今日行情

滬深300指數(shù)，開盤3507.20點(diǎn)，收盤3499.11點(diǎn)，跌24.84點(diǎn)，跌幅0.70%。
    IF1011合約，開盤3542.0點(diǎn)，收盤3525.8點(diǎn)，較前收盤價(jià)跌19.6點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌15.6點(diǎn)，結(jié)算價(jià)3516.8點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌24.6點(diǎn)，成交量132284手，持倉量減少744手至18520手，交投區(qū)間3489.0-3542.0點(diǎn)，收盤價(jià)與IF1012合約價(jià)差-51.2點(diǎn)，與IF1103合約價(jià)差-136.2點(diǎn)，與IF1106合約價(jià)差-191.2點(diǎn)。

市場(chǎng)要聞

海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，10月份我國進(jìn)出口值2448.1億美元，增長24%。其中出口1359.8億美元，增長22.9%，比上月放緩2.2個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口1088.3億美元，增長25.3%，比上月提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。

今日統(tǒng)計(jì)局公布的樓市數(shù)據(jù)，10月當(dāng)月，房地產(chǎn)開發(fā)投資4558億元，增長37.0%；10月份全國70個(gè)大中城市房屋銷售價(jià)格同比上漲8.6%，漲幅比9月份縮小0.5個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上漲0.2%；10月份全國商品房銷售面積9278萬平方米，同比增長16.0%，絕對(duì)量比9月份減少1167萬平方米，下降11.2%；10月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)為103.57，比9月份提高0.05點(diǎn)，比去年同期提高1.54點(diǎn)。

工信部、衛(wèi)生部、國家食品藥品監(jiān)督管理局9日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》，《意見》明確支持我國醫(yī)藥行業(yè)由大變強(qiáng)，對(duì)大型企業(yè)跨省(區(qū)、市)重組后的改擴(kuò)項(xiàng)目優(yōu)先予以核準(zhǔn)，在股票發(fā)行、企業(yè)債券、中期票據(jù)以及銀行貸款方面給予支持。

“十二五”期間，煤炭產(chǎn)業(yè)整合仍將繼續(xù)。9日召開的全國煤炭工作會(huì)議提出，“十二五”期間要構(gòu)建新型煤炭工業(yè)體系，生產(chǎn)將以大煤業(yè)、大基地和大型現(xiàn)代化煤礦為主，基本形成穩(wěn)定供應(yīng)格局。國家發(fā)改委副主任、國家能源局局長張國寶在會(huì)上表示，到2015年形成10個(gè)億噸級(jí)、10個(gè)5000萬噸級(jí)特大型煤炭企業(yè)。

周二美國股市收低，收盤時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌60.09點(diǎn)，收于11,346.75點(diǎn)，跌幅0.53%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌17.07點(diǎn)，收于2,562.98點(diǎn)，跌幅0.66%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌9.85點(diǎn)，收于1,213.40點(diǎn)，跌幅 0.81%。

    行情分析

今天主力合約平開后，早盤一路下跌，午后略有回升后再創(chuàng)日內(nèi)新低，盤尾大幅回升。滬深300現(xiàn)指今天大幅低開，日內(nèi)寬幅震蕩，回補(bǔ)上周五的跳空缺口，最終以小陰線報(bào)收，由于中小盤股今天表現(xiàn)繼續(xù)好于權(quán)重股，滬指今天跌幅小于滬深300指數(shù)，未能完全回補(bǔ)上周五的跳空缺口，也使得中小板綜指和創(chuàng)業(yè)板綜指在滬指和深成指雙雙飄綠的情況下繼續(xù)飄紅，中小板綜指上漲0.85%，創(chuàng)業(yè)板綜指上漲2.55%。

基差方面，11月合約全天處于升水狀態(tài)，在股市開盤后最高升水47點(diǎn)左右，最低時(shí)升水9點(diǎn)左右，收盤時(shí)升水26.69點(diǎn)，較上一交易日增加5.24點(diǎn)。

成交持倉方面，滬深300現(xiàn)指成交額有所回升，為1765.30億，期指四個(gè)合約總成交量較上日有所增加，持倉增加35手。從前20名持倉上看，11月合約從上一交易日的凈空2449手變?yōu)閮艨?468手，已經(jīng)開始向12月合約大幅移倉，目前12月合約前20名持倉從上一交易日的凈空2847手變?yōu)閮艨?163手。

