這些年來巴菲特所玩的投資游戲，說穿了就是華爾街的財富金字塔游戲。這種游戲看似合法，卻是“完美的犯罪”，也向我們揭示了為何華爾街能把別人口袋里的錢裝進自己的腰包，攫取常人無法想象的利潤

巴菲特式的另類劫掠

文/陳思進

受到中國人民尊崇的“股神”沃倫·巴菲特被美國《福布斯》雜志評為2008年世界最富有的人，他也是歷史上最成功的投資者之一。50年間，巴菲特的投資公司平均每年的投資回報率達(dá)到驚人的31%。他最為世人稱頌的，就是堅持價值投資的理念，也就是買下后長期持有。又因為他保持著節(jié)儉的生活習(xí)慣和熱衷于慈善事業(yè)，因此《時代》雜志把他列為2007年世界最具影響力的100位人物之一。

巴菲特的講話常常被評論為兼具商業(yè)智慧與幽默。在每一年由巴菲特主持的公司股東大會上，從世界各地慕名前來的與會者就達(dá)到兩萬多人。在這盛大的股東大會上發(fā)表的巴菲特準(zhǔn)備好的公司年報和致股東的信中，穿插著文學(xué)典故和《圣經(jīng)》中的話，以及來自中東的警句和數(shù)不清的玩笑話，因此經(jīng)常被財經(jīng)媒體引用。他每年進行一次拍賣，競拍成功者將獲得與他共進晚餐（或午餐）的機會，拍賣價格越炒越高，到2008年竟高達(dá)211萬美元，競拍成功者是一位來自中國的巴菲特的崇拜者。

媒體也樂于歌頌巴菲特節(jié)儉的美德，并拿他與華爾街掠奪成性的銀行家的奢侈生活加以對比，因為他是世界上最富有的人，卻依然住在多年前購買的不大的房子里，當(dāng)時他只花費了31500美元，房子的市價最高也不過是區(qū)區(qū)70萬美元（如今跌回了50萬美元）。雖然后來他在加利福尼亞的拉古納比奇購買了一棟價值400萬美元的別墅，但媒體卻“懶得”加以報道——與他幾百億美元的身家比起來，400萬美元算得了什么？他的公眾形象無可挑剔。

他與華爾街金融大鱷及其他公司CEO的區(qū)別，就是他不奢侈。美國太需要一個道德典范了，再加上巴菲特已經(jīng)將85%的公司股份捐給了比爾·蓋茨的慈善基金，公眾對他的信任更是前所未有，他真的就像“神”那樣，被捧上了神壇。因此他的影響力也從未像現(xiàn)在這樣強大，只要看看他在中國投資的神來之筆，我們便能有所體會。

一貫堅稱“只買不拋”的“股神”，在2003年首次購得價值5億美元的中石油股票。“股神”的確是大手筆，消息一公布，就有成千上萬的巴菲特的追隨者相繼跟進，他們?nèi)歼o中石油的股票，死也不肯拋。人們太相信世界首富的投資策略了，以為只要握緊“股神”選中的股票，自己就一定能像他那樣發(fā)大財。

“股神”果然不負(fù)眾望，“苦苦”守候了4年，等他的“信徒”差不多都進場了，他便在2007年7月悄悄地拋售了最初買進的中石油股票，單單通過這一筆，“股神”就從中國百姓身上掠走了35億美元；同年10月，“股神”將這4年間先后買入的中石油的股票全部拋售。應(yīng)該說，“股神”所賺的每一分錢，都導(dǎo)致了中國股民的巨大虧損。“股神”先是大量買進，從而站在財富金字塔最頂端，而信奉“股神”的人們一一跟進，在金字塔的底部“嚴(yán)防死守”，等“股神”賣掉股票后轉(zhuǎn)身離去，剩下的殘局就只能由墊底的人去收拾了。不知有多少投資于中石油的中國百姓因此傾家蕩產(chǎn)！這真是“一將功成萬骨枯”！

巴菲特這位被中國人民奉為“股神”的“投資專家”，并沒有為社會創(chuàng)造一分錢的財富，他之所以能夠成功地從廣大股民，特別是中國股民身上狠狠地大撈一筆，就是因為他所產(chǎn)生的“股神”效應(yīng)，他的“賺錢不為己”的公眾形象。任何公司只要與“股神”產(chǎn)生聯(lián)系，就會立刻受到眾人追捧。

不信的話，我們再來看另一個例子。2008年10月，巴菲特向中國的比亞迪汽車公司注入232億美元，獲得該公司10%的股份。剛過一年，巴菲特就從比亞迪公司的賬面上賺取高達(dá)700%的投資回報，金額超過16億美元！可想而知，跟在“股神”身后進場的中國股民，一定是為數(shù)不少。但愿這一次“股神”能夠堅守到底，不再腳底抹油。真要是這樣的話，那可就是中國股民的幸事了！

為什么這么說？因為這些年來巴菲特所玩的投資游戲，說穿了就是華爾街的財富金字塔游戲。這種游戲看似合法，卻是“完美的犯罪”，也向我們揭示了為何華爾街能把別人口袋里的錢裝進自己的腰包，攫取常人無法想象的利潤。這是因為華爾街具有壟斷性質(zhì)的權(quán)力體系——游戲規(guī)則由華爾街機構(gòu)制定，這樣它們就能站在金字塔的最頂端，嘲笑被壓在底層的“無知者”。它們在國內(nèi)外大小通吃，無一例外，同時它們也毫不手軟。

在最近的這場金融海嘯中，狼吃羊的獸行在華爾街叢林已是司空見慣，可一旦羊被吃光了，狼繁殖的速度超過了羊，那也就到了狼吃狼的時候。巴菲特在中國人民身上劫掠了一筆財富之后，馬上殺回老家美國，從高盛集團這頭“狼”的嘴里拔掉了一顆牙。那是2008年9月23日，也就是高盛宣布轉(zhuǎn)成銀行控股公司的第二天——高盛作出這一決定是因為它面臨巨額虧損，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈。這時巴菲特向高盛伸出“援手”，以50億美元購得高盛的優(yōu)先股，用另外50億美元換取了高盛普通股的認(rèn)股權(quán)證。

巴菲特之所以敢大膽出手，其原因在于，他將對方的底牌看得一清二楚。第一，“股神”通過層層關(guān)系，了解到政府將救助AIG。只要AIG不出大問題，高盛就必將屹立不倒。果不其然，當(dāng)AIG拿到1800億美元的政府救助資金后，立刻賠償高盛129億美元（高盛下了40億美元的“賭注”賣空抵押貸款支持證券）。第二，高盛也將從政府的救助資金里要到100億美元。巴菲特深知，只要高盛喘回一口氣，市場這塊蛋糕還在，而分割蛋糕的霸主卻少了，他就可以穩(wěn)賺不賠。

（選自《金融讓誰富有》，陳思進著，中信出版社出版）