擬放寬基金從業(yè)人員買賣證券等限制；符合條件私募基金可開展公募業(yè)務

備受關注的《證券投資基金法》修訂工作取得階段性成果。知情人士透露，《證券投資基金法（修訂草案）》征求意見稿已于1月中旬下發(fā)監(jiān)管部門、基金公司等方面，向業(yè)內廣泛征求意見。

修訂草案將監(jiān)管范圍拓寬至私募基金、私募股權投資基金（PE）、風險投資基金（VC）等機構，擬放寬基金從業(yè)人員買賣證券、公募基金投資重大利益相關方股票等限制，允許員工持股計劃。

比較現(xiàn)有《證券投資基金法》，修訂草案中第二條出現(xiàn)“公開或非公開募集資金”字樣的表述，另外將原規(guī)定中“其他證券投資品種”改為“投資品種”，去掉“證券”兩字。業(yè)內專家分析，這意味著此次修改將私募基金、PE、VC、券商集合理財計劃、信托投連險等都納入監(jiān)管體系，同時也為其他投資新品種預留空間。

值得關注的是，修訂草案專為非公開募集基金開辟一個章節(jié)。根據(jù)草案第七十五條的規(guī)定，私募基金在符合一定條件之后，可以開展公募業(yè)務。

對于從業(yè)人員買賣證券和員工持股計劃，該草案第十七條規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關系人買賣證券及其衍生品種的，基金管理人應當建立申報、登記、審查、處置等管理制度，避免與其管理的基金的基金份額持有人發(fā)生利益沖突。第十四條規(guī)定，實施員工持股計劃，應當報經國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

根據(jù)草案第五十九條的相關規(guī)定，公募基金投資托管行股票、股東承銷股票和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他重大關聯(lián)交易被豁免，但應當遵循防范利益輸送、有利于基金持有人利益最大化原則，并履行信息披露義務。

此外，草案還另辟兩章對基金業(yè)協(xié)會和公募基金服務機構行為進行規(guī)范指導，強化了市場內在約束機制，注重中介服務機構作用的發(fā)揮，鼓勵行業(yè)自律。