今天滬深300成分股的主要特點(diǎn)，一是金融和地產(chǎn)板塊在昨天弱勢(shì)后，今天繼續(xù)成為殺跌的主要?jiǎng)幽埽?00銀行指數(shù)今天下跌2.68%，300地產(chǎn)指數(shù)下跌2.37%，二者跌幅均比昨日要大，另外工商銀行和中國平安盤尾有較大幅度的拉起，與有色板塊一起帶到股指盤尾回升；二是煤炭和石油板塊今天較弱，300能源指數(shù)下跌0.85%，鋼鐵板塊今天繼續(xù)弱勢(shì)，有色板塊在早盤沖高回落，午后再度拉起，帶動(dòng)股指盤尾回升，相比之下商品市場(chǎng)銅、鋅等期貨在早盤沖高后大幅下跌，午后在日內(nèi)低位震蕩，300材料指數(shù)上漲0.15%；三是醫(yī)藥和食品消費(fèi)板塊再次領(lǐng)漲，今天300醫(yī)藥上漲3.67%，300消費(fèi)上漲1.90%，二者漲幅均比昨日要大，這一點(diǎn)與300銀行和300地產(chǎn)指數(shù)正好相反。

今天公布的貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，出口比上月放緩2.2個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口比上月提高1.2個(gè)百分點(diǎn)，說明外需有所回落，我國目前對(duì)歐美市場(chǎng)的出口加速下行，但對(duì)東盟等新興市場(chǎng)出口相對(duì)穩(wěn)定，而進(jìn)口需求的回升，顯示內(nèi)需增長穩(wěn)定。地產(chǎn)股最近受加息預(yù)期和樓市調(diào)控政策打壓，表現(xiàn)較弱，與金融板塊一起成為這次短期調(diào)整的主要?dú)⒌鴦?dòng)能。今天公布的數(shù)據(jù)顯示10月份房價(jià)同比和環(huán)比都有所增加，也觸發(fā)對(duì)后續(xù)地產(chǎn)調(diào)控難緩的擔(dān)憂，但根據(jù)劵商報(bào)告，11月份以來部分城市的銷量有所回升，但最近公積金貸款政策收緊對(duì)未來市場(chǎng)成交可能會(huì)有些影響。

目前市場(chǎng)上有交行和中行將于11月15日被提差別存款準(zhǔn)備金率，提高幅度為0.5個(gè)百分點(diǎn)，其他大行有些可能也在名單之中的傳聞，今年10月份當(dāng)6家銀行被差別化上調(diào)準(zhǔn)備金率50個(gè)基點(diǎn)，央行不久后就實(shí)施加息，這一次如果傳聞屬實(shí)，加上明天公布的CPI數(shù)據(jù)可能創(chuàng)年內(nèi)新高，這些都會(huì)增加市場(chǎng)對(duì)年內(nèi)加息的擔(dān)憂。

目前國內(nèi)市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，加上通脹和人民幣升值預(yù)期，而且發(fā)達(dá)國家實(shí)施新一輪量化寬松政策，對(duì)新興市場(chǎng)的股市來說會(huì)起到一種助推泡沫的作用，這些對(duì)期指的中期走勢(shì)都是利好的。美聯(lián)儲(chǔ)的量化寬松政策和發(fā)達(dá)國家未來仍將長期維持較寬松的貨幣政策，這使熱錢加大流入中國，未來通脹壓力增大，不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)10月份CPI數(shù)據(jù)可能創(chuàng)新高，有些機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年內(nèi)，甚至11月份可能再加息一次，未來國內(nèi)貨幣政策走向?qū)⒅饾u回歸常態(tài)，國家也將會(huì)加強(qiáng)對(duì)資本流入的管制，這可能會(huì)使股指上行不會(huì)那么順暢，但中期趨勢(shì)仍然看漲。

明天即將公布10月份主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，這兩天市場(chǎng)的弱勢(shì)調(diào)整反映市場(chǎng)對(duì)這次通脹數(shù)據(jù)可能帶來的貨幣政策走向的擔(dān)憂。今天盤尾雖然期指和股指都回升不少，但風(fēng)險(xiǎn)是否消化完畢，還有待觀察，因?yàn)閺膫€(gè)股上看盤尾的走強(qiáng)主要還是有色板塊帶動(dòng)，除工商銀行、中國平安等少數(shù)個(gè)股外，金融和地產(chǎn)股在盤尾并沒有什么企穩(wěn)反彈的跡象。關(guān)注明天經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的情況。另外滬指今天沒有完全補(bǔ)上上周五的缺口，空方在盤中有三次機(jī)會(huì)但都沒有成功，缺口如果不能補(bǔ)上，說明市場(chǎng)總體是偏強(qiáng)的。