易的平均獲利×勝算率+虧損交易的平均損失×(1-勝算率)，期望收益為正，表示投資者在長期的交易中，盈利交易能夠超過虧損交易，從而獲得最終利潤，而期望收益為負則表示長期交易中盈利交易不能彌補虧損交易，最終會產(chǎn)生凈虧損。連續(xù)虧損值也是一個很重要的指標，它代表了投資者交易的毀滅率，如果該數(shù)值過高，則意味著少數(shù)幾次錯誤的判斷就可能導致賬戶的重大損失甚至爆倉。一個好的交易模式最重要的是能夠獲得高的期望收益和很低的連續(xù)虧損值，前者越高則賬戶總的收益越高，后者越低則賬戶的生存率越高